Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
1
Raportul Consiliului de administratie 2021
aferent situatiilor financiare individuale
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Stimati actionari,
In 2021 am generat rezultate deosebite printr-o abordare bazata pe expertiza, experienta echipei si adaptabilitatea strategiei investitionale, chiar daca anul a adus schimbari perturbatoare in toate domeniile . Astfel, deciziile noastre de investitii au determinat ca valoarea activelor administrate sa depaseasca pragul de semnificatie de
500 milioane EURO (2,553 miliarde lei) la 31 decembrie 2021, insemnand o crestere cu 19,4% a averii actionarilor nostri. Am obtinut un rezultat net de 149,3 milioane lei prin optimizarea structurii portofoliului de actiuni listate, concomitent cu dezvoltarea proiectelor de private equity.
Pe masura ce inaintam in 2022, ne concentram pe investitii cu randamente atractive pentru a multiplica capitalul actionarilor nostri, ne bazam pe procedurile si procesele noastre de lucru, adaptandu-ne permanent la acest peisaj economic in continua schimbare, pe scurt aplicam perseverent o strategie investitionala solida in beneficiul actionarilor.
Va prezentam rezultatele inregistrate de catre EVERGENT Investments in anul 2021, in acord cu “ Programul de activitate 2021” si “ Strategia si politica de investitii a EVERGENT Investments ” aprobate in Adunarea generala a actionarilor si obiectivele perioadei urmatoare:
Performanta financiara
2.553 milioane lei - valoarea totala a activelor (AUM), in crestere cu 19,4% fata de 2020
2.383 milioane lei – valoarea activului net, in crestere cu 19% fata de 2020
2,4888 lei – valoarea unitara a activului net, in crestere cu 21,9 % fata de 2020
Pozitia si performanta financiara au inregistrat o crestere semnificativa in 2021, pe fondul continuarii trendului ascendent al cotatiilor pe pietele financiare inceput in ultima parte a anului 2020.
149,3 milioane lei – rezultatul net
Rezultatul net inregistrat la 31 decembrie 2021 este compus din 46,4 milioane lei profit net si 102,9 milioane lei castig net din vanzarea activelor reflectat in rezultatul reportat. Consemnam astfel o
depasire cu 102% a tintei aprobate de actionari in BVC 2021.
155 milioane lei - valoarea investitiilor in valori mobiliare
Investitiile in valori mobiliare realizate in 2021 reprezinta 110,7% din bugetul aprobat de catre actionari pentru anul 2021.
Structura portofoliului
Raportat la valoarea totala a activelor administrate, portofoliul de actiuni cotate detine ponderea principala de 70,2%, in timp ce ponderea actiunilor necotate este de 8,9%. Se mentin ca sectoare principale in structura portofoliului, sectorul financiar cu 44,8% si sectorul energetic cu 13,2% din valoarea totala a activelor.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Strategia investitionala
Filozofia noastra investitionala se traduce prin a construi in mod continuu, pentru a valorifica idei si oportunitati . Strategia EVERGENT Investments are ca obiectiv generarea de performanta pe termen lung, prin politici de investitii calibrate pe fiecare portofoliu administrat. Tinand cont de faptul ca sustenabilitatea in raport cu mediul natural si social are o importanta majora, suntem preocupați de integrarea principiilor ESG în analizele noastre investiționale, precum și în profilul de risc al companiei si randamentul activelor sale. Prin abordarea responsabila si transparenta a realitatilor si perspectivelor, protejam si multiplicam valoarea activelor administrate de companie, in beneficiul actionarilor si a tuturor stakeholderilor EVERGENT Investments.
Astfel, avem ca obiective principale:
Cresterea investitiilor in portofoliul PRIVATE EQUITY – in special in agribusiness si real estate.
Cresterea performantei portofoliilor FINANCIAR-BANCAR si ENERGIE-INDUSTRIAL prin managementul activ al acestora, reprezentand principalele generatoare de venituri si surse pentru noi investitii.
Valorificarea portofoliului SELL – extragerea de valoare din portofoliul istoric de actiuni . Astfel, numarul de participatii din acest portofoliu s-a redus cu 5 fata de 2020, ajungand la 11 societati. Au fost obtinute venituri in valoare totala de 8,6 milioane lei in 2021.
Investitiile de tip private equity, un diferentiator important al companiei, contribuie la cresterea randamentului activelor administrate pe termen lung si asigura compensarea riscului generat de volatilitatea ridicata a cotatiilor titlurilor listate din portofoliu.
Alocam resursele si atentia noastra unui portofoliu de private equity concentrat. Avem un proces de analiza fundamentala care identifica modelele de afaceri reziliente si cu profit substantial pe termen lung. In consecinta, implementam o strategie personalizata fiecarui proiect in parte. Obiectivul nostru este de a crea companii mai puternice si valoare sustenabila pe termen lung.
Proiecte in desfasurare si finalizate:
✓ Proiectul "Fermele de Afine" , cu o detinere de 100% prin Agrointens SA, tine de agricultura intensiva cu valoare adaugata mare. S untem lideri in productia de afine avand o suprafata plantata de 86 ha. Productia de afine este un business scalabil si avem deja un track record bun care ne asigura cresterea.
✓ Proiectul imobiliar “Atria Urban Resort” , cu o detinere de 50% prin Straulesti Lac Alfa SA, vizeaza construirea in 4 faze a unui ansamblu rezidential care include 1.393 apartamente, situat in
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
zona de NV a Municipiului Bucuresti, in vecinatate cu Colosseum Retail Park si avand acces facil spre zona de nord a capitalei. La data de raportare, constructia si vanzarea Fazei 1 cu 160 apartamente este finalizata. Faza 2 a demarat in decembrie 2019 si au fost incheiate antecontracte pentru 71% din numarul total de apartamente. In prezent, este in derulare si proiectarea Fazei 3 cu 350 apartamente.
Proiect Faza 1
Faza 2
Proiect imobiliar Iasi dezvoltat p rin
EVERLAND SA
, proiectul din Bd. Primaverii nr. 2, situat pe un teren cu suprafata de 2,55 ha este un ansamblu multifunctional rezidential cu birouri si functiuni comerciale, cu PUZ aprobat pe data de 28 februarie 2022.
Indicatorii urbanistici in faza PUZ pentru zona M1 sunt urmatorii: POT max 45%, CUT max 4 si Rh max S/Ds+P+20E, iar pentru zona M2 sunt POT max 45%, CUT max 2,5 si Rhmax S/Ds +P+16E, cu suprafata desfasurata de 83.800 mp, din care 16.765 mp birouri, 62.870 mp suprafata pentru locuit cu 850 apartamente, 4.191 mp pentru serviciile complementare, 6.000 mp spatii verzi, si locuri de parcare aferente preponderent subterane.
Pana la faza de autorizatie de construire, inaltimile si suprafetele finale pot fi optimizate pentru cea mai buna utilizare.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
5
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Ansamblul EVERLAND, cu o valoare de peste 100 milioane de euro, este un proiect major de reconversie urbana dintr-o fosta zona industriala neutilizata in cel mai nou pol urban central in Iasi.
✓ Proiectul imobiliar „Baba Novac Residence" , unde avem o detinere de 100% prin EVER IMO SA – a fost finalizat cu succes, cu o valoare de exit de 35 milioane de euro.
✓ In proiectul "Veranda Mall" avem o detinere indirecta de 37% prin intermediul Professional Imo Partners SA si Nord SA. S-a finalizat etapa de extindere cu cca 6.300 mp cu zona dedicata galeriilor comerciale si un cinema multiplex dotat cu 12 sali de proiectie, suprafata inchiriabila ajungand la aproximativ 34.000 mp .
In numele echipei EVERGENT Investments, va multumesc pentru incredere!
Cu deosebită considerație,
Claudiu Doroș
Presedinte Director general
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
6
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Cuprins
1. Analiza activitatii
1.1. Performante
1.2. Portofolii. Strategii. Rezultate
1.2.1. Portofoliul FINANCIAR - BANCAR
1.2.2 Portofoliul ENERGIE – INDUSTRIAL
1.2.3. Portofoliul PRIVATE EQUITY. Grupul EVERGENT Investments
1.2.4. Portofoliul SELL
1.2.5. Implementarea programului investitional 2021
1.2.6. Elemente de perspectivă privind activitatea EVERGENT Investments Incertitudini si riscuri 2022. Obiective 2022
2 . Managementul riscurilor
2.1. Politica de administrare a riscurilor
2.2. Profilul de risc
2.3. Principalele riscuri la care este expusa societatea
2.4. Simulari de criza
3. Pozitia si performanta financiara
3.1. Rezultatul global. Cheltuieli de administrare. Pozitia financiara
3.2. Indicatori de performanta
3.3. Gradul de realizare al Bugetului de venituri si cheltuieli
3.4. Activele corporale
3.5. Remuneratiile aferente exercitiului financiar 2021
4. Actiunea EVER
4.1. Politica de dividend
4.2. Achizitia propriilor actiuni
5. Conducerea companiei
6. Managementul resurselor umane
7. Audit intern
8. Conformitate
9. Activitatea de asistenta, consultanta si reprezentare juridica
10. Guvernanta corporativa
10.1. Relatia cu investitorii
10.2. Asigurarea continuitii activitatii
10.3. Responsabilitatea sociala
10.4. Aplicarea principiilor de guvernanţă corporativă conform Regulament ASF 2/2016
10.5. Politica de implicare
11. Activitatea de Prevenire si combatere a spalarii banilor si a finantarii terorismului
12. Evenimente ulterioare datei de raportare
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
7
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Anexe:
• Anexa 1 - Situatia activului net la 31.12.2021
• Anexa 1.1. Situatia activelor si datoriilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020 – Anexa 10)
• Anexa 1.2. Situatia activelor si situatia detaliata a investitiilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020 – Anexa 11)
• Anexa 2 - Situatiile financiare individuale la 31.12.2021 intocmite în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin Norma ASF nr. 39/ 2015
• Anexa 3 - Situatia litigiilor la 31.12.2021
• Anexa 4 - Raportari BVB, ASF – 2021
• Anexa 5 - Declaratia privind aplicare principiilor de guvernanata corporativa - conform Reg. ASF nr. 9/2019
• Anexa 6 - Declaratia privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa - conform Cod Guvernanță corporativă BVB
• Anexa 7 - Raportul de remunerare aferent exercițiului financiar 2021, conform Politicii de remunerare aprobată de Adunarea generală ordinară a acționarilor EVERGENT Investments pentru membrii structurii de conducere (administratori și directori)
• Anexa 8 – Raport privind activitatea desfășurată de Comitetul de Nominalizare - Remunerare în anul 2021
• Anexa 9 – Declaratia persoanelor responsabile
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
8
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Raport anual conform: Legii nr. 24/2017, art. 63; Reg. ASF nr. 5/2018 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă, art. 126, anexa 15 - Model raport anual; Normei ASF nr. 39/2015 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de ASF.
Data raportului : 25 martie 2022
Denumirea emitentului : EVERGENT Investments SA
Sediul social : str. Pictor Aman nr. 94 C, Bacau
Tel./fax/e-mail : 0234576740 / 0234570062 / office@evergent.ro
CIF: 2816642
EUID : ROONRC J/04/2400/1992
LEI : 254900Y1O0025N04US14
Capital social subscris si varsat : 98.121.305,1 lei
Numarul actiunilor emise : 981.213.051
Valoarea nominala : 0,1 lei/actiune
Structura actionariatului : 100% privata
Free float : 100%
Nr. Registru ASF: PJR09FIAIR/040003
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : Bursa de Valori Bucuresti, categoria Premium
Identificatori internationali: Bursa de Valori Bucuresti: EVER; ISIN: ROSIFBACNOR0; Bloomberg FIGI: BBG000BMN55 6 ; Reuters RIC: ROEVER.BX
Domeniul de activitate
Cadrul legal - EVERGENT Investments SA este incadrata, conform reglementărilor aplicabile, ca Fond de investiții alternative de tipul societăților de investiții – F.I.A.S., categoria Fond de Investitii Alternative destinat investitorilor de retail (FIAIR) autorizat de Autoritatea de Supraveghere Financiara cu Autorizatia nr. 101/25.06.2021 si functioneaza cu respectarea prevederilor Legii nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investitii altenative , Legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Legii nr. 31/1990 privind societatile si reglementările ASF emise în aplicarea legislației primare.
Scopul – cresterea valorii activelor administrate.
Domeniul principal de activitate al societatii il constituie efectuarea de investitii financiare.
Obiectul de activitate consta in:
a) administrarea portofoliului;
b) administrarea riscurilor;
c) a lte activitati auxiliare si adiacente activitatii de administrare colectiva permise de legislația în vigoare.
Image should be here
Image should be here
TIPUL SOCIETATII DE INVESTITII EVERGENT Investments este un AFIA, pozitionat in principal pe piata romaneasca, ca fond inchis cu investitii preponderent in actiuni, cu grad mediu de risc si plasamente temporare de lichiditate in instrumente cu venit fix.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
9
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Analiza activitatii
Performante
Valoarea activelor administrate
Indicator
2019
2020
2021
2021 /2020 %
Total activ (mil lei)
2.361
2.137
2.553
+19
Activ net (mil lei)
2.195
2.003
2.383
+19
VUAN (lei)
2,23
2,04
2,49
+22
Pret piata (lei)
1,61
1,25
1,22
-2,4
Discount (Pret piata / VUAN) (%)
28
39
51
+12pp
VUAN / Pret EVER / Discount (YoY)
Structura portofoliului
Structura activelor
(% din val. totala a activelor)
2019
2020
2021
2021vs2020
Actiuni, din care:
81,4
80,0
79,1
-0,9
(a) cotate
72,2
70,1
70,2
+0,1
(b) necotate
9,2
9,9
8,9
-1,0
Titluri de participare AOPC + OPCVM (unitati fond)
12,5
14,0
12,3
-1,7
Instrumente monetare (depozite, disponibilitati)
4,3
4,3
6,3
+2,0
Alte active
1,8
1,7
2,3
+0,6
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Dec'20
Ian
Feb
Mar
Apr
Mai
Iun
Iul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec'21
VUAN (RON)
Image should be here
Pret (RON)
Discount (%)
Image should be here
Image should be here
1
Image should be here
Image should be here
1.1.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
10
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Structura portofoliului la 31 decembrie 2021 (% din valoarea totala a activelor)
Numarul companiilor din portofoliu
Expunerea sectoriala
Expunerea sectoriala
(% din val. totala active)
2019
2020
2021
2021/2020 pp
Financiar
45,4
44,4
44,8
+0,4
Energie
16,0
16,0
13,2
-2,8
Industria prelucratoare
8,0
7,0
8,8
+1,8
Imobiliare
6,4
6,9
6,6
-0,3
Alte sectoare
5,6
5,7
5,7
0
Expunerea sectoriala – 31 decembrie 2021 (% din valoarea totala a activelor).
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2,3
6,3
8,9
12.3
70,2
alte active
instrumente monetare
actiuni necotate
unitati de fond
actiuni cotate
Image should be here Image should be here Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
46
36
30
2019
2020
2021
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
5,7
6,6
8,8
13,2
20,9
44,8
alte sectoare
imobiliare
ind. prelucratoare
energetic
alte active
financiar
Image should be here
Image should be here
Obiectiv:
Scaderea numerica a participatiilor si cresterea expunerii per emitent, pentru cresterea efcicientei actului de administrare.
Image should be here
Image should be here
Obiectiv:
Mentinerea si optimizarea sectoarelor financiar-bancar si energetic-industrial ca piloni de stabilitatea ai portofoliului
Image should be here
Image should be here
Obiectiv:
Mentinerea ponderii principale in actiuni, respectiv actiuni cotate
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
11
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Top companii/detineri din portofoliu – 31 decembrie 2021
TOP COMPANII DIN PORTOFOLIU
% detinere in capitalul social al emitentului
> 1% din val.
totala active
BANCA TRANSILVANIA
6,09
38,9
ROMGAZ
1,96
11,6
AEROSTAR
15,17
7,5
BRD-SG
0,81
4,0
PROFESSIONAL IMO PARTNERS
31,42
2,4
STRAULESTI LAC ALFA
50,00
2,2
AGROINTENS
100,00
1,8
EVER IMO
100,00
1,8
EVERLAND
100,00
1,7
NUCLEARELECTRICA
0,29
1,6
SIF TRANSILVANIA
0,13
1,4
TOTAL
74,2
Evolutie comparativa in cadrul sectorului 2021/2020
EVERGENT Investments ocupa al doilea loc in privinta capitalizarii de piata, cu 1,2 miliarde lei, in usoara scadere fata de 31 decembrie 2020, in conditiile in care numarul total de actiuni a scazut fata de perioada similara 2020. De asemenea, EVERGENT Investments inregistreaza la 31 decembrie 2021 al doilea cel mai mare activ net, respectiv 2,4 miliarde lei.
Totodata, EVERGENT Investments ocupa locul trei in ceea ce priveste discountul pretului fata de VUAN, respectiv 50.8%.
Rezultatul net, in suma de 149,3 milioane lei, este compus din 46,4 milioane lei profit net si 102,9 milioane lei castig net reflectat in rezultatul reportat, din vanzarea activelor financiare clasificate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (tratament contabil conform IFRS 9).
mil lei
SIF1
EVER
SIF3
SIF4
SIF5
Activ net 31.12.2021
3,363.15
2,383.17
1,382.38
1,982.61
2,199.83
Activ net 31.12.2020
2,826.27
2,002.77
1,170.31
1,552.79
1,998.47
Evolutie NAV 21/20%
19.00%
18.99%
18.12%
27.68%
10.08%
Lichiditati 31.12.2021*
339.36
161.50
47.86
94.95
18.55
Lichiditati 31.12.2020*
150.69
91.66
70.51
64.79
30.88
Evolutie lichiditati 21/20%
125.20%
76.20%
-32.12%
46.54%
-39.93%
Rezultat net 31.12.2021
361.12
46.39
99.07
266.12
38.09
Rezultat net 31.12.2020
92.12
5.83
34.54
-25.86
52.23
Evolutie profit 21/20%
292.01%
695.71%
186.83%
-27.07%
Capitalizare 31.12.2021
1,309.17
1,201.99
746.04
1,227.97
843.00
Capitalizare 31.12.2020
1,133.93
1,236.85
743.88
643.41
939.87
Evolutie capitalizare 21/20%
15.45%
-2.82%
0.29%
90.85%
-10.31%
VUAN 31.12.2021
6.6268
2.4888
0.6424
2.5268
4.3997
Pret 31.12.2021
2.540
1.225
0.345
1.565
1.686
Discount pret/ VUAN 31.12.2021
-61.7%
-50.8%
-46.3%
-38.1%
-61.7%
Discount pret/ VUAN 31.12.2020
-59.9%
-38.8%
-36.4%
-58.3%
-53.0%
DIVIDEND 2020
0
0.043
0
0
0.05
DY%
0.00%
3.51%
0.00%
0.00%
2.97%
nr actiuni
515,422,363
981,213,051
2,162,443,797
784,645,201
500,000,000
*disponibilitati, depozite, titluri de stat
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
12
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Portofolii. Strategii. Rezultate
EVERGENT Investments are definite patru portofolii: FINANCIAR-BANCAR, ENERGIE- INDUSTRIAL, SELL si PRIVATE EQUITY. Administrarea participatiilor din portofoliu s-a realizat pe coordonatele strategiilor multianuale si a Programului de activitate 2021, respectiv:
✓ Crestere pentru portofoliul Private-Equity - abordare de tip “private equity” in cadrul unor detineri majoritare existente (real estate, agricol, alte sectoare).
✓ Cresterea performantei portofoliilor Financiar – Bancar si Energie – Industrial - portofolii listate care ofera lichiditate activelor EVERGENT Investments, reprezentand principalele generatoare de venituri si surse pentru noi investitii.
✓ Restructurare pentru portofoliul SELL – vanzarea portofoliului istoric de actiuni.
EVERGENT Investments este investitor pe termen lung, prin urmare performanta în investiții este un obiectiv esențial în activitatea noastră. Filozofia noastră de investiții este concentrată pe creștere intr- un univers lărgit al oportunităților prin posibilitatea de a investi în portofolii de active imobiliare, în obligațiuni corporative neadmise la tranzacționare, părţi sociale ale societăţilor cu răspundere limitată ale căror situaţii financiare anuale sunt auditate conform legii și alte instrumente.
Suntem încrezători că o administrare activă susținută a portofoliului EVERGENT Investments va
multiplica semnificativ capitalul acționarilor noștri. Portofoliul nostru listat este construit printr-o
alocare dinamică, diferită de structura indicilor BVB, prin urmare, avem capacitatea de a genera alfa și
a arăta randamente cu două cifre ale activelor noastre, in beneficiul acționarilor .
Proiectele private equity ne diferențiază față de ceilalti actori ai pieței și aduc un raport atractiv randament/risc, cu profit semnificativ pe termen lung, pentru acționarii noștri. Sprijinim companiile în care investim pentru a-și atinge potențialul maxim. Noul cadru FIA ne permite alocarea pana la 40% din active în acest tip de proiecte.
Ca perspectivă de investiții în următorii ani, vom continua expunerea în agribusiness și real estate, dar ne putem dezvolta activitatea și in domenii care interferează cu cele două mari teme de interes global si national: evoluția tehnologică și protejarea mediului înconjurător. De exemplu, ne îndreptăm atenția în a găsi și dezvolta companii cu tehnologie pentru resurse curate (apa, sol, aer) și energie verde (hidro si fotovoltaic).
Context
Primele trei trimestre ale anului 2021 au fost foarte bune, dar ultimul trimestru a fost destul de slab, cu randamente ale actiunilor sub cele din primele noua luni ale anului. U ltimele trei luni ale anului 2021 au adus o scadere pentru indicele BET-BK, care a avut una dintre cele mai slabe performante trimestriale dintre indicii relevanti. Pe intregul an 2021, BET-BK a ramas printre cei mai performanti, avand un randament de 22%, desi in T4 2021 a avut o scadere de 2%.
Tot in ultimul trimestru al anului 2021 s-a produs o decorelare intre piata americana de actiuni si cele europene, piata americana capatand un avans clar spre finalul anului.
In tabelul de mai jos este o centralizare a evolutiei indicilor relevanti in comparatie cu BET- BK. Deviatia standard este o masura a volatilitatii indicilor respectivi. Se observa ca indicele BET-BK, care a avut in 2021 unul dintre cele mai bune randamente, a inregistrat in 2021 o volatilitate medie.
Prin comparatie, WIG 20, care a avut un randament mult mai mic a prezentat acelasi nivel de volatilitate.
Image should be here
Image should be here
1.2.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
13
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Indice
Evolutie T4 2021
Evolutie 2021
Deviatia standard
BET-BK
-2.02%
22.13%
7.22%
BUX
-8.87%
9.50%
8.25%
NASDAK COMPOSITE
8.95%
22.14%
6.89%
DAX
1.89%
6.95%
4.21%
CAC 40
7.69%
19.35%
6.28%
SAX
0.46%
6.34%
2.51%
S&P 500
10.94%
27.23%
7.78%
WIG 20
-3.58%
5.69%
7.25%
Sursa: EquityRT, calcule Prime Transaction
1.2.1. Portofoliul FINANCIAR - BANCAR
Sectorul financiar-bancar ramane principalul pilon investitional al EVERGENT Investments, acesta reprezentand 44,8% din total active la 31 decembrie 2021.
De la debutul pandemiei, sectorul bancar românesc și-a menținut o poziție prudentă din perspectiva structurii bilanțiere, în vederea favorizării unei administrări adecvate a riscului de lichiditate, alocând o pondere importantă din active expunerilor față de sectorul guvernamental, cu efecte, însă, asupra intensificării legăturii sectorului bancar cu statul.
Economisirea postpandemică s-a concentrat în depozite la vedere, iar contracția importantă a creditării de la debutul pandemiei a fost urmată de o dinamică ascendentă semnificativă a creditării sectorului real în anul 2021, cu impact pozitiv asupra profitabilității bancare (profit net de 6,4 miliarde lei, ROE 13,6%, septembrie 2021).(Raport BNR asupra stabilitatii financiare 31.12.2021) O creștere progresivă a cheltuielilor pentru digitalizarea băncilor se înregistrează în ultimii ani, cu o majorare prognozată a bugetelor inclusiv în anul 2022, iar efectele așteptate sunt de creștere a clientelei și a veniturilor.
Indicatorii de sănătate financiară ai sectorului bancar s-au menținut la valori adecvate de-a lungul perioadei pandemice COVID-19, la un nivel similar sau mai bun comparativ cu mediile europene, conferind o capacitate sporită de absorbție a unor eventuale șocuri. Rezultatele exercițiilor de testare la stres a solvabilității și lichidității arată menținerea abilității sectorului bancar de a gestiona principalele riscuri care s-ar putea materializa în contextul unor evoluții macroeconomice de o severitate ridicată.
Conform statisticilor băncii centrale, rata fondurilor proprii totale se situa la 23,1% în luna septembrie 2021 (comparativ cu o medie de 19,6% la nivelul statelor membre ale UE), în timp ce indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate s-a majorat la 241,9% în septembrie 2021 (comparativ cu 172,4% în UE). Eficiența operațională a instituțiilor de credit, deși superioară mediei UE (raport cost/venit de 54 %, septembrie 2021, față de 64 % în UE, iunie 2021), precum și rata creditelor neperformante (3,7% septembrie 2021, față de 2,3 % în UE, iunie 2021) plasează încă sectorul bancar românesc într-o zonă de risc mediu, conform clasificării ABE) (Raport BNR asupra stabilitatii financiare 31.12.2021)
O serie de provocări se mențin pe fondul persistenței pandemiei, cea mai importantă fiind intensificarea potențială a riscului de credit în perioada următoare, ca urmare a incertitudinilor privind viteza de recuperare a economiei. O altă provocare derivă din creșterea riscului de rata dobânzii, ca rezultat al deținerilor importante de instrumente de datorie cu venit fix (cu precădere, titluri de stat) și nepotrivirii duratei activelor și pasivelor sensibile la rata dobânzii.
De asemenea, riscul cibernetic are o relevanță în creștere pentru bănci.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
14
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Rata creditelor neperformante și-a continuat tendința de scădere începută în a doua jumătate a anului precedent și a ajuns la 5,8 % la finalul lunii septembrie 2021, o reducere de 0,8 puncte procentuale, conform Raportului asupra stabilitatii financiare publicat de BNR.
Disciplina financiară laxă a companiilor rămâne o vulnerabilitate structurală importantă a companiilor nefinanciare din România. Efectele economice negative ale pandemiei COVID-19 au accentuat într-o anumită măsură această vulnerabilitate, având în vedere perioadele de întrerupere totală sau parțială a activităților economice, precum și restricțiile de mobilitate care au afectat cererea în cazul unor sectoare precum industria extractivă sau serviciile pentru populație.
BNR a susținut nevoile de lichiditate ale băncilor în toată perioada parcursă de la debutul pandemiei prin operațiuni repo de tip bilateral iar rezultatele ultimelor teste de stres derulate la nivelul instituțiilor de credit atestă nivelul adecvat al lichidității și nu evidențiază riscuri semnificative în ipoteza retragerii semnificative a surselor de finanțare.
In luna ianuarie a anului 2022, BNR a majorat dobanda cheie la 2% pe an, de la 1,75%, în contextul intensificării inflației și anticipațiilor inflaționiste. De asemenea a mai hotarat extinderea coridorului simetric format de ratele dobânzilor facilităților permanente în jurul ratei dobânzii de politică monetară la ±1,00 punct procentual, de la ±0,75 puncte procentuale; astfel, începând cu 11 ianuarie 2022 rata dobânzii aferente facilității de creditare (Lombard) s-a majorat la 3,00% pe an, de la 2,50% pe an, iar rata dobânzii pentru facilitatea de depozit s-a menținut la 1,00 % pe an;
Rata anuală a inflației a urcat la 7,94 % în octombrie 2021, de la 6,29 la sută în septembrie, iar în noiembrie a scăzut la 7,80% sub impactul plafonării și compensării prețurilor la energia electrică și gazele naturale pentru populație, depășind ușor la finele celor două luni din trimestrul IV nivelul prognozat. Creșterea ei a continuat să fie determinată în principal de componente exogene ale IPC, influențele majore venind, în acest interval, mai cu seamă din scumpirea consistentă a combustibililor , pe seama categoriei non-benzină și motorină, și într-o mai mică măsură din majorarea prețurilor LFO.
Excesul de lichiditate din piaţa monetară rămâne amplu. Astfel ca in luna octombrie, Comitetul Naţional pentru Supravegherea Macroprudenţială (CNSM), din care face parte şi BNR, a decis să nu prelungească recomandările privind restricţiile legate de distribuirea de dividende de către bănci pe durata pandemiei COVID-19, având în vedere nivelul consistent al rezervelor de capital şi poziţia similară anunţată în iulie de Banca Centrală Europeană (BCE).
Strategii BCE anticipează că banca se va mişca mai rapid în retragerea stimulentelor, în timp ce pieţele se aşteaptă ca dobânda de referinţă să ajungă la zero până la finalul acestui an.
Trecerea la o poziţie mai agresivă a venit pe fondul cifrei record privind inflaţia in luna ianuarie care a crescut pentru a saptea luna consecutiv pana la un nou record de 5,1%.
Al doilea factor din spatele schimbării de ton a BCE a fost legat de redresarea rapidă a pieţei muncii de pe urma pandemiei. Şomajul din zona euro a scăzut la un minim record de 7%.
Presedintele FED, Jay Powell a refuzat sa excluda noi majorari agresive de dobanzi in 2022 iar Banca Angliei a majorat dobanzile pentru a doua oara in 3 luni.
BANCA TRANSILVANIA (TLV) – ramane cea mai importanta detinere, ce furnizeaza stabilitate si crestere a portofoliului EVERGENT Investments. Actiunea TLV este inclusa in indicii FTSE Global Equities Index Series (2020).
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
15
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Banca Transilvania
este
și în
2022 în topul celor mai valoroase 500 de branduri bancare din lume, situându-se pe locul 304, conform Brand Finance Banking 500 2022. Valoarea brandului Banca Transilvania a crescut la 460 milioane de dolari, de la 441 milioane dolari în 2021.
EVERGENT Investments are implementat un mecanism intern de gestionare a expunerii, supusa fluctuatiilor cotatiei actiunii TLV, astfel incat sunt respectate limitele legale si prudentiale privind detinerea per emitent (40%), pe Grup (50%) si in capitalul social al bancii (10%).
In contextul atingerii unor maxime de pret care au determinat ca expunerea pe emitentul Banca Transilvania sa se apropie de limita admisa de 40% in activul total, in baza mecanismului intern de gestionare a expunerii, s-au efectuat vanzari in perioada de raportare, cu realizarea de castiguri importante din tranzactii.
In cursul anului 2021, Banca si-a recompensat actionarii, atat cu distributie de actiuni gratuite in proportie de 10% din capitalul social, cat si cu dividende in suma totala de 500 milioane lei.
Asteptarile sunt de crestere in continuare a activelor bancii (cea mai mare din sistemul bancar dupa valoarea activelor) si a profitabilitatii acesteia odata cu cresterea economiei romanesti. Veniturile din dobanzi bancare vor fi afectate pozitiv de cresterea imprumuturilor si a dobanzilor si vom vedea influenta acestor cresteri si in rezultatele anului 2022.
Ca urmare a achizitiei Idea Bank, Banca Transilvania isi continua cresterea organica, astfel că in urma tranzactiei ar putea ajunge la aproape 19% din piaţa locală, adică aproape o cincime din activele sistemului bancar românesc, detaşându-se de celelalte bănci. Deşi Idea Bank este o bancă mică, Banca Transilvania îşi consolidează prin această achiziţie cota de piaţă pe credite şi baza de depozite, precum şi numărul de clienţi.
Tranzactia in valoare de 213 milioane de lei (43 milioane de euro), s-a finalizat in data de 29 noiembrie 2021. Companiile din Romania, care sunt sub brandul IDEA, inseamna 2,8 miliarde lei active totale, peste 60.000 de clienti, 530 de angajati si 46 de unitati, la finalul anului trecut.
Rezultatele inregistrate la finalul anului 2021 susţin rolul Bancii Transilvania de pilon principal al relansării economiei în 2021 si plaseaza banca printre cele mai profitabile banci din Uniunea Europeana, conform ratei de rentabilitate a capitalului inregistrate.
Portofoliul de credite a bancii este unul foarte solid, rata expunerilor neperformante fiind de 2,71% la finalul anului 2021, iar gradul de acoperire cu provizioane totale al expunerilor neperformante, conform standardelor EBA, este de 166%, ceea ce indica politica prudenta a bancii in ceea ce priveste activitatea de creditare.
BRD - SOCIETE GENERALE (BRD) – este a treia cea mai mare bancă din România, cu un model de afaceri consacrat, orientat spre segmentul retail și o cotă de piață de 11% pe active.
In linie cu asteptarile investitorilor, BRD a convocat in luna ianuarie a acestui an Adunarea generala ordinara a actionarilor pentru repartizarea de dividende din profiturile anilor 2019 si 2020. Suma aprobata este de 1.684 milioane lei, iar dividendul pe actiune este de 2,4164 lei. De asemenea, ca urmare a inregistrarii unei performante comerciale si financiare foarte bune, banca a propus repartizarea de dividende din profitul aferent anului 2021 in suma de 1,285 lei/actiune.
Banca a obtinut la finalul anului 2021, o performanta financiara si comerciala foarte buna, pe fondul cresterii volumelor de tranzactii ale clientilor si a activitatii de creditare, atat a companiilor, cat si a
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
persoanelor fizice. Activitatea comerciala a fost foarte buna pe toate liniile de business, activitatea de creditare a fost intensa, in timp ce dinamica economisirii a inregistrat volume in crestere si o diversificare mai mare.
BRD a reuşit să traverseze turbulentele generate de pandemie cu bine fără să-şi pună bilanţul în pericol. Banca isi propune să creasca în mod sănătos şi constant, sprijinind trecerea economiei româneşti către sustenabilitate. Modelul de afaceri prezinta risc moderat axat exclusiv pe piata interna si pe imprumuturi diversificate.
Calitatea portofoliului de credite ramane robusta, cu o rata NPL de 3,1%. Rata de acoperire a creditelor neperformante de 75% se mentine la un nivel solid.
La inceputul acestui an, Fitch Ratings a confirmat ratingul implicit pe termen lung al emitentului (IDR) al BRD-Groupe Societe Generale S.A. (BRD) la „BBB +” cu perspective negative.
Asteptarile sunt de crestere a profitabilitatii bancii odata cu cresterea economiei romanesti. Veniturile din dobanzi bancare vor fi afectate pozitiv de cresterea imprumuturilor si a dobanzilor, crestere care este reflecatata in rezultatele la Q4 2021 si se va simti mai mult in rezultatele anului 2022.
SIF TRANSILVANIA
Detinerile de actiuni SIF3 reprezentau 1,42% din activele totale ale EVERGENT Investments la 31 decembrie 2021. Asteptarea privind aceasta companie este sa-si creasca valoarea activelor, implicit a pretului actiunii prin restructurarea portofoliului cu expunere mare pe sectorul turistic hotelier, privat sau listat.
BVB
Pentru ca EVERGENT Investments este parte a dezvoltarii pietei de capital din Romania, in contextul actual de dezvoltare economica a tarii si a companiilor romanesti, detinerea unei pozitii importante in actionariatul BVB (4,33%) este benefica si pentru actionarii nostri. De asemenea, cresterea actuala si previzionata a capitalizarii pietei si profitabilitatea companiei (7,9 mil. lei la finalul anului 2021 cu o marja a profitului net de 30%) sunt elemente care determina o detinere pe termen lung.
1.2.2. Portofoliul ENERGIE - INDUSTRIAL
Ponderea sectorului energetic este de 13,2% in total active la 31 decembrie 2021 fata de 16% la 31 decembrie 2020 .
EVERGENT Investments analizeaza permanent posibilitatea alocarii de capital catre proiecte din sectoare economice care sprijina tranzitia la o economie sustenabila, cu emisii reduse de carbon. In acest sens, vom incerca sa identificam segmentele din afaceri care produc sau furnizează bunuri, produse si servicii care ofera solutii de mediu. Consideram ca in aceasta arie se pot incadra agricultura, industriile producatoare de energie regenerabila (hidro, fotovoltaic) sau cu emisii scazute de carbon (energie nucleara sau produsa de centralele moderne cu turbine cu gaz in ciclu combinat, care produc mai putin de jumatate din volumul de dioxid de carbon (CO2) comparativ cu centralele pe carbune de dimensiuni echivalente. Energia nucleara poate avea un efect reversibil asupra incalzirii globale, avand in vedere faptul ca cererea de energie este prognozata sa creasca. Pe parcursul ciclului de combustibil nuclear, centralele nucleare au emisii foarte scazute de gaze cu efect de sera comparativ cu alte surse de producere a energiei. In linie cu strategia energetica a Romaniei, consideram gazul si combustibilul nuclear ca fiind combustibili de tranzitie, indispensabil in cadul economiei europene, pentru atingerea tintelor de neutralitate pana in 2050.
În scenariile analizate de Agenția Internațională pentru Energie, cererea de energie va crește cu 2,1%
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
17
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
pe an până în 2040, în special în țările dezvoltate. Se estimează că ponderea energiilor cu emisii zero de carbon va crește de la 36% în prezent la 52% până în 2040. România susține obiectivele de mediu ale Uniunii Europene care vizează atingerea zero emisii de carbon până în 2050. Ținta de decarbonizare care urmează să fie atinsă până în 2030, etapa intermediară, a fost accelerată de la 40% la 55%. Acest obiectiv ambițios nu poate fi atins fără utilizarea tuturor energiilor cu emisii reduse de carbon, în special a energiei nucleare si a gazului. Astfel, ținta asumată de România este reducerea emisiilor de CO2 cu 43,9% până în 2030 comparativ cu nivelul acestora din 2005. De asemenea, România își propune să reducă dependența de importurile de energie de la 20,8% astăzi la 17,8% până în 2030 ceea ce înseamnă investiții susținute în capacități de producție fără emisii de carbon sau tranziție, cu producție de bază pentru a asigura stabilitatea sistemului energetic național.
Recent, Comisia Europeană a aprobat includerea gazelor naturale și a energiei nucleare pe lista investițiilor din tranziția spre decarbonizare.
Datele actuale arata ca cererea pentru combustibilii fosili pe piața globală este în creștere, la fel și prețul acestora. Cresterea preturilor la gaze este sustinuta si de faptul ca, la momentul actual nu există infrastructură pentru stocarea energiei din surse regenerabile la scară industrială și nici infrastructură pentru transportarea acesteia. Cel mai probabil, pe termen scurt și mediu, sistemul energetic global va funcționa într-un regim hibrid.
Pentru Europa acest lucru înseamnă că nevoia de gaz din Rusia se va menține, atât din cauza geografiei și a infrastructurii energetice, cat și a programelor de reducere a emisiilor de CO2 unde gazul va fi preferat în detrimentul petrolului, pe de o parte, iar pe de altă parte, pentru că transformarea sectorului energetic global nu se va produce atât de rapid precum s-a intentionat initial.
România trebuie să mizeze pe gaz si energie nucleara in tranziţia la o economie fara emisii de carbon .
România este unul dintre cel mai puţin eficiente state din punct de vedere energetic, cu o dependenţă pronunţată de cărbuni, care au o pondere de 16% în mixul energetic local. Trecerea la o economie fara emisii de carbon va fi extrem de dură dacă gazul nu va fi utilizat drept combustibil intermediar. Investiţiile în energia nucleară au avantajul major de a nu produce emisii şi astfel de a contribui la atingerea ţintelor.
In anul 2021, importurile de gaze rusești nu au putut compensa creșterea cererii ca urmare a repornirii economilor post-coronavirus, reducerea producției europene ca urmare a închiderii unor zăcăminte din Europa (Norvegia, Danemarca, Olanda) și a declinului natural (România) sau majorarea cererii de gaz natural lichefiat de pe piețele asiatice.
Creșterea prețurilor la gaze este rezultatul unei redresări puternice a cererii, a volumelor mai mici de gaz rusesc si de LNG importat. Stocurile de gaze in Europa erau in septembrie sub medie, deoarece livrările din Rusia, de LNG din USA și din Norvegia au fost mai reduse. Cererea imensă din Asia a determinat companiile americane să își vândă marfa acolo unde există un preț bun. S.U.A. poate livra gaz și petrol Europei, nu și energie electrică, iar acest aspect este unul important pe termen mediu și lung în contextul agendei ,,verzi” care va face din energia electrica ,,noul petrol”.
Pretul energiei electrice s-a majorat in 2021 datorita productiei scazute, consumului mare dupa pandemie, cresterii preturilor certificatelor CO2 datorita Pactului Green Deal. Pentru a atinge țintele intermediare propuse pentru 2030 (-55% pentru emisiile de dioxid de carbon), CE vede necesar un preț de peste 60 euro/certificat".
Scumpirea prețului certificatelor CO2, energiei electrice și gazelor naturale ar trebui să reprezinte un avertisment pentru UE, ca nu se poate inlocui rapid gazul și combustibilul fosil cu energie regenerabilă si ca tranzitia la o economie fara emisii de carbon nu se poate face fara gazul natural.
NUCLEARELECTRICA (SNN) – schimbarile profunde de paradigma din industria energetica, respectiv trecerea de la combustibili fosili spre consum de energie electrica, pozitioneaza ideal compania pentru crestere de valoare. Datorita planurilor masive de investitii in cresterea capacitatii de productie a reactoarelor 3 si 4, SNN isi va consolida modelul de business cu marje de profit net de peste
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
18
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
25% si randamente ale dividendului peste 6% pe termen mediu.
În ceea ce privește retehnologizarea Unității 1, care se preconizează că va crește durata de viață a reactorului cu încă 30 de ani, costurile sunt semnificativ mai mari decât estimarile companiei până în prezent (1,2-1,5 miliarde EUR). Exista 3 scenarii de retehnologizare, bazate pe diferite grade de siguranță și performanță, iar costurile variază de la 1,81 mld.euro pană la 2,09 mld. EUR.
În timpul retehnologizarii, reactorul 1 este proiectat să fie închis in perioada ianuarie 2027 pana în septembrie 2029.
Pentru 2022, SNN estimeaza un profit net de 2.152,7 mil. lei, cu 112% peste cel realizat in 2021. Veniturile din vanzarea energiei electrice in 2022 vor fi de 5.019.758 mii lei, la o cantitate programata pentru vanzare de 10.597 GWh, rezultand un pret mediu ponderat de vanzare de 473,68 lei/MWh.
In contextul conditiilor Green Deal, pretul certificatelor CO2 va continua sa creasca, majorand pretul energiei electrice. Nuclearelectrica beneficiaza de acest context, deoarece compania produce o energie ieftina si costurile sale de productie nu sunt afectate de cresterea pretului certificatului CO2.
ROMGAZ (SNG) – are perspective foarte bune de crestere a afacerilor in actualul context favorabil de pe piata gazelor. Compania si-a bugetat pentru anul 2022 venituri din exploatare de 12,3 miliarde lei si un profit net de 1,73 miliarde lei. Pentru 2021, rezultatele preliminare indica o cifra de afaceri de 5,8 miliarde lei si un profit net de 1,9 miliarde lei, in crestere cu 52% fata de cel realizat in 2020.
Romgaz a finalizat negocierile exclusive şi a ajuns la un acord cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Holdings Ltd, privind termenii şi condiţiile aferente achiziţiei participaţiei în proiectul Neptun Deep, iar tranzacţia ar putea fi finalizată în primul trimestru din 2022 . Proiectul Neptun Deep va contribui la dezvoltarea productiei de gaze si va mentine gradul de inlocuire a rezervelor pe termen mediu. Decizia finala de investitie FID depinde de legea offshore, care ar trebui sa fie aprobata in Parlament in semestrul I 2022.
Planul Romgaz de majorare a producţiei prevede, până la finalul lui 2022, punerea în funcţiune a unui număr de sonde cu un debit zilnic suplimentar de aproape 1 milion de mc. Aristotel Jude, directorul Romgaz: "În 2023 vom introduce în exploatare alte 13 sonde cu aport suplimentar de aproximativ 1,2 milioane de mc pe zi, 9% faţă de producţia medie zilnică actuală.
Strategia S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 2021 – 2030, aprobata de actionari pe 4 noiembrie 2021 prevede reducerea cu minimum 10% a emisiilor de carbon, metan și alte gaze, față de nivelul acestora din 2020.
Principalele directii de actiune din proiectul de strategie al Romgaz: injecția de dioxid de carbon în zăcăminte de gaze epuizate în perspectiva prestării de servicii de stocare, reducerea cantităților de gaze naturale tehnologice arse în mod controlat, prin aplicarea unor soluții de captare a metanului și valorificarea acestuia, realizarea unor unități de producție de metanol și olefine, dezvoltarea unor capacități de producere a energiei electrice regenerabile de 180 MW, cu punerea în funcțiune a unei capacități fotovoltaice de 60 MW până la finalul anului 2023.
Compania își propune extinderea prin reabilitare a duratei de exploatare a zăcămintelor mature, concesionarea de noi perimetre, maximizarea factorului de recuperare a rezervelor de hidrocarburi, dezvoltarea de noi proiecte de explorare și exploatare, menținerea declinului anual al producției de gaze sub 2,5%.
AEROSTAR (ARS ) este lider în România pentru fabricatia de produse de aviatie, furnizor recunoscut
în lantul de furnizare al mai multor programe globale. Produsele finale in care ajung piesele, subansamblele şi echipamentele fabricate de Aerostar sunt avioane Airbus, Boeing, Bombardier, Dassault sau Gulfstream. AEROSTAR este principalul furnizor independent de servicii de intretinere din Romania si din regiune pentru Airbus 320 şi Boeing 737. Totodata, este furnizor de prim rang pentru MAPN în domeniul sistemelor pentru aparare din categoria aero, terestre şi navale.
Soliditatea modelului de afaceri si managementul performant reprezinta garantia depasirii cu succes a provocarilor cu care se confrunta in prezent domeniul aeronautic și al transportului aerian.
IATA și alte grupuri din industrie - se așteapta ca traficul de pasageri să revină la nivelurile din 2019 în
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
19
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
2023-2024 și apoi, câțiva ani mai târziu, să revină la tendința de creștere pe termen lung, a spus CEO- ul și președintele Boeing, David Calhoun pe 28 iulie 2021.
Previziunile pentru industria A&D pentru 2022 (Studiu Deloitte A&D outlook 2022) sunt pozitive.
Tendinţele macroeconomice actuale sugerează că cererea pentru aeronavele mici și mijlocii va continua să se recupereze pentru a atinge nivelurile pre-COVID în 2022, iar producătorii de avioane/subansamble pentru avioane de dimensiuni mici, cum este Aerostar sunt bine poziționati pentru a beneficia de această revenire a cererii. În 2022, inovarea, transformarea tehnologică si schimbările geopolitice și de reglementare vor conduce probabil la cresterea soliditatii mediului de afaceri în toate segmentele industriei: comercial, aerospațial si apărare. Intensificarea tranzacțiilor globale este, de asemenea, probabilă in 2022, deoarece marile companii vor acorda prioritate fuziunilor și achizițiilor pentru a stimula creșterea pe termen lung.
Se așteaptă ca in 2022 piețele de apărare să rămână stabile, deoarece proiectele militare continuă să fie o prioritate strategică şi țările își vor întări și mai mult armatele, avand in vedere amenintarile pe plan international.
1.2.3. Portofoliul PRIVATE EQUITY . Grupul EVERGENT Investments
La data de 31 decembrie 2021, activele celor 6 filiale ale Grupului EVERGENT Investments inregistrau o valoare de 192,1 milioane lei, reprezentand 7,51% din activele totale ale EVERGENT Investments.
Componenta Grupului EVERGENT Investments:
Nr. crt
Denumire filiala
detinere directa
EVERGENT Investments - compania mama %
Pondere in total active % 31.12.2021
Tip companie (inchisa/
listata)
Activitate
1
EVERLAND SA
99,99
1,76
Necotata
2
EVER IMO SA
99,99
1,82
Necotata
3
REGAL SA
93,02
0,38
BVB–ATS (REGL)
Real estate - portofoliul de private equity
4
MECANICA CEAHLAU SA
73,30
0,94
BVB–REGS (MECF)
5
AGROINTENS SA
99,99
1,82
Necotata
Agricultura si masini agricole - portofoliul de private equity
6
CASA SA
99,60
0,79
Necotata
Proprie si suport EVERGENT Investments
Total
7,51
Conform Strategiei si politicii de investitii, EVERGENT Investments are o strategie investitionala de dezvoltare a Portofoliului PRIVATE EQUITY, caracterizata prin:
a) implementarea de proiecte in diferite sectoare de activitate si dezvoltarea de afaceri pe companiile din portofoliul EVERGENT Investments.
b) investitiile din cadrul acestui portofoliu reprezinta o abordare tip “private equity”, ce presupune dezvoltarea unor detineri majoritare existente (real-estate, masini agricole, agribusiness), dar si noi
investitii (real-estate, agribusiness) si ofera oportunitati de crestere pe termen mediu sau lung.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
20
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Abordarea de tip “ private equity “ presupune o implicare activa in proiecte antreprenoriale, care conduce la cresterea rentabilitatii activelor administrate si da posibilitatea de a compensa riscul unor posibile involutii ale participatiilor EVERGENT Investments in companii listate.
O parte din investitiile prezentate in paragrafele de mai jos se afla in perioada de dezvoltare, iar altele parcurg in continuare perioada de maturitate a ciclului de viata a unei afaceri.
1.2.3.1. AGROINTENS SA – Proiect cultura afine "Extindere FERME AFINE"
(
www.agrointens.ro
)
Agrointens SA este o companie a carei activitate consta in exploatarea si valorificarea culturilor de afine.
Descriere proiect: Proiectul are ca obiect infiintarea si dezvoltarea de ferme pentru culturile de afine. In prezent, sunt in diverse stadii de dezvoltare fermele Vistea – jud. Brasov, Mandra – jud. Brasov si Popesti – jud. Arges. La sfarsitul perioadei de raportare suprafata plantata a fost de 86 ha.
Investitie EVERGENT Investments: 7,6 milioane euro.
Stadiu actual: S-au desfasurat lucrarile agricole de sezon.
Evenimente corporative:
20.04.2021 – AGOA a aprobat situatiile financiare si numirea auditorului
20.04.2021 – AGEA a aprobat prelungirea unei facilitati de credit de tip capital de lucru de 1,5 mil. lei
22.06.2021 – AGEA a aprobat: proiectiile financiare actualizate; majorarea capitalului social cu 1.750.000 lei; majorarea valorii facilitatii de credit tip capital de lucru existent la 2,5 mil. lei si a garantiilor corespunzatoare
15.12.2021 – AGEA aproba modificarea ipotecilor constituite asupra imobilelor drept garantii corespunzatoare facilitatii de creditare tip capital de lucru de 2,5 mil. lei si aproba garantiile aferente facilitatii de creditare.
23.12.2021 – AGOA aproba BVC 2022, planul de investitii si proiectiile financiare actualizate.
Rezultate financiare 2021
Indicatori – AGROINTENS (mii lei)
BVC 2021
Realizat 2021
Realizat 2021 / BVC 2021 (%)
Venituri totale
12.049
8.538
70,9
Cheltuieli totale
12.490
10.857
86,9
Profit net/(Pierdere)
-441
-2.319
n.a.
Pierderea inregistrata este in concordanta cu proiectiile financiare aferente fermelor nou-infiintate.
1.2.3.2. EVERLAND SA – Proiect imobiliar Iasi
Premise: Compania a fost infiintata cu scopul fructificarii oportunitatilor investitionale din domeniul agribusiness–imobiliare in vederea crearii de valoare pentru actionari. Compania detine active pozitionate in zona centrala a municipiului Iasi, cu un potential semnificativ de dezvoltare imobiliara
Image should be here
Image should be here
Reguli aplicate conform legislatiei AFIA ✓ Politica de investitii tip private equity prin care se dobândeste controlul asupra societăților necotate este in acord cu strategia de investitii multianuala si cu limitele de risc legale si prudentiale ale EVERGENT Investments, fara a reprezenta principala politica investitionala. ✓ EVERGENT Investments este actionar cu detinere de peste 99% in toate societatile necotate. In selectarea și monitorizarea investițiilor in societati necotate, EVERGENT INVESTMENTS aplica un nivel ridicat de diligență, personalul detinand competențele și cunoștințele profesionale adecvate pentru activitatile specifice domeniului investional: analize financiare, juridice, comerciale si tehnice, negociere, incheiere de acorduri si contracte. ✓ Aceste active sunt evaluate în conformitate cu politicile și procedurile de evaluare, valoarea lor fiind raportata lunar.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
21
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
pe toate segmentele: rezidential, office si comercial:
✓ teren detinut in suprafata de cca 2,55 ha;
✓ cladire administrativa (P+8) cu o suprafata construita desfasurata de 4.600 mp.
Stadiu:
✓ PUZ aprobat in C.L. Iasi in data de 28.02.2022
✓ Suprafata construita desfasurata maxima este de 83.800 mp, valoarea proiectului fiind estimata la 100 milioane euro;
✓ Indicatorii urbanistici in faza PUZ pentru zona M1 sunt urmatorii: POT max 45%, CUT max 4 si Rh max S/Ds+P+20E, iar pentru zona M2 sunt POT max 45%, CUT max 2,5 si Rhmax S/Ds +P+16E, cu suprafata desfasurata de 83.800 mp, din care 16.765 mp birouri, 62.870 mp suprafata pentru locuit cu 850 apartamente, 4.191 mp pentru serviciile complementare, 6.000 mp spatii verzi, si locuri de parcare aferente preponderent subterane.
✓ In luna iunie 2021, Compania a infiintat un vehicul investitional cu detinere 100% in vederea dezvoltarii unor proiecte imobiliare ulterioare.
Rezultate financiare 2021
Indicatori – EVERLAND SA (mii lei)
BVC 2021
Realizat 2021
Realizat 2021 / BVC 2021 (%)
Venituri totale
39
105
269
Cheltuieli totale
2.422
644
26
Profit net/(Pierdere)
-2.383
-539
23.
Pierdere a fost generata de cheltuielile operationale (PUZ).
Evenimente corporative:
AGOA 14.01.2021
Alegere administrator pe un mandat de 4 ani.
AGOA 23.04.2021
Hotarari: Aproba Situatiile financiare pentru exercitiul financiar 2020, si numirea auditorului Deloitte Audit SRL.
AGEA 11.06.2021
Hotarari: Aproba participarea EVERLAND S.A. la infiintarea unei societati cu raspundere limitata care va fi denumita „ A3 Snagov” si infiintarea A3 SNAGOV S.R.L. cu asociat unic.
AGEA 12.07.2021
Hotarari: Aproba majorarea capitalului social al societatii EVERLAND SA la 44.407.510 lei, impartit intr-un numar de 4.440.751 actiuni cu valoarea nominala de 10 lei/actiune.
1.2.3.3. CASA SA
Compania administreaza active imobiliare proprii si presteaza activitati de servicii administrare imobile aflate in proprietatea EVERGENT Investments.
Rezultate financiare la 31.12.2021
Indicatori – CASA SA (mii lei)
BVC 2021
Realizat 2021
Realizat 2021 / BVC 2021 (%)
Venituri totale
3.959
2.805
71
Cheltuieli totale
3.713
2.720
73
Profit net/(Pierdere)
246
85
34
Veniturile obtinute in perioada de raportare au fost afectate de pandemia Covid 19, fara a periclita continuarea activitatii, dar cu efecte asupra profitabilitatii companiei.
Evenimente corporative:
21.04.2021 – AGOA a aprobat situatiile financiare pentru exercitiul financiar 2020 si numirea
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
22
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
auditorului Deloitte Audit SRL.
1.2.3.4. MECANICA CEAHLAU SA
(
www.meanicaceahlau.ro
)
Compania produce echipamente agricole pentru prelucrarea solului si distributie: (i) tractoare Steyr, (ii) echipamente de erbicidat Project si (iii) incarcatoare frontale Stoll. In 2021, compania a introdus in portofoliul de produse tamburii de irigatii.
Rezultate financiare la 31.12.2021
Indicatori – MECANICA CEAHLAU SA (mii lei)
BVC 2021
Realizat 2021
Realizat 2021 / BVC 2021 (%)
Venituri totale
31.064
35.799
115
Cheltuieli totale (exceptand impozitul pe profit)
29.734
33.419
112
Profit net/(Pierdere)
980
1.720
175
Evenimente corporative:
26.04.2021 – AGOA a aprobat situatiile financiare si numirea auditorului
26.04.2021 – AGEA a aprobat prelungirea scrisorii de contragaranție si menținerea garanțiilor aferente scrisorii, reprezentând 9,25% din total active imobilizate ale societății mai puțin creanțele si nivelul cumulat al garanțiilor reprezentând cumulat procentul de 24,37% din total active imobilizate ale societății mai puțin creanțele
22.11.2021 – AGOA a aprobat numirea administratorilor companiei cu un mandat de 4 ani
1.2.3.5. REGAL SA
La data raportarii, compania are 3 spatii comerciale plus sediul administrativ. Compania este in proces de retragere de la tranzactionare si radiere din evidentele ASF, conform hotararii AGA din 30/09/2021.
Rezultate financiare la 31.12.2021
Indicatori – REGAL (mii lei)
BVC 2021
Realizat 2021
Realizat 2021 / BVC 2021 (%)
Venituri totale
1.881
2.183
116
Cheltuieli totale (exceptand impozitul pe profit)
1.783
1.711
95
Profit net/(Pierdere)
82
300
365
Veniturile obtinute in perioada de raportare au fost afectate de pandemia Covid-19, fara a periclita continuarea activitatii, dar cu efecte asupra profitabilitatii companiei.
Evenimente corporative:
16.04.2021 - AGOA a aprobat situatiile financiare si numirea auditorului
16.04.2021 – AGEA a aprobat vanzarea a trei active
30.09.2021 – AGEA a aprobat retragerea de la tranzactionare de pe BVB si radierea actiunilor din evidentele ASF
1.2.3.6. EVER IMO SA
Proiecte imobiliare in zona de Nord Bucuresti
Compania detine in zona de Nord a Bucurestiului pentru dezvoltari imobiliare: (i) un lot de teren de 1,9 ha si (ii) un lot de teren cu suprafata de 1,6 ha, achizitionat in luna iulie 2021.
Rezultate financiare la 31.12.2021
Indicatori – EVER IMO SA (mii lei)
BVC 2021
Realizat 2021
Realizat 2021 / BVC 2021 (%)
Venituri totale
2.190
2.892
132
Cheltuieli totale (exceptand impozitul pe profit)
9.194
9.392
102
Profit net/(Pierdere)
-7.004
-6.500
92
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
23
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Evenimente corporative:
27.05.2021 – AGOA aproba situatiile financiar si numirea auditorului
22.06.2021 – AGEA aproba emisiunea de obligatiuni corporative in cvaloare de 18,6 mil. Lei
18.08.2021 – AGEA aproba transferul cu titlu gratuit (donatie) in vedrea extinderii tramei stradale (proiect BNR) catre Primaria Municipiului Bucuresti a unor imobile, impreuna cu lucrarile executate.
18.11.2021 – AGEA aproba schimbarea denumirii din Tesatoriile Reunite in EVER IMO
14.12.2021 – AGEA aprobă, sub condiția adjudecării în urma licitației de vânzare, a efectuarii unei investitii imobiliare, si participarea EVERGENT Investments cu numerar pentru majorarea capitalului social al EVER IMO în acest scop.
***
Mentiune: Portofoliul Private Equity are in monitorizare si companiile:
✓ NORD SA, simbol bursier NORD (detinere 18,19% din capitalul social) si Professional Imo Partners SA, simbol bursier PPLI (detinere 31,42% din capitalul social ) care participa direct/indirect la implementarea proiectului "Veranda Mall" Bucuresti
✓ STRAULESTI LAC ALFA SA, societate inchisa (detinere 50% din capitalul social) care implementeaza proiectul "Atria Urban Resort" Bucuresti.
✓ AGROSERV MARIUTA SA, simbol bursier MILK (detinere 8,28% din capitalul social)
1.2.3.7. Proiect imobiliar centrul comercial "VERANDA MALL"
(
www.verandamall.ro
)
Descriere : Proiectul investitional a constat in construirea centrului comercial "VERANDA MALL" din Bucuresti si operarea acestuia prin intermediul societatii Veranda Obor SA. Centrul comercial este un mall de proximitate, situat intr-o zona dens populata cu vad comercial, Obor-Colentina. "VERANDA MALL" a fost inaugurat la 27 octombrie 2016.
Caracteristici proiect : GLE (suprafata construita desfasurata) cca. 67.000 mp; GLA (suprafata inchiriabila) cca. 34.000 mp dupa extindere; nr. magazine chiriasi: 100; grad de ocupare: 97%
Investitie : Valoarea investitiei EVERGENT Investments se ridica la 14,3mil euro. EVERGENT Investments detine indirect in Veranda Obor SA o participatie de cca. 37% prin intermediul Professional Imo Partners SA (PPLI) si Nord SA (NORD), societati listate la BVB - segment ATS.
Stadiul actual - Din cauza pandemiei Covid-19, mall-ul si-a diminuat activitatea, fiecare modificare legislativa /dispozitie pe tema Covid-19 s-a reflectat in traficul inregistrat in mall, cele mai afectate spatii fiind cele de entertainment (cinematograf, spatii de joaca pentru copii) si restaurante care au inregistrat scaderi ale veniturilor, ulterior reflectate si in scaderea cifrei de afaceri a centrului comercial.
1.2.3.8. STRAULESTI LAC ALFA SA
Proiect imobiliar rezidential "ATRIA URBAN RESORT"
(
www.atriaresort.ro
)
EVERGENT Investments investeste in proiectul imobiliar "ATRIA URBAN RESORT", dezvoltat prin intermediul companiei STRAULESTI LAC ALFA SA. Proiectul vizeaza construirea a 1.381 apartamente, in 4 faze, pe o suprafata de teren de cca. 9 ha, situata in zona de NV a municipiului Bucuresti, in vecinatate cu Colosseum Retail Park si avand acces facil in zona de nord a capitalei.
Investitie: EVERGENT Investments este actionar in compania STRAULESTI LAC ALFA SA, alaturi de CityRing Property SRL si dl Liviu Lepadatu care asigura si managementul dezvoltarii proiectului imobiliar. Investitia totala a EVERGENT Investments este de 8,3 mil euro. Finantarea proiectului este asigurata atat cu capital propriu, cat si cu imprumut bancar, imprumut obligator, iar valoarea de realizare estimata a proiectului este de peste 100 mil. euro.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
24
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Stadiul actual:
✓ Faza 1:
• cuprinde un numar de 160 de apartamente (studio-uri, doua si trei camere) finalizate si vandute la sfarsitul anului 2019
✓ Faza 2 (398 apartamente):
• au inceput lucrarile in decembrie 2019, constructia fiind finalizata in anul 2021;
• au fost incheiate antecontracte pentru cca 71% din apartamente
✓ Faza 3 (338 apartamente) - proiectare in derulare.
Rezultate financiare la 31.12.2021
Indicatori – STRAULESTI LAC ALFA SA (mii lei)
BVC 2021
Realizat 2021
Realizat 2021 / BVC 2021 (%)
Venituri totale
80.208
71.690
89
Cheltuieli totale (exceptand impozitul pe profit)
75.973
63.050
83
Profit net
3.591
7.215
200
Vanzarea apartamentelor din Faza a 2-a va demara in T4 2021.
Evenimente corporative:
11.03.2021 – AGEA a aprobat Contractul de executie peisagism pentru Faza 2 a proiectului Atria
28.04.2021 – AGOA a aprobat Raportul CA 2020, situatiile financiare 2020, repartizarea profitului 2020, Programul de activitate 2021
15.07.2021 – AGOA a aprobat suplimentarea bugetului de cheltuieli si semnarea contractelor cu furnizorii existenti; rectificarea BVC 2021.
06.09.2021 – AGEA a aprobat contractarea unui credit suplimentar pentru investitii in valoare de 3 milioane euro
21.12.2021 – AGOA a aprobat BVC 2022
1.2.3.9. AGROSERV MARIUTA SA (MILK)
(
www.laptariacucaimac.ro
)
Agroserv Măriuța SA este o societate care desf ă șoar ă în principal o activitate agricol ă mixtă cultură vegetală combinată cu creșterea animalelor. Începând cu anul 2018, Compania și-a adăugat o noua arie de business și anume procesarea laptelui de vac ă , respectiv obținerea de produse lactate – lapte integral ambalat la sticlă, brânzeturi maturate, produse acidofile.
Compania este un business integrat care are in componenta mai multe linii de business, activand în zona bunurilor de larg consum prin vânzarea produselor lactate în comerțul modern / tradițional / HoReCa, dar avand si o componenta solida în agricultura de baz ă , unde intră vânzările fermei vegetale și vânz ă rile de lapte c ă tre alti procesatori locali.
Portofoliu de produse al companiei contine lapte, iaurt, smantana, cas, sana. Toate produsele brandului (cu exceptia branzeturilor) sunt ambalate in sticla.
1.2.4. Portofoliul “SELL”
Pentru atingerea obiectivelor investitionale prevazute in Strategia si politica de investitii a EVERGENT Investments S.A. si Programul de activitate 2021, EVERGENT Investments a continuat reducerea ponderii Portofoliului SELL, portofoliu selectat pe baza criteriilor de lichiditate, performanta si potential de crestere reduse. Astfel, la 31 decembrie 2021, ponderea portofoliului SELL era de 0,41% din valoarea totala a activelor, fata de 1,10% la 31 decembrie 2020, strategia principala aplicata fiind de
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
25
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
restructurare prin vanzare.
In masura in care pozitiile din acest portofoliu sunt vandute, lichiditatile alimenteaza necesarul investitional al EVERGENT Investments S.A.
Pana la data de 31 decembrie 2021 au fost vandute participatiile detinute de EVERGENT Investments S.A. la urmatoarele societati:
✓ Compa Sibiu (CMP) – vanzare integrala pachet;
✓ Agricola International SA – vanzare integrala pachet.
S-a participat activ la Adunarile generale ale actionarilor la societatile din portofoliu, au fost transmise intrebari adresate Consiliilor de administratie, a fost monitorizată legalitatea hotararilor adunarilor generale ale actionarilor care afectau interesele actionarilor minoritari și formulate propuneri de contestare, după caz, au fost transmise solicitari de convocare a Adunarii generale a actionarilor.
1.2.5. Implementarea programului investitional 2021
EVERGENT Investments a analizat si implementat investitii conforme cu directiile si principiile enuntate in cadrul Programului de activitate 2021, aprobat de catre actionari in Adunarea generală ordinară a actionarilor din 29 aprilie 2021.
mil. lei
Program de activitate 2021
Realizat la 31.12. 2021
% realizare 31.12.2021
Program investitional total, din care alocat pentru portofoliile:
140
155
110.7
• FINANCIAR - BANCAR
55,8
100
179.5
• ENERGIE - INDUSTRIAL
20
13
63,5
• PRIVATE EQUITY
29,2
33
112.45
• Alte investitii
35
9
25.7
1.2.6. Elemente de perspectivă privind activitatea EVERGENT Investments. Incertitudini si riscuri 2022. Obiective 2022.
a) Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea emitentului comparativ cu aceeaşi perioadă a anului anterior.
Extern
➢ In 2022, FED este asteptata sa opereze 3 majorări de dobândă, ceea ce va produce volatilitate în piete. Asteptarile sunt ca Fed-ul să opereze prima ridicare a dobânzii-cheie în martie, mizând în total pe trei creşteri în acest an.
➢ In Turcia sunt toate condiţiile întrunite pentru o criză financiară, fapt ce poate produce volatilitate în pieţele emergente. Deoarece guvernele au tipărit şi cheltuit extrem de mult, devenind supraîndatorate, este foarte probabil să apară crize în diferite ţări, în special cele emergente.
➢ Ameninţarea reprezentată de prelungirea conflictului militar în Europa:
• Rolul Rusiei de furnizor de gaze naturale pentru Europa înseamnă că preţurile la energie ar putea declanşa valuri de volatilitate de-a lungul pieţelor financiare in cazul unei invazii in Ucraina. Astfel, este posibil ca un conflict ucraineano-rus să cauzeze o creştere a preţurilor gazelor naturale, chiar dacă efectele din piaţă pot fi resimţite pe termen scurt. Ulterior, volatilitatea declanşată de industria energiei ar putea duce la creşteri pentru dolarul american prin raport cu moneda unică europeană, scriu strategii băncii
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
26
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
elveţiene ING. „Orice intensificare ar trebui să creeze efecte pozitive pentru dolar, prin prisma faptului că dependenţa Europei faţă de exporturile de energie rusească ar ieşi tot mai mult la iveală”, spun strategii.
• Piața energiei ar putea fi, foarte volatilă în cazul în care conflictul ar lua amploare. Rusia este printre cei mai mari producători și exportatori de petrol și gaze la nivel mondial. Conform Eurostat, 46,8% din importurile de gaze naturale realizate de UE în primul semestru al anului 2021 provin din Rusia. În același timp, Europa reprezintă principala destinație a gazelor naturale din Rusia.
• În cazul în care tensiunile se materializează într-un conflict, prețurile gazelor naturale ar putea fi la rândul lor afectate, dacă exporturile de gaze naturale rusești ar fi reduse semnificativ. De asemenea, cancelarul Olaf Scholz a declarat că Germania ar putea bloca proiectul Nord Stream 2 dacă Rusia va ataca Ucraina.
• Uniunea Europeană ar putea face față unei opriri pe termen scurt a tuturor importurilor de gaze rusești, dar acest lucru ar avea consecințe economice profunde și ar necesita măsuri de urgență pentru a reduce cererea.
• Dacă Rusia întrerupe toate livrările de gazele, UE ar trebui să crească importurile de gaze naturale lichefiate (GNL) și să impună măsuri de urgență pentru a reduce cererea -- cum ar fi închiderea fabricilor -- pentru a evita deficitele severe.
Intern
➢ Conform analizelor derulate de BNR, riscul privind întârzierea reformelor și a absorbției
fondurilor europene, în special prin PNRR, riscul privind incertitudinile la nivel global în contextul pandemiei COVID-19 și riscul de nerambursare a creditelor contractate de către sectorul neguvernamental sunt evaluate la un nivel ridicat.
➢ In perioada următoare este de așteptat ca deficitul bugetar să se adancească, dată fiind posibilitatea, pe de o parte, a reintroducerii unora dintre măsurile implementate anterior pentru susținerea economiei in condițiile accelerării numărului de imbolnăviri, iar pe de altă parte, a introducerii de măsuri noi necesare combaterii efectelor crizei energetice (majorarea prețului la energia electrică și gazele naturale reclamand măsuri de sprijin pentru consumatorii finali).
➢ Evoluțiile macroeconomice pe plan intern și climatul macrofinanciar internațional au determinat creșterea ratei de dobândă la titlurile de stat pe scadența 10 ani in luna februarie la peste 5,5% majorand costul capitalului, cu efecte negative asupra evaluarii companiilor.
b) Prezentarea şi analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaţiei financiare a emitentului comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut.
Prezentarea detaliata a cheltuielilor de capital curente sau anticipate asupra situaţiei financiare a EVERGENT Investments, respectiv aferente Programelor de rascumparare de actiuni in vederea reducerii capitalului social se regasesc in materialele supuse aprobarii AGEA din 20 ianuarie 2022 si AGEA din 28 aprilie 2022: “Aprobarea derularii unui program de rascumparare de actiuni in vederea reducerii capitalului social”.
c) Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.
Veniturile din dividende aferente 2021, incluse in Bugetul de Venituri si Cheltuieli 2022, care reprezinta principalele venituri reflectate in contul de profit si pierdere au fost estimate pe seama rezultatelor preliminare 2021 ale companiilor din portofoliu, comunicarilor managementului, estimarilor de investitii si cash-flow ale companiilor. Recomandarile Bancii Centrale Europene vor
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
27
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
influenta distributiile de dividende ale societatilor bancare.
Obiective 2022
Elementele cheie ale Strategiei si politicii de investitii a EVERGENT Investments se bazeaza pe o alocare a resurselor care sa asigure dezvoltarea durabila a activitatii EVERGENT Investments si satisfacerea intereselor actionarilor, atat pe termen scurt, cat si pe termen lung:
Politica de investitii solida/sustinuta este baza cresterii pe termen lung a valorii activelor administrate, element fundamental pentru consolidarea increderii investitorilor.
Politica de remunerare a actionarilor EVERGENT Investments
EVERGENT Investments isi asuma o politica predictibila de dividende.
In contextul volatilitatii pietelor de capital, Consiliul de administratie urmareste gasirea unui echilibru intre necesitatea asigurarii resurselor pentru sustinerea programelor investitionale care urmeaza sa fie dezvoltate, asteptarile actionarilor pe termen scurt, respectiv distribuirea de dividende si asteptarile actionarilor pe termen lung, respectiv cresterea activelor totale si implicit a pretului actiunii EVER.
Consiliul de administratie, intentioneaza remunerarea actionarilor atat prin acordarea de dividende in numerar, cat si prin derularea de programe de rascumparare de actiuni in scopul reducerii capitalului social. Se apreciaza ca mixul de politici ce include alocarea de dividende si posiblitatea de a subscrie in cadrul unor Oferte publice de cumparare (OPC), ofera un randament superior celui oferit in cazul distributiei clasice de dividende, remunerand capitalul investit la un nivel superior randamentelor oferite de plasamentele monetare.
Operatiuni de capital prin derularea unor Programe de rascumparare de actiuni in scopul reducerii capitalului social.
Strategii definite pentru portofoliile de active:
➢ Crestere pentru portofoliul Private - Equity - abordare de tip “private equity” in cadrul unor detineri majoritare existente (real estate, agricol, alte sectoare)
➢ Cresterea performantei portofoliilor Financiar – Bancar si Energie – Industrial, portofolii listate care ofera lichiditate activelor EVERGENT Investments, reprezentand principalele generatoare de venituri si surse pentru noi investitii.
➢ Vanzare pentru portofoliul SELL – extragerea de valoare din portofoliului de actiuni “istoric”
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
28
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Managementul riscurilor
U na dintre componentele centrale ale sistemului de administrare a riscurilor este funcția permanenta de administrare a riscurilor. Această funcție deține un rol principal în definirea politicii privind administrarea si monitorizarea riscurilor in societate, pentru a putea asigura conformitatea permanenta a nivelului de risc cu profilul de risc al societatii.
Responsabilitatea administrarii riscurilor nu este limitata la nivelul specialistilor in domeniul riscurilor sau al functiilor de control. Structurile operationale, sub supravegherea functiilor de conducere, sunt in primul rand responsabile pentru administrarea zilnica a riscurilor, avand în vedere apetitul la risc si in conformitate cu politicile, procedurile si controalele EVERGENT Investments.
Politica de administrare a riscurilor
EVERGENT Investments stabileste, implementeaza si mentine o politica de administrare a riscurilor adecvata si formalizata, care:
• identifica toate riscurile relevante la care este sau poate fi expusa;
• cuprinde procedurile necesare pentru a permite societatii sa evalueze expunerea societatii la riscurile relevante la care sau poate fi expusă
Obiectivele politicii de administrare a riscurilor sunt gestionarea prudenta a riscurilor astfel
incat sa se prevină impactul negativ pe care factorii interni sau externi il pot avea asupra activitatii
societatii, ducand la nerealizarea scopurilor propuse, la producerea unor pierderi neplanificate sau
necontrolate, sau la producerea unor alte efecte negative.
Eficienta sistemului de management al riscurilor este evaluata semestrial de catre Conducerea executiva, Comitetul de audit si Consiliul de administratie si se realizeaza conform prevederilor art. 45 din Reg. ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanţă corporativă de către entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF, modificat si completat prin Reg. ASF nr. 9/2019.
În urma examinării caracteristicilor și performanțelor sistemului de management al riscurilor, Consiliul de Administrație al Fondului a concluzionat că, la 31.12.2021, acesta este proporțional și adecvat dimensiunii, naturii și complexității activității curente, asigurând coerența controalelor cu riscurile generate de procese și utilizarea eficientă a activelor societății.
Personalul Compartimentului management risc:
1. Sonia Fechet – administrator de risc, manager risc (nr. reg. ASF: PFR13 2 FARA/040050)
2. Elena Rebei – administrator de risc senior (nr.reg. ASF: PFR13 2 FARA/040049)
Principalele activitati desfasurate in perioada 01.01.2021 - 31.12.2021:
✓ revizuirea anuala a politicii, profilului si a procedurilor de administrare a riscurilor;
✓ evaluarea profilului de risc al societatii;
Image should be here
Image should be here
EVERGENT Investments stabileste si mentine in mod permanent si operativ functia de administrare a riscurilor, care este independenta ierarhic si functional de activitatile care genereaza expunere la risc si are acces la toate informatiile relevante necesare indeplinirii atributiilor și responsabilităților.
Image should be here
Image should be here
2
Image should be here
Image should be here
2.1.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
29
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
✓ calcularea indicatorilor de risc stabiliti conform procedurilor de administrare a riscurilor si analiza incadrarii acestora in limitele de toleranta la risc aprobate;
✓ analize de risc cu privire la investitiile propuse de catre compartimentele cu functie de administrare a portofoliului;
✓ analiza impactului programului de activitate 2021 asupra structurii activelor, sistemului de limite prudentiale si a profilului de risc al societatii;
✓ evaluarea modului in care structura remuneratiei variabile afecteaza profilul de risc al societatii
✓ monitorizarea zilnica a incadrarii activelor din portofoliu in limitele prudentiale;
✓ urmarirea indeplinirii masurilor stabilite prin Planul anual de raspuns la risc si prin fisele de raportare a evenimentelor de risc operational;
✓ analiza incadrarii categoriilor de active pe clase de risc in functie de gradul de lichiditate;
✓ analiza si calculul masurilor de risc de raportare institutionala (Anexa IV la R.231/2013);
✓ monitorizarea indicatorului sintetic de risc (ISR) al actiunii EVERGENT Investments
✓ elaborarea Politicii privind integrarea riscurilor de durabilitate in procesul de luare a deciziilor de investitii, pentru conformare cu prevederile Regulamentului (UE) nr. 2088/2019 privind informatiile privind durabilitatea in sectorul serviciilor financiare;
✓ efectuarea simularii de criza anuale;
✓ calculul fondurilor proprii si a necesarului de fonduri proprii;
✓ raportari catre ASF cu privire la activitatea de management risc, autoevaluarea anuala a riscurilor operationale IT, rezultatele simularii de criza anuale, stadiul implementarii recomandarilor formulate de catre administratorul de risc, fondurile proprii si cerintele de fonduri proprii.
✓ activitati administrative.
Profilul de risc
Profilul de risc reprezinta ansamblul expunerilor EVERGENT Investments la riscuri reale si potentiale. Profilul de risc al EVERGENT Investments la data de 31.12.2021 este urmatorul:
Tip risc
Nivel risc asumat
Nivel risc la 31.12.2021
Risc de piata
Mediu
Mediu
Riscul de emitent
Mediu
Scazut
Riscul de lichiditate
Scazut
Scazut
Riscul de credit si contrapartida
Mediu
Scazut
Riscul operational
Mediu
Mediu
La data de 31 decembrie 2021, indicatorii de risc calculati pentru riscurile relevante la care este sau ar putea fi expusă EVERGENT Investments se încadrează în limitele de toleranță, apetitul și profilul de risc aprobate de Consiliul de administrație al EVERGENT Investments .
In perioada 01.01.2021-31.12.2021 nu au fost sesizate depasiri ale limitelor de risc asumate prin profilul de risc.
Image should be here
Image should be here
Profilul global de risc asumat de EVERGENT Investments este unul mediu, corespunzator unui apetit la risc mediu.
Image should be here
Image should be here
2.2.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
30
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Principalele riscuri la care este expusa societatea
In activitatea sa EVERGENT Investments este expusa la diverse tipuri de riscuri care sunt asociate portofoliului de valori mobiliare (actiuni, obligatiuni), in special portofoliului de instrumente financiare tranzactionate pe piata de capital, acestea fiind cele mai importante tipuri de riscuri cu care se confrunta.
Principalele riscuri la care este supusa societatea EVERGENT Investments sunt:
1. Riscul de piata
Majoritatea activelor EVERGENT Investments sunt supuse riscului de piață, definit ca potențial de modificare a valorii de piață a acestora.
Facem distincția între trei tipuri de riscuri de piață foarte diferite:
a) Riscul de preț derivă din mișcările pieței, activele expuse la acesta fiind instrumentele financiare de natura acțiunilor și titlurilor de participare la fonduri de investiții deschise și închise. Având in vedere că activele expuse la riscul de preț dețin o pondere de cca. 91% din totalul activelor administrate la 31 decembrie 2021, riscul de preț reprezintă un risc relevant pentru EVERGENT Investments.
b) Riscul valutar descrie riscul ca valoarea investițiilor denominate în alte valute decât leul să se modifice datorită modificărilor de curs valutar. Avînd în vedere ponderea scăzută a activelor în alte valute in totalul activelor EVERGENT Investments (0,38%), impactul riscului valutar este nesemnificativ.
c) Riscul ratei dobânzii se referă la posibilitatea ca investițiile în obligațiuni - cunoscute și ca titluri cu venit fix - să sufere ca urmare a modificărilor neașteptate ale ratei dobânzii. Având în vederea ponderea scăzută a obligațiunilor în totalul activelor EVERGENT Investments (1,50%), impactul riscului ratei dobânzii este nesemnificativ.
Obiectivul principal al managementului riscului de piață, ca parte a funcției independente de management risc, este de a asigura că funcția de business optimizează relația risc/recompensă și nu expune EVERGENT Investments la pierderi inacceptabile, care nu corespund apetitului pentru risc.
Pentru a atinge acest obiectiv, managementul riscului de piață definește și pune în aplicare un cadru care identifică, evaluează, monitorizează și raportează în mod sistematic riscul de piață, astfel încît conducerea superioară să poată lua decizii eficiente și în timp util cu privire la modalitatea de gestionare și atenuare a acestuia. Compartimentul Management Risc identifică riscurile de piață prin analiza activă a portofoliului și a propunerilor de investire ale funcției de business.
2. Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul care decurge dintr-o potențială incapacitate de a îndeplini toate obligațiile de plată atunci când acestea devin exigibile sau de a le îndeplini fără costuri excesive. Având în vedere că toate activele Fondului sunt expuse la riscul de lichiditate, acesta este un risc relevant pentru EVERGENT Investmens, deși s tructura de tip închis a Fondului determină cerințe relativ scăzute de lichiditate (acționarii neavând dreptul să solicite Fondului să le răscumpere acțiunile).
Cadrul de gestionare a riscului de lichiditate este conceput pentru a identifica, măsura și gestiona poziția de risc de lichiditate. Compartimentul Management Risc este responsabil pentru monitorizarea și raportarea internă a indicatorilor de risc de lichiditate. Functia de administrare a lichiditatilor asigura gestionarea activă a lichiditatilor, luand in considerare politica de investitii, profilul de risc de lichiditate și obligatiile suport ale EVERGENT Investments .
Rezervele de lichiditate cuprind numerar și echivalente de numerar disponibile, precum și valori mobiliare foarte lichide. Volumul rezervelor de lichidități este monitorizat și raportat în permanență.
Image should be here
Image should be here
2.3.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
31
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
3. Riscul de emitent
Riscul de emitent rezultă din expunerile pe acțiunile deținute în entitățile din portofoliu și reprezintă riscul actual sau viitor de pierdere a valorii unui titlu din portofoliu, ca urmare a deteriorării situației sale economico-financiare, fie datorita condițiilor afacerii ( nefuncționarea sau necorelarea activităților sale interne conform planului său de afaceri), fie datorită unor evenimente, tendințe și schimbări externe care nu au putut fi cunoscute și prevenite prin sistemul de control. Având in vedere că activele expuse la riscul de emitent dețin o pondere de cca. 79% din totalul activelor administrate la 31 decembrie 2021, acesta reprezintă un risc relevant pentru EVERGENT Investments.
Cadrul de gestionare a riscului de emitent este conceput pentru a identifica, măsura și gestiona poziția de risc de emitent. Compartimentul Management Risc este responsabil pentru monitorizarea și raportarea internă a riscului de emitent. Functia de administrarea portofoliului asigura un cadru adecvat de gestionare si monitorizare a emitentilor din portofoliu.
4. Riscul de credit si contrapartida
Riscul de contrapartida este un risc asociat riscului de credit. Riscul de credit e ste riscul producerii de pierderi financiare pentru societate, provenit din incertitudinea capacităţii, abilităţii sau dorinţei partenerilor de afaceri de a-şi îndeplini obligatiile contractuale.
Riscul de contrapartidă reprezinta riscul ca o contrapartida intr-o tranzactie sa-si incalce obligatiile contractuale inainte de decontarea finala a fluxurilor de numerar aferente tranzactiei.
Având in vedere că activele expuse la riscul de credit și contrapartidă dețin o pondere de cca. 9,8% din totalul activelor administrate la 31 decembrie 2021, acesta reprezintă un risc relevant pentru EVERGENT Investments.
Cadrul de gestionare a riscului de credit si contrapartida este conceput pentru a identifica, măsura și gestiona poziția de risc de credit si contrapartida. Compartimentul Management Risc este responsabil pentru monitorizarea și raportarea internă a riscului de credit si contrapartida. Functia de administrarea portofoliului si cea de administrare a lichiditatilor asigura un cadru adecvat de gestionare si monitorizare a activelor din portofoliu care sunt expuse la riscul de credit si contrapartida.
5. Riscul operațional
Riscul operațional este riscul de pierdere care rezultă din procese interne, persoane sau sisteme inadecvate sau defecte sau din evenimente externe. Având în vedere că r iscurile operaționale rezultă din toate operațiunile derulate, acestea r eprezentă riscuri relevante pentru Fond.
Gestionarea zilnică a riscului operațional este responsabilitatea principală a tuturor compartimentelor societății. Funcția de management al riscului gestionează o aplicare consecventă a managementului de risc operațional cadru în întreaga societate. Prin intermediul modelului nostru de autoevaluare anuală a riscurilor operaționale, ne propunem să menținem o monitorizare strictă și o conștientizare ridicată a acestora.
Ca parte a procesului de gestionare a riscurilor operationale, in contextul pandemiei COVID-19, care a continuat si in anul 2021, EVERGENT Investments a luat masurile necesare pentru gestionarea riscurilor asociate acestei situatii exceptionale, respectiv asigurarea continuitatii activitatii, protectia sanatatii si sigurantei angajatilor, buna desfasurare a relatiei cu acționarii, investitorii, partenerii de afaceri si institutiile pietei.
Pentru încadrarea în cerintele Normei ASF nr. 4/2018, riscul aferent tehnologiei informației (IT) este tratat distinct în cadrul procesului de autoevaluare a riscurilor operaționale. Conform autoevaluării efectuate la 31.12.2021, nivelul riscului operațional rezidual generat de sistemele informatice se menține în categoria de risc mediu , încadrându-se în cerințele Normei ASF nr. 4/2018. Rezultatul
evaluării interne a riscurilor operationale IT se comunică anual catre ASF.
De asemenea, riscul de spălare a banilor și de finanțare a terorismului (SB/FT) a fost evaluat în cadrul unui proces distinct.
Alte subcategorii ale riscului operațional includ riscul juridic, riscul aferent raspunderii profesionale,
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
32
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
riscul de conformitate, riscul de model, riscul asociat activitatilor externalizate, etc .
6 . Alte riscuri : riscul de reglementare, riscul sistemic, riscul strategic, r iscul reputațional, r iscul manifestării unui conflicte de interese, riscul asociat activităților desfăsurate de filialele societății, riscuri legate de durabilitate.
7. Riscul de ne î ncadrare a activelor EVERGENT Investments în limitele legale de deținere
La data de 31 decembrie 2021, activele din portofoliul EVERGENT Investments se încadrează în limitele prudențiale legale. În perioada 01.01.2021-31.12.2021 nu s-au înregistrat depășiri ale limitelor prudențiale legale.
7.1 Limite privind nivelul expunerilor pe categorii de active raportat la activele totale conform Raportarii de activ net lunar din 31.12.2021 – Legea nr. 243/2019, art. 35, alin (2):
a) Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare emise de același emitent, cu excepția valorilor mobiliare sau a instrumentelor pieței monetare emise sau garantate de un stat membru , de autoritățile publice locale ale statului membru, de un stat terț sau de organisme publice internaționale din care fac parte unul sau mai multe state membre – limita admisă: 10% din active , limită ce poate fi majorată până la maximum 40% , cu condiția ca valoarea totală a valorilor mobiliare deținute de EVERGENT Investments în fiecare dintre emitenții în care are dețineri de până la 40% să nu depășească în nici un caz 80% din valoarea activelor totale.
Denumire emitent
Valoare de piață categorie activ
(Reg. ASF nr. 7/2020)
( lei)
Pondere în total active EVERGENT Investments
( %)
Actiuni Banca Transilvania
992.949.373
38,89
Actiuni SNGN Romgaz
295.162.140
11,56
Total
1.288.111.513
50,45
Expunerea pe emitent TLV se încadreaza în limita maximă de deținere de 40% ș i este atent urmarită prin mecanisme de monitorizare zilnică a deținerii. Cei doi emitenți care depășesc 10% individual nu depășesc cumulat 80% din total active .
b) 1. Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare emise de entități aparținând aceluiași grup - limita admisă: 50% din active
Denumire grup
Valoare de piață categorie activ (Reg.ASF nr.7/2020)
( lei)
Pondere în total active EVERGENT Investments
( %)
Grup Straulesti Lac Alfa, din care:
• actiuni Straulesti Lac Alfa
• obligatiuni Straulesti Lac Alfa
72.865.870
56.121.337
16.744.533
2,85
2,20
0,66
Grup EVER IMO, din care:
1. actiuni Ever Imo
2. obligatiuni Ever Imo
64.093.666
46.487.266
17.606.400
2,51
1,82
0,69
Grup BVB, din care:
• actiuni Bursa de Valori Bucuresti
• actiuni Depozitarul Central
9.889.443
8.880.528
1.008.915
0,39
0,35
0,04
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
33
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
b) 2. Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare emise de entități aparținând grupului din care face parte EVERGENT Investments - limita admisă : 40% din active
Denumire
Valoare de piață categorie activ (Reg.ASF nr.7/2020)
( lei)
Pondere in total active EVERGENT Investments
( %)
Actiuni AGROINTENS
46.542.439
1,82
Actiuni EVER IMO
46.487.266
1,82
Actiuni EVERLAND
45.021.100
1,76
Actiuni MECANICA CEAHLAU
24.092.498
0,94
Actiuni CASA
20.192.838
0,79
Actiuni REGAL
9.777.490
0,38
Obligatiuni EVER IMO
17.606.400
0,69
TOTAL GRUP EVERGENT Investments
209.720.031
8,21
c) Expunerea la riscul de contraparte într-o tranzacție cu instrumente financiare derivate tranzacționate în afara piețelor reglementate – limita admisă : 20% din active , indiferent de contrapartea tranzacției - nu este cazul.
d) Expunerea globala față de instrumentele financiare derivate – limita admisă: să nu depășească valoarea totală a activului - nu este cazul.
e) Valoarea conturilor curente și a numerarului - limita admisă : 20% din active . L imita poate fi depăşită până la maximum 50% cu condiţia ca sumele respective să provină din emisiunea
de titluri de participare, din plasamente ajunse la scadenţă sau din vânzarea de instrumente financiare din portofoliu, iar depăşirea respectivă să nu fie pe o perioadă mai mare de 90 de zile.
În activul net la 31.12.2021, valoarea conturilor curente și a numerarului este de 267 .382 lei, reprezentând 0,01% din valoarea activelor.
f) Depozite bancare constituite și deținute la aceeași bancă - limita admisă: 30% din active
Denumire bancă
Valoare depozite
(Reg. ASF nr.7/2020) (lei)
Pondere in total active EVERGENT Investments (%)
Banca Transilvania
136.107.279
5,33
Eximbank
16.534.375
0,65
BRD - GSG
4.834.074
0,19
g) Titluri de participare neadmise la tranzacționare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe o bursă dintr-un stat terţ, emise de un singur F.I.A. destinat investitorilor de retail – limita admisă :
20% din active
Denumire FIAIR
Val. piata categorie activ
(Reg. ASF nr.7/2020) (lei)
Pondere in total active EVERGENT Investments ( %)
FIA Fondul Privat Comercial
79.844.537
3,13
FIA DCP Investitii
36.625.554
1,43
FIA Hermes
11.060.500
0,43
h) Titluri de participare neadmise la tranzacționare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe o bursă dintr-un stat terţ, emise de un singur F.I.A. destinat investitorilor profesionali - limita admisă :
10% din active.
Denumire FIAIP
Val. piata categorie activ
(Reg.ASF nr.7/2020) ( lei)
Pondere in total active EVERGENT Investments ( %)
FIA Alchemist
58.507.884
2,29
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
34
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
FIA BT Invest 1
28.636.521
1,12
FII Optim Invest
27.535.070
1,08
FIA Multicapital Invest
21.614.893
0,85
FIA Certinvest Actiuni
9.373.944
0,37
i) 1. Titluri de participare neadmise la tranzacţionare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe o bursă dintr-un stat terţ, emise de alte F.I.A. de tip deschis – limita admisă : 50% din active
Denumire FIA de tip deschis
Val. piata categorie activ
(Reg.ASF nr.7/2020) ( lei)
Pondere in total active EVERGENT Investments ( %)
FIA Fondul Privat Comercial
79.844.537
3,13
FIA Alchemist
58.507.884
2,29
FIA DCP Investitii
36.625.554
1,43
FIA BT Invest 1
28.636.521
1,12
FII Optim Invest
27.535.070
1,08
FIA Multicapital Invest
21.614.893
0,85
FIA Hermes
11.060.500
0,43
FIA Certinvest Actiuni
9.373.944
0,37
Total unit fond la FIA de tip deschis
273.198.903
10,70
i) 2. Titluri de participare neadmise la tranzacţionare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe o bursă dintr-un stat terţ, emise de alte F.I.A. de tip deschis - cazul Grupului din care face parte
EVERGENT Investments - limita admisă: 40% din active – nu este cazul
j) 1. Titluri de participare emise de un singur OPCVM autorizat de ASF sau de o autoritate
competentă națională dintr-un alt stat membru – limita admisă : 40% din active
Denumire OPCVM
Val. piata categorie activ
(Reg.ASF nr.7/2020) ( lei)
Pondere in total active EVERGENT Investments ( %)
FDI Piscator Equity Plus
15.084.623
0,59
FDI Transilvania
6.480.191
0,25
FDI Napoca
5.517.358
0,22
FDI BT Index Romania ROTX
5.493.618
0,22
FDI Star Next
2.977.472
0,12
FDI Tehnoglobinvest
1.628.395
0,06
FDI Certinvest BET Index
1.343.680
0,05
FDI Star Focus
1.101.212
0,04
FDI Certinvest BET-FI Index
1.088.996
0,04
j) 2. Titluri de participare emise de un singur OPC admis la tranzacționare în cadrul unui loc de
tranzacționare din România, alt stat membru sau pe o bursă dintr-un stat terț – limita admisă: 40% din active
Denumire OPC
Val. piata categorie activ
(Reg.ASF nr.7/2020) ( lei)
Pondere in total active EVERGENT Investments ( %)
SIF Transilvania
36.182.737
1,42
k) Împrumuturi de instrumente financiare, perioada de acordare a împrumutului neputând fi mai mare de 12 luni calendaristice, în conformitate cu reglementările emise de ASF privind tranzacțiile în marjă și operațiunile de împrumut – limita admisă: 20% din active , limită ce poate fi majorată până la 30%, cu aprobarea ASF, în condițiile stabilite de reglementările ASF – nu este cazul
l) 1. acordarea de împrumuturi de numerar, participarea/subscrierea la împrumuturi sindicalizate, garantarea de împrumuturi de numerar în favoarea unui terț - numai entităților din grupul din care face parte EVERGENT Investments - limita admisă : 10% din active - nu este cazul ;
2. portofolii de credite emise de alte entităţi financiare sau nefinanciare, achiziționate direct, parțial sau integral – doar în cazul plasamentelor investiționale în instrumente financiare emise de
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
35
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
instituții financiare recunoscute internaţional, instituţii de credit sau de instituții financiare nebancare autorizate de B.N.R. sau de alte bănci centrale dintr-un stat membru sau din state terţe – nu este cazul.
m) Valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare neadmise la tranzacționare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe o bursă dintr-un stat terţ, cu exceptia titlurilor de stat și a obligațiunilor emise de Ministerul Finanțelor Publice, precum și a deținerilor dobândite de către EVERGENT Investments prin lege, în cazul cărora nu se instituie limită de deținere - limita admisă : 40% din active.
Tip activ
Val.piata categorie activ
(Reg.ASF nr.7/2020)
( lei)
Pondere in total active
EVERGENT Investments ( %)
Actiuni detinute la emitenti de tip inchis (inclusiv sume de incasat ca urmare a retragerii din societati inchise)
227.153.828
8,90
Obligatiuni inchise
34.350.933
1,35
TOTAL
261.504.761
10,24
Nota: investițiile noi în obligațiuni corporative neadmise la tranzacționare se vor realiza cu îndeplinirea condițiilor prevăzute la art. 44 din Regulamentul ASF nr. 7/2020; art. 44 din Regulamentul ASF nr. 7/2020 nu se aplică în cazul în care obligațiunile corporative neadmise la tranzacționare sunt emise de către o societate la care EVERGENT Investments deține cel puțin 51% din capitalul social.
n) părţi sociale emise de societăţi cu răspundere limitată , reglementate de Legea nr. 31/1990 privind societățile – limita admisă: 20% din active – nu este cazul.
o) certificate de emisii de gaze cu efect de seră aşa cum sunt acestea definite la art.3 lit. b) din Hotărârea Guvernului nr. 780/2006, cu modificările și completările ulterioare – limita admisă: 10% din active – nu este cazul.
Alte restrictii aplicabile EVERGENT Investments:
➢ nu poate efectua vânzări în lipsă, definite conform prevederilor Regulamentului (UE) nr. 236/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 martie 2012 privind vânzarea în lipsă și anumite aspecte ale swap-urilor pe riscul de credit, decât în scop de acoperire a riscurilor, respectiv hedging, conform a rt. 33 alin (1) din Legea nr. 243/2019.
➢ nu poate efectua schimburi de instrumente financiare contra numerar sau altor instrumente financiare din portofoliu și nu utilizează cesiuni cu titlu gratuit a unor active nelichide din portofoliul său investițional către investitori („ redemption in kind ”), conform art. 43, alin (2) din Regulamentul ASF nr. 7/2020.
➢ nu poate investi in instrumente ale pieţei monetare de tipul efectelor de comert, conform art. 35 alin (1), lit. g) din Legea nr. 243/2019.
7.2. Limite privind nivelul expunerilor EVERGENT Investments in capitalul social al emitentilor
a) Actul constitutiv al Depozitarului Central, Titlul III, Capitolul I, Art. 10 (1)
Actionarii societatii nu pot detine mai mult de 5% din drepturile de vot, exceptie facand operatorii de piata, care pot detine pana la 75% din drepturile de vot, cu aprobarea ASF.
Denumire emitent
Numar de actiuni
detinute
Numar total de actiuni al emitentului
Procent detinere in capitalul social al emitentului (%)
Depozitarul Central
7.396.029
252.919.526
2,92
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
36
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
b) Legea nr. 126/11.06.2018, art. 136 alin (5)
Nici un actionar al unui operator de piata nu poate detine, direct sau impreuna cu persoanele cu care actioneaza in mod concertat, mai mult de 20% din totalul drepturilor de vot .
Denumire emitent
Numar de actiuni
detinute
Numar total de actiuni al emitentului
Procent detinere in capitalul social al emitentului (%)
Bursa de Valori Bucuresti
348.256
8.049.246
4,33
c) Actul constitutiv al Bancii Transilvania, art.11, pct. (b)
Nici un actionar nu poate sa detina 10% sau mai mult din capitalul social al Bancii decat :
(i) cu aprobarea AGA si
(ii) in conformitate cu toate formalitatile cerute de lege.
Denumire emitent
Numar de actiuni
detinute
Numar total de actiuni al emitentului
Procent detinere in capitalul social al emitentului (%)
Banca Transilvania
384.864.098
6.311.469.680
6,10
7.3. Încadrarea în Legea nr. 74/2015, art. 2 alin (2) - La 31 decembrie 2021, activele administrate de EVERGENT Investments si raportate conform “Situatiei activelor si datoriilor EVERGENT Investments”, au fost de 2.533.047.027 lei. Valoarea acestora in euro este de 515.965.123 .
Efectul de levier presupune orice metoda prin care societatea mareste expunerea portofoliului pe care il administreaza fie prin imprumut de numerar sau de valori mobiliare, fie prin pozitii de instrumente financiare derivate sau prin orice alte mijloace. Efectul de levier al unui FIA se exprimă ca raport între expunerea sa și valoarea activului său net.
Politica EVERGENT Investments cu privire la utilizarea efectului de levier (conform Prospectului si Regulilor autorizate de ASF): „ Nivelul maxim al efectului de levier pe care EVERGENT Investments il poate angaja este de 2 ori valoarea totala a Activului (Total Active) ”
Indicatorul Efectul de levier la data de 31.12.2021, calculat in scop de raportare institutionala ( prevazuta in Anexa IV la Regulamentul UE nr. 231/2013 si la art. 38, alin (4) din Legea nr. 243/2019), este de:
✓ 0 ,9527 (sau 95,27%), conform abordarii prin metoda bruta
✓ 1,00 (sau 100,00%), conform abordarii prin metoda angajamentelor
La data de 31 decembrie 2021, EVERGENT Investments nu are active dobandite prin utilizarea efectului de levier.
In perioada 01.01.2021 - 31.12.2021 nu s-au desfasurat operatiuni de finantare prin instrumente financiare (SFT) si nu au fost realizate tranzactii cu instrumente de tip total return swap (TRS), asa cum sunt definite in Regulamentul (UE) nr. 2365/2015.
Simulari de criz ă
Testarea la stres și analiza scenariilor joacă un rol important în cadrul de gestionare al riscurilor. EVERGENT Investments a efectuat simularea de criza anuala pentru data de referinta 31 martie 2021 în conformitate cu art. 15, alineatul (3) litera (b) din Directiva 2011/61/UE și cu art. 16, alineatul (1), al doilea paragraf din Directiva 2011/61/UE coroborat cu art.2 din Norma ASF nr. 39/2020.
Rezultatele simularii de criza conform art. 15 , alineatul (3), litera (b) din Directiva 2011/61/UE:
Simularea aplicării concomitente a unor șocuri extreme asupra diferitelor categorii de instrumente financiare deținute în portofoliu la 31.03.2021 indică faptul că acestea ar putea conduce la o scădere cu:
Image should be here
Image should be here
2.4.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
37
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
➢ 22,09% a activelor totale și cu 23,69% a valorii unitare a activului net (în scenariul istoric)
➢ 48,99% a activelor totale și cu 52,54% a valorii unitare a activului net (în scenariul ipotetic)
Rezultatele simulării de criză în condiții normale și excepționale , în conformitate cu articolul 16 alineatul (1) al doilea paragraf din Directiva 2011/61/UE și art. 2 din Norma ASF nr. 39/2020:
S-au derulat scenarii de aplicare a unor șocuri extreme pe active și, separat, pe pasivele Fondului, precum și scenarii combinate de aplicare a unor șocuri extreme, atât pe active, cât și pe pasive. În toate scenariile analizate, Fondul dispune de suficiente active de înaltă calitate, a căror valorificare în condiții normale sau excepționale de piață, să îi permită îndeplinirea cu succes a obligațiilor de plată pe termen scurt, atât în situații normale cât și în situații excepționale.
Simulările de criză vor contribui la procesul de luare a deciziilor la nivelul adecvat al managementului, inclusiv a deciziilor strategice de afaceri.
Rezultatele simulării de criză anuale au fost prezentate și aprobate de către Consiliul de administrație in sedinta din data de 14.05.2021 și comunicate către ASF, împreună cu metodologia utilizata.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
38
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Pozitia si performanta financiara
Situaţiile financiare individuale au fost întocmite de către Societate în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF
din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin „Norma 39/2015”.
În înțelesul Normei 39/2015, Standardele Internaționale de Raportare Financiară, denumite în continuare IFRS , reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr.1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate, cu modificările și completările ulterioare.
In anul 2021, poziţia şi performanţa financiară ale companiei au înregistrat o creştere semnificativă comparativ cu anul anterior, pe fondul continuării trendului ascendent al cotaţiilor pe pieţele financiare început în ultima parte a anului 2020, după scăderea semnificativă a acestora la debutul crizei generate de epidemia COVID 19 .
Rezultatul global. Cheltuieli de administrare. Pozitia financiara
➢ Situatia individuala a rezultatului global:
(lei)
2019 (auditat)
2020 (auditat)
2021 (auditat)
Venituri
Venituri brute din dividende
97.667.837
89.107.709
54.656.711
Venituri din dobanzi
4.221.743
2.913.568
4.718.481
Alte venituri operationale
2.237.211
1.082.041
1.030.926
Castig net/ (Pierdere neta ) din activele financiare FVTPL
79.182.413
(50.074.477)
25.460.617
Castig net din vanzarea activelor nefinanciare
-
191.429
-
Castig net/ (pierdere neta) din reevaluarea investitiilor imobiliare
632.131
(33.547)
143.329
Cheltuieli
(Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare
(299.221)
(275.130)
3.895.437
(Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare
49.642
628
(28.989)
(Constituiri)/Reluari ale provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli
2.196.967
239.144
(1.620.399)
Cheltuieli cu salariile, indemnizatiile si alte cheltuieli asimilate
(29.935.965)
(23.607.641)
(29.426.547)
Alte cheltuieli operationale
(9.915.247)
(9.067.642)
(10.477.957)
Profit operational
146.037.511
10.476.082
48.351.609
Cheltuieli cu dobanda aferenta datoriei din contracte de leasing
(35.336)
(39.736)
(42.218)
Profit inainte de impozitare
146.002.175
10.436.346
48.309.391
Impozitul pe profit
(18.632.548)
(4.609.320)
(1.920.757)
Profit net
127.369.627
5.827.026
46.388.634
Alte elemente ale rezultatului global
Cresteri/ (Scaderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale, neta de impozit amanat
(140.859)
(170.598)
439.940
Castig net/ (Pierdere net a) din reevaluarea activelor financiare FVOCI
341.465.711
(153.598.721)
414.290.697
Alte castiguri din derecunoasterea activelor financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global
423.500
-
-
Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate in profit sau pierdere
341.748.352
(153.769.319)
414.730.637
Castig net/ (Pierdere net a) din reevaluarea obligatiunilor FVTOCI
130.959
29.587
45.845
Alte elemente ale rezultatului global – elemente care vor fi reclasificate in profit sau pierdere
130.959
29.587
45.845
Alte elemente ale rezultatului global - Total
341.879.311
(153.739.732)
414.776.482
Total rezultat global aferent exercitiului financiar
469.248.938
(147.912.706)
461.165.116
Câștigul pe actiune de baza si diluat (profit net pe actiune)
0,1290
0,0059
0,0477
Rezultatul pe actiune de baza si diluat (incluzand castigul realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI)
0,2008
0,0571
0,1536
Image should be here
Image should be here
3
Image should be here
Image should be here
3.1.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
39
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Profitul net inregistrat in anului 2021, in suma de 46,4 milioane lei, a fost determinat in principal de veniturile din dividende in valoare de 54,7 milioane lei si de castigul net din activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere (FVTPL), de 25,5 milioane lei (cea mai mare parte reprezentand-o castigul nerealizat din reevaluarea unitatilor de fond din portofoliu).
Rezultatul global a fost influen ṭ at semnificativ si de castigul net din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) inregistrat in anul 2021, in suma de 414,3 milioane lei, determinat in special de cresterea preturilor actiunilor listate din portofoliu, clasificate in aceasta categorie.
Incepand cu data de 1 ianuarie 2018, odata cu intrarea in vigoare a IFRS 9 ”Instrumente Financiare”, in cazul actiunilor, in functie de clasificare lor, castigurile sau pierderile din vanzare se reflecta fie in profit sau pierdere (in cazul activelor financiare FVTPL), fie direct in Rezultat reportat (in cazul activelor financiare FVTOCI), spre deosebire de perioada anterioara, cand, in conformitate cu IAS 39 ”Instrumente Financiare: recunoastere si evaluare”, ele erau reflectate in totalitatea lor prin profit sau pierdere.
In consecinta, conducerea Societatii considera ca indicator al performantei Rezultatul net, incluzand alaturi de Profitul net si castigul net realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI:
(lei)
2019
(auditat)
2020
(auditat)
2021
(auditat)
Profit net
127.369.627
5.827.026
46.388.634
Castig aferent vânzării activelor financiare FVOCI*, net de impozit, reflectat in rezultatul reportat
70.411.765
50.247.530
102.908.216
Rezultatul net (incluzand Castig aferent vanzarii activelor financiare FVOCI)
197.781.392
56.074.556
149.296.850
* reprezinta o reclasificare din rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI in rezultat reportat
➢ Cheltuieli de administrare
Procentul mediu lunar al cheltuielilor de administrare reprezinta 0,07% din valoarea activelor totale, fiind inferior
comisioanelor de administrare medii lunare de la SAI-uri (0,08% - 0,25%).
Structura cheltuielilor de administrare
Cheltuieli de administrare (lei)
22.416.616
Cheltuieli cu salariile, indemnizatiile si asimilate, din care:
17.284.848
- salarii si indemnizatii, exclusiv participarea la planul de beneficii a salariatilor si administratorilor
16.782.621
- cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala
437.794
- cheltuieli cu pregatirea profesionala
64.433
Cheltuieli cu prestatii externe si alte cheltuieli operationale
4.637.066
Cheltuieli privind energia si apa
322.832
Cheltuieli cu combustibil si materiale
171.870
Cheltuielile de administrare cuprind cheltuielile direct legate de desfasurarea activitatii curente.
In cadrul cheltuielilor de administrare, ponderea principala (81%) este detinuta de cheltuielile cu salariile, indemnizatiile si asimilate (salarii, indemnizatii, cheltuieli cu asigurarile sociale si pregatire profesionala). Pentru mai multe detalii privind cheltuielile cu salariile, indemnizatiile si alte cheltuieli asimilate, impartite in cheltuieli fixe si variabile, a se vedea nota
Image should be here
Procentul mediu lunar al cheltuielilor de administrare reprezinta 0,07 %, din valoarea activelor totale
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
40
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
11 la Situatiile financiare individuale la 31 decembrie 2021 si informatiile din sectiunea “3.5 Remunerațiile aferente exercițiului financiar 2021 ” de mai jos.
Cheltuielile privind prestatiile externe si alte cheltuieli operationale reprezinta 17% din totalul cheltuielilor de administrare si cuprind, in principal, servicii de monitorizare a companiilor din portofoliu, de consultanta profesionala, administrare spatii si arhiva, asigurari, cheltuieli postale si abonamente, chirii, redevente, taxe de concesiune, cheltuielile de protocol, deplasari, cheltuieli cu intretinerea si reparatiile, alte cheltuieli operationale.
➢ Situatia individuala a pozitiei financiare:
(lei)
31 decembrie 2019 (auditat)
31 decembrie
2020 (auditat)
31 decembrie 2021 (auditat)
Active
Numerar si conturi curente
1.291.803
327.423
267.380
Depozite plasate la banci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
97.115.086
85.057.575
157.466.639
Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere
389.164.163
364.462.371
381.215.357
Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
1.830.970.481
1.643.409.645
1.952.286.731
Obligatiuni la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
3.942.270
3.802.401
3.982.215
Obligatiuni la cost amortizat
24.530.592
16.644.595
34.171.645
Alte active financiare la cost amortizat
3.861.629
8.104.606
5.361.399
Alte active
168.914
344.410
1.579.222
Investitii imobiliare
4.137.404
4.103.857
4.247.186
Imobilizari corporale
7.907.094
7.503.594
8.308.912
Active reprezentand drepturi de utilizare a activelor suport in contracte de leasing
974.181
1.132.811
3.570.975
Imobilizari necorporale
58.092
368.884
360.960
Total active
2.364.121.709
2.135.262.172
2.552.818.621
Datorii
Datorii din contracte de leasing
1.002.104
1.070.045
3.511.637
Dividende de plata
31.036.100
35.818.292
34.036.742
Datorii privind impozitul pe profit curent
7.912.060
4.171.854
-
Datorii financiare la cost amortizat
1.016.121
944.439
1.833.601
Alte datorii
2.515.951
3.292.889
3.409.990
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
368.488
129.344
1.749.743
Datorii privind impozitul pe profit amanat
122.787.036
90.800.183
125.338.378
Total datorii
166.637.860
136.227.046
169.880.091
Capitaluri proprii
Capital social
521.004.761
514.402.388
510.105.062
Rezultatul reportat
881.728.409
871.860.684
981.801.980
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale
8.698.494
8.527.896
8.967.836
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
795.634.481
591.817.817
903.246.143
Actiuni proprii
(30.335.310)
(9.595.338)
(41.119.507)
Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii
20.142.446
18.457.300
16.252.012
Alte elemente de capitaluri proprii
610.568
3.564.379
3.685.004
Total capitaluri proprii
2.197.483.849
1.999.035.126
2.382.938.530
Total datorii si capitaluri proprii
2.364.121.709
2.135.262.172
2.552.818.621
In cursul anului 2021, activele totale ale EVERGENT Investments au crescut cu 20%, in principal datorita cresterii valorii activelor financiare FVTOCI, determinata de evolutia favorabila a preturilor actiunilor listate din portofoliu clasificate in aceasta categorie, si a activelor financiare FVTPL, determinata in special de cresterea valorii juste a unitatilor de fond, precum si datorita majorarii valorii depozitelor plasate la banci, determinata de volumul vanzarilor de actiuni.
Cresterea datoriilor totale a fost determinata in cea mai mare parte de majorarea datoriei privind
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
41
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
impozitul amanat aferenta rezervei din reevaluarea activelor financiare FVTOCI care au crescut in anul 2021. Impozitul pe profit amanat a fost calculat si inregistrat in conformitate cu prevederile IFRS.
In cadrul Adunării generale a acționarilor din data de 29 aprilie 2021, a fost aprobată distribuția unui dividend brut de 0,043 lei pe acțiune (total 42.123.789 lei), aferent rezultatului net realizat in exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2020, compus din profitul net si castigul net reflectat in rezultatul reportat din vanzarea instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI, data de inregistrare fiind 19 mai 2021 (ex-date 18 mai 2021), iar data platii, 11 iunie 2021.
Indicatori de performanta
2019
2020
2021
Indicatorul lichiditatii curente
11,6
10,4
13,9
Viteza de rotatie a debitelor–clien t i
12
23
29
Viteza de rotatie a activelor imobilizate
0,10
0,06
0,04
Profit net pe actiune (lei/actiune)
0,1290
0,0059
0,0477
Rezultatul pe actiune de baza (lei/actiune)
0,2008
0,0571
0,1536
Specificatii:
✓ Indicatorul lichiditatii curente = active curente/ datorii curente
✓ Viteza de rotatie a debitelor-clienti =sold mediu creante/cifra afaceri x nr zile aferent perioadei de raportare
✓ Viteza de rotatie a activelor imobilizate = venituri din activitatea curenta/active imobilizate
✓ Rezultatul pe actiune de baza (lei/actiune) = (profit/(pierdere) net (a)+castig din cedarea activelor FVTOCI)/numar actiuni
Note: (1) Cifra de afaceri include veniturile din dividende, din dobanzi, alte venituri operationale si castigul net din activele financiare la valoarea justa prin de profit sau pierdere;
(2) Rezultatul pe actiune , respectiv profitul net pe actiune au fost calculate folosind numarul mediu de actiuni in circulatie (i.e excluzand actiunile rascumparate).
Gradul de realizare al BVC 2021
milioane lei
Bugetat 2021
Realizat 2021
Grad de realizare %
Venituri totale
63,6
88,4
139
Venituri financiare
62,7
84,9
136
• venituri din dividende
31,4
54,7
174
• venituri din dobanzi bancare si obligatiuni
2,9
4,7
162
• castig din active financiare FVTPL
28,4
25,4
90
• alte venituri financiare
-
0,1
n/a
Alte venituri operationale
0,9
3,5
378
Cheltuieli totale
(45,8)
(40,1)
88
Cheltuieli financiare
(0,7)
(0,6)
86
• cheltuieli comisioane tranzactii
(0,7)
(0,6)
86
Cheltuieli ale activitatii curente
(45,1)
(39,5)
88
Profit brut
17,8
48,3
272
Impozit pe profit
(1,4)
(1,9)
141
Profit/ net (A)
16,4
46,4
283
Castig net din vanzarea activelor FVTOCI (B)
57,5
102,9
179
Rezultat net (C)= (A)+(B)
73,9
149,3
202
Rezultatul net inregistrat in anul 2021 este de 149,3 milioane lei, cu 102% mai mare decat nivelul bugetat de 73,9 milioane lei, , fiind determinat, in principal, de:
o profitului net realizat care este cu 172% mai mare decat cel bugetat, datorita, in principal, inregistrarii unor venituri din dividende peste nivelul bugetat .
o depasirii cu 79% a nivelului bugetat pentru castigul din vanzarea activelor FVTOCI.
In acelasi timp, c heltuielile activitatii curente inregistrate (principala categorie de cheltuieli), reprezinta 88% din totalul bugetat pentru anul 2021 .
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3.3.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
42
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Activele corporale ale Societatii
Amplasarea si caracteristicile principalelor active corporale
La 31 decembrie 2021, Societate detine in patrimoniu active corporale, incluzand imobilizari corporale si investitii imobilizare, in valoare bruta de 15,5 mil. lei, respectiv o valoare neta de 12,7 milioane lei, cu urmatoarea componenta:
Valoare (lei)
Categorii de mijloace fixe
Bruta
Neta
Terenuri
898.529
898.529
Constructii
6.438.896
6.438.897
Instalatii tehnice, din care:
2.393.235
319.114
• echipamente tehnologice
2.162.153
319.114
(i) mijloace de transport
231.082
-
Alte mijloace fixe
164.808
25.644
Imobilizări corporale în curs
626.728
626.728
Investitii imobiliare
4.247.186
4.247.186
Active reprezentand drepturi de utilizare in contracte de leasing
4.714.369
3.570.975
TOTAL
19.483.751
16.127.073
Societateaa a reevaluat terenurile si constructiile detinute la data de 31 decembrie 2021.
Principalele active corporale detinute sunt reprezentate de constructii. Societatea detine in proprietate un numar de 5 cladiri pe urmatoarele amplasamente:
ACTIV
Adresa
Descriere
Sediu central
str. Pictor Aman nr. 94 C, Bacau
imobil S + P + 3 etaje
Bucuresti
str. Unirii, Splai nr.6, sector 4
bloc P + M
Bucuresti
str. Nerva Traian, nr. 12, bloc 1437, sector 3, Bucuresti
bloc P
Iasi
str. Grigore Ureche, nr. 3, bloc Gh. Sontu, Iasi
bloc P
Vaslui
str. Miron Costin nr.8
imobil
P otentialele probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale
Societatea deține în proprietate un imobil-clădire situat în Vaslui, pentru care au fost constituite ajustari pentru depreciere, astfel incat acesta este prezentat in situatiile financiare la valoare zero. Terenul de sub clădire este în folosința Societății, iar terenul care excede suprafata construita a fost restituit fostului proprietar in baza Legii nr. 10/2001, situație în care imobilul face obiectul unui litigiu având ca obiect plata corespunzătoare a folosinței terenului aferent căilor de acces ce urmează a fi stabilite de instanța.
Remunerațiile aferente exercițiului financiar 2021
Remuneratiile catre personalul EVERGENT Investments au fost acordate cu respectarea principiilor de remunerare ale societatii, in conformitate cu prevederile legale, contractuale si procedurale interne, respectiv:
1. „ Politica de remunerare a conducătorilor societății ”
(membrii Consiliului de administratie si directorii), in conformitate cu prevederile art. 92 indice 1 (actual art. 106) din Legea nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă, aprobata prin Hotararea nr. 3 a Adunarii generale ordinare a actionarilor din 28 ianuarie 2021.
Image should be here
Image should be here
3.4.
Image should be here
Image should be here
3.5.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
43
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
2. “ Politici si practici de remunerare pentru categoriile de personal ale caror activitati profesionale au un impact semnificativ asupra profilului sau de risc ”, reglementare specifica calitatii de Administrator de fonduri de investitii altenative (AFIA), elaborate in conformitate cu Legea nr. 74/2015 privind AFIA si Ghidul ESMA nr. 232/2013 privind politicile solide de remunerare în conformitate cu DAFIA. Conform reglementărilor legale, prin sintagma”personal” înțelegem toate categoriile de personal, respectiv: administratorii, directorii, functiile cheie si alte categorii de personal ale carui actiuni au un impact semnificativ asupra profilului de risc al societatii .
Politicile și practicile de remunerare includ toate tipurile de remunerații acordate personalului.
3. Actul constitutiv al EVERGENT Investments (autorizație ASF nr. 192/09.09.2021)
4. Contractele de administrare și management, aprobate în Adunarea generală ordinară a acționarilor nr. 4 din 28 ianuarie 2021.
5. Contractul colectiv de munca si contractele individuale de munca
Remuneratia acordata intregului personal este prezentata detaliat, in tabelul de mai jos, in total si pentru: membrii consiliului de administratie; directori; functiile cu atributii de control (salariatii din compartimentele: Conformitate, Audit intern, Managementul riscului) si alte functii incluse in categoria personalului identificat (inlocuitorii de directori - Directorul si Managerul PPE, Directorul financiar, coordonatorii de compartimente, exclusiv coordonatorii compartimentelor Conformitate, Audit intern, Managementul riscului), decat cele indicate mai sus, cu prezentarea modalitatii de calcul pentru remuneratia fixa si remuneratia variabila.
Modalitatea de calcul pentru fiecare tip de remuneratii este prezentata in aceasta sectiune, cu identificarea clară a funcțiilor și cu încadrarea în prevederile legale și procedurale interne, anume:
Societatea nu acorda comisioane de performanta.
Evergent Investments nu are functii externalizate.
Remuneratia administratorilor si directorilor
Remuneratia este formata din:
(a) componenta fixa, reprezentand: remuneratie lunara; remuneratie lunara suplimentara pentru administratorii insarcinati cu functii specifice în cadrul comitetelor consultative;
(b) componenta variabila , reprezentand: (i) participarea la planul de beneficii, conform prevederilor Actului Constitutiv si al contractelor de administratie si management; (ii) premii trimestriale.
Planul de beneficii se acorda anual, dupa aprobarea situatiilor financiare anuale in Adunarea generala a actionarilor, in baza rezultatului evaluarii indeplinirii urmatoarelor obiective de performanta:
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
44
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
- realizarea unui rezultat net pozitiv, indicator compus din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat, procentual din rezultat.
- rezultatul evaluarii anuale a adecvarii structurii de conducere conform criteriilor si procedurii stabilite de Regulamentul ASF nr. 1/2019 privind evaluarea si aprobarea membrilor structurii de conducere si a persoanelor care detin functii-cheie in cadrul entitatilor reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiara, respectiv “adecvat”.
Evaluarea indeplinirii obiectivelor de performanta, in scopul acordarii remuneratiei variabile, se face de catre Comitetul de nominalizare – remunerare.
Participarea la planul de beneficii nu va fi acordata in cazul realizarii unui rezultat net negativ (indicator compus din profitul net realizat si castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat).
In acord cu prevederile statutare si ale hotararilor Adunarilor generale ale actionarilor, administratorii si directorii Societatii participa la planurile de beneficii inclusiv prin alocarea de actiuni aferente perioadei de exercitare a mandatului.
Remunerarea prin actiuni are drept scop alinierea intereselor beneficiarilor in implementarea obiectivelor propuse si atingerea indicatorilor de performanta pe termen lung, precum si cresterea performantei actului de administrare, in beneficiul actionarilor. De asemenea, prin acordarea de actiuni prin programe de tip “Stock Option Plan“, ca parte a remuneratiei variabile, sunt avute in vedere facilitatile fiscale prevazute de lege, atat pentru Societate, cat si pentru beneficiari.
Premiile trimestriale se acorda cu aprobarea Consiliului de administratie, care constata daca este indeplinit criteriul de acordare, respectiv evolutia pretului actiunii EVER sa fie superioara evolutiei indicelui BET-FI, in majoritatea zilelor de tranzactionare din perioada de raportare (trimestru).
Remuneratia angajatilor
Remuneratia angajatilor este formata din:
(a) componenta fixă, reprezentand remuneratie lunara pentru atribuțiile și responsabilitățile exercitate conform prevederilor din contractele individuale de muncă;
Componenta fixa include si tichete de masa, tichete de vacanta, indemnizatii platite aferente concediilor de odihna neefectuate, indemnizatii acordate la pensionare, ajutoare de boala sau deces, cadouri cu ocazia sarbatorilor
(b) remunerație variabilă, compusă din participarea la planul de beneficii anual și premii trimestriale. Valoarea totală a remunerației variabile (în numerar și/sau în acțiuni la valoarea de piață) se situează la nivelul limitei de 5% din rezultatul net, în intervalul 0-9 salarii de bază lunare brute, conform prevederilor Contractului Colectiv de Muncă.
Planul de beneficii se acorda anual, dupa aprobarea situatiilor financiare anuale in Adunarea generala a actionarilor, in functie de atingerea obiectivelor de performanta, implementarea de catre Societate a proiectelor si gestiunea prudentiala a riscurilor.
La nivel individual performanta profesionala se evalueaza anual, calitativ si cantitativ, pe baza criteriilor inscrise in Contractul colectiv de munca, Regulamentul Intern si in contractele
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
45
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
individuale de muncă, in conformitate cu procedurile interne specifice.
Premiile trimestriale se acorda in conformitate cu criteriile prevazute in Politica de remunerare si Contractul colectiv de munca.
Planul de beneficii anual pentru administratorii, directorii si angajatii Societatii se acorda in numerar si/sau actiuni ale societatii (actiuni EVER), cel putin 50% fiind sub forma de actiuni, prin programe de Stock Option Plan (SOP).
Acordarea beneficiilor sub forma de actiuni se realizeaza prin programe de SOP, aprobate de actionari, in scopul distribuirii de actiuni EVER catre administratorii, directorii si angajatii societatii, avand ca sursa actiunile rascumparate de catre Societate.
Dreptul de a primi actiuni se acorda in baza unui Plan aprobat de Consiliul de administratie, in conformitate cu hotararile adoptate de adunarea generala a actionarilor.
Atribuirea actiunilor se realizeaza in urma exercitarii dreptului de catre beneficiari, dupa implinirea termenului de 12 luni de la acordarea acestuia.
In anul 2021:
• a fost platita componenta in numerar a planului de beneficii pentru anul 2020, si
• au fost atribuite actiuni EVER acordate ca parte a planului de beneficii pentru anul 2019. Atribuirea s-a realizat dupa implinirea termenului de 12 luni de la oferirea drepturilor (dreptul a fost oferit in anul 2020, dupa aprobarea situatiilor financiare ale anului 2019 de catre AGOA). Evenimentul a facut obiectul Raportului curent din 06.05.2021 privind atribuirea de actiuni EVER conform “ Planului de acordare actiuni ” pentru anul 2019.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
46
Remuneratiile brute totale si detaliate pe categorii de personal si tipuri de remuneratii
Remuneratii brute
(lei)
Remuneratii brute
(cheltuieli aferente anului 2021)
Remuneratii brute
platite efectiv in cursul anului 2021
Remuneratii brute
de platit in anul 2022 si valoarea actiunilor de atribuit sau amanate (in anul 2023)
Numar beneficia ri
Valoarea actiunilor atribuite efectiv in cursul anului 2021, (cheltuielile aferente anilor anteriori *)
A = B+C
B
C
1. Remuneratii acordate intregului personal AFIA
29.002.755
16.713.051
12.289.704
13.403.919
Remuneratii fixe
16.457.647
16.457.647
-
47
-
Remuneratii variabile
- in numerar
• premii
344.780
255.404
89.376
40
62.069
• participarea la planul de beneficii
1.346.540
-
1.346.540
30
264.203
- sub forma de actiuni (participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni)
10.853.788
-
10.853.788
44
13.077.647
2. Remuneratii acordate personalului identificat al AFIA
23.861.198
13.684.699
10.176.499
12.133.133
A. Membrii Consiliului de administratie (CA)
11.684.919
6.530.427
5.154.492
7.726.976
Remuneratii fixe
6.484.747
6.484.747
-
5
Remuneratii variabile
- in numerar
• premii
45.680
45.680
-
5
-
• participarea la planul de beneficii
-
-
-
-
-
- sub forma de actiuni (participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni)
5.154.492
-
5.154.492
5
7.726.976
B. Directori, din care:
6.733.063
3.951.155
2.781.908
2.871.889
Remuneratii fixe
3.907.643
3.907.643
-
2
Remuneratii variabile
- in numerar
• premii
43.512
43.512
-
2
-
• participarea la planul de beneficii
-
-
-
-
-
- sub forma de actiuni (participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni)
2.781.908
-
2.781.908
2
2.871.889
Image should be here
47
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Remuneratii brute
(lei)
Remuneratii brute
(cheltuieli aferente anului 2021)
Remuneratii brute
platite efectiv in cursul anului 2021
Remuneratii brute
de platit in anul 2022 si valoarea actiunilor de atribuit sau amanate (in anul 2023)
Numar beneficia ri
Valoarea actiunilor atribuite efectiv in cursul anului 2021, (cheltuielile aferente anilor anteriori *)
A = B+C
B
C
C. Functii cu atributii de control (cu indicarea expresa a tuturor functiilor incluse in aceasta categorie)
1.697.741
992.936
704.805
621.506
Remuneratii fixe
961.513
961.513
-
6
-
Remuneratii variabile
- in numerar
• premii
41.581
31.423
10.158
6
13.405
• participarea la planul de beneficii
306.452
-
306.452
6
208.814
- sub forma de actiuni (participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni)
388.195
-
388.195
5
399.287
D. Alte functii decat cele indicate la lit. A-C de mai sus, incluse in categoria personalului identificat (cu indicarea expresa a tuturor functiilor incluse in aceasta categorie)
3.745.475
2.210.181
1.535.294
912.762
Remuneratii fixe
2.144.025
2.144.025
-
11
-
Remuneratii variabile
- in numerar
• premii
90.957
66.156
24.801
11
23.416
• participarea la planul de beneficii
456.115
-
456.115
6
264.203
- sub forma de actiuni (participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni)
1.054.378
-
1.054.378
11
625.143
* Include:
- Numerar: participarea la planul de beneficii in numerar aferenta anului 2020 (platita in 2021) si premiile aferente trimestrului 4 an anului 2020;
- sub forma de actiuni: participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni aferenta anului 2019 (actiuni atribuite in 2021)
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
48
Modalitatea de calcul pentru fiecare tip de remuneratie/beneficiu
Categorii
frecventa
Modalitate de calcul (conform frecventei)
Perioada 01.01.2021 - 04.04.2021
Perioada 05.04.2021 - 31.12.2021
Membrii Consiulului de administratie (CA)
Remuneratii fixe :
Remuneratii lunare*
lunar
6 salarii medii lunare (pe baza statului de functiuni al salariatilor Societatii la sfarsitul anului precedent), cu incadrarea in limita de 0,015% din valoarea activului total mediu al anului precedent
5 salarii medii lunare (pe baza statului de functiuni al salariatilor Societatii la sfarsitul anului precedent), cu incadrarea in limita de 0,015% din valoarea activului total mediu al anului precedent
Remuneratii suplimentare*
lunar
se stabilesc de catre Consiliul de administratie, cu incadrarea in limita prevazuta in Actul constitutiv Pentru participarea in cadrul comitetelor consultative si alte functii in cadrul Consiliului de administratie, se acorda o remuneratie suplimentara c onform prevederilor contractelor de administratie, in cuantumul stabilit prin Hotarare a Consiliului de administratie si cu incadrare in limitele stabilite conform art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv.
se stabilesc de catre Consiliul de administratie, cu incadrarea in limita prevazuta in Actul constitutiv
Pentru participarea in cadrul comitetelor consultative, se acorda o remuneratie suplimentara c onform prevederilor contractelor de administratie, in cuantumul stabilit prin Hotarare a Consiliului de administratie si cu incadrare in limitele stabilite conform art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv.
Remuneratii variabile:
Premii in numerar*
trimestrial
5% aplicat asupra remuneratiei (exclusiv remuneratii suplimentare) pentru trimestrele in care evolutia pretului actiunii EVERGENT Investments sa fie superioara evolutiei indicelui de sector (BET-FI), in majoritatea zilelor de tranzactionare din perioada de raportare (trimestru)
Participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni
anual
cuantumul anual total al participarii la beneficii a membrilor CA/CD este de 5% din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat, înainte de inregistrarea planului de beneficii Cel puțin 50% din planul de beneficii va fi acordat sub formă de acțiuni Planul de beneficii se acordă administratori și directori, în funcție de îndeplinirea unor criterii, identificate în contractele de administrație și management
Directori
Remuneratii fixe Director general*
lunar
12 salarii medii tarifare calculate in baza statului de functiuni valabil pentru ultima zi a anului precedent, cu incadrarea in prevederile art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv
Remuneratii fixe Director general adjunct*
lunar
11 salarii medii tarifare calculate in baza statului de functiuni valabil pentru ultima zi a anului precedent, cu incadrarea in prevederile art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv
Remuneratii variabile, din care:
Premii in numerar*
trimestrial
5% aplicat asupra remuneratiei (exclusiv remuneratii suplimentare) pentru trimestrele in care evolutia pretului actiunii EVERGENT Investments sa fie superioara evolutiei indicelui de sector (BET-FI), in majoritatea zilelor de tranzactionare din perioada de raportare (trimestru)
Participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni
anual
cuantumul anual total al participarii la beneficii a membrilor CA/CD este de 5% din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat, înainte de inregistrarea planului de beneficii Cel puțin 50% din planul de beneficii va fi acordat sub formă de acțiuni
Salariati:
Remuneratii fixe
lunar
Salarii conform contractelor individuale de munca
Remuneratii variabile, din care:
- Premii in numerar
trimestrial
5% din fondul de salarii realizat lunar și cumulat
- Participarea la planul de beneficii in numerar
- Participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni
anual
In intervalul 0 - 9 salarii de bază lunare brute, cu incadrarea in limita de 5% din profitul net realizat și din câștigul net din tranzacții reflectat în rezultatul reportat, înainte de inregistrarea planului de beneficii, Cel puțin 50% din planul de beneficii va fi acordat sub formă de acțiuni
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
49
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Actiunea EVER
Piata pe care se tranzactioneaza actiunea EVER: Bursa de Valori Bucuresti, categoria Premium , incepand cu data de 01.11.1999. In perioada noiembrie 1999 – martie 2021 s-a tranzactionat sub simbolul SIF2.
Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii, de catre Depozitarul Central SA.
Evolutia actiunii EVER in perioada 01.01.2021 – 31.12.2021
Randamente: actiunea EVER, VUAN EVER, BET-FI
Randamente
31.12.2021 (%)
Actiunea EVER
BET-FI
VUAN EVER
12 luni
-2,00
21,08
21,90
Nota: Seriile de preturi si de VUAN-uri istorice luate in calculul indicatorilor de randament/risc sunt ajustate cu evenimentele corporative ale emitentilor.
Analiza de risc (1Y. serii zilnice): actiunea EVER/BET-FI
Indicator
Actiunea EVER
BET-FI
Volatilitate anualizat ă (%)*
22,97
10,99
Beta**
0,96
1,00
* Volatilitate (12L) = volatilitate anualizata
** Beta = senzitivitate pret la miscarile pietei
Image should be here
Image should be here
Image should be here
(Sursa: Bloomberg Finance)
Image should be here
Image should be here
4
Image should be here
Image should be here
Numar actiuni: 981.213.050 Valoarea nominala: 0,1 lei Capital social: 98.121.305 lei Capitalizare (31.12.2021): 1.201.985.987 lei (242 mil euro) Pret: 1,225 lei,
EPS * : 0,15 lei, PER:*8,05; DY: 3,51 % *Nota: Indicatorii EPS si PER au fost calculati lu ând în considerare Rezultatul net, in suma de 149,3 milioane lei, compus din 46,4 milioane lei profit net si 102,9 milioane lei castig net din vanzarea activelor reflectat in rezultatul reportat – tratament contabil conform IFRS 9.
Image should be here
Image should be here
Informatii conexe in Codul de Guvernanta corporativa al EVERGENT Investments Cap.16. Evaluarea performantei companiei si a actiunii EVER
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
50
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4.1. Politica de dividend
Structura actionariatului la data de 31 decembrie 2021
Total actionari: 5,74 milioane
Plata dividendelor
Dividend 2018
Dividend 2019
Dividend 2020
Plati dividende la 31.12.2021
0,0304 lei/act
0,06 lei/act
0,043 lei/act
Total dividend de plata (lei)
30.234.239
59.063.889
42.012.148
Total platit (lei)
22.912.713
44.249.665
30.808.400
% achitare
75,78
74,92
73,33
Prin comunicatul din 17 mai 2021, EVERGENT Investments SA a adus la cunoştinţa acţionarilor că începe plata dividendelor aferente anului 2020 , în conformitate cu Hotărâr ea Adunării g enerale a a cţionarilor nr. 4 din 29 aprilie 20 21 , astfel :
✓ D ividendul brut pe acţiune este de 0,043 lei , sum ă din care se va reţine la surs ă impozitul pe dividende si co misioanele aferente platii vor fi suportate din valoarea dividendului net;
✓ Data plăţii este 11 iunie 2021;
✓ Acţionarii îndreptăţiţi să primească dividendele 2020 sunt cei înregistraţi în registrul consolidat al acţionarilor la data de 19 mai 2021 - Data de înregistrare. In cazul acţionarilor decedaţi, dividendele urmează a se plăti la solicitarea unuia dintre succesori, numai după efectuarea de către Depozitarul Central Bucureşti a transferului acţiunilor pe numele moştenitorilor;
✓ Conform Hotararii AGOA nr. 7/29.04.2021, dividendele aferente anului 2017, neridicate pana la 02.10.2021, in suma de 11.805.730,93 lei au fost prescrise.
4.2.
Achizitia propriilor actiuni
Derularea programului de rascumparare actiuni proprii in conformitate cu hotararea AGEA EVERGENT Investments nr. 4/27.04.2020.
1. Rezultatele cumulate ale operatiunilor derulate in prima etapa a programului de rascumparare (raport curent din 08.12.2020):
✓ Perioada: 12.10.2020 – 04.12.2020;
✓ Numar actiuni cumparate: 2.000.000;
✓ Pret mediu: 1,2035 lei/actiune;
✓ Valoare totala actiuni: 2.407.086,36 lei;
✓ Procent in capitalul social al EVERGENT Investments: 0,2021%;
✓ Intermediar: BT Capital Partners.
Image should be here Image should be here Image should be here Image should be here
0,34%
16,81%
37,21%
45,64%
persoane fizice straine
persoane juridice straine
persoane fizice romane
persoane juridice romane
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
51
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2. Etapa a doua a programului de rascumparare actiuni proprii (cu modificarea caracteristicilor comunicata prin raportul curent din 26.01.2021). Rezultatele cumulate ale operatiunilor sunt urmatoarele:
✓ Perioada: 09.12.2020 – 03.03.2021;
✓ Numar actiuni cumparate: 4.686.171;
✓ Pret mediu: 1,2783 lei/actiune;
✓ Valoare totala actiuni: 5.990.177,98 lei;
✓ Procent in capitalul social al EVERGENT Investments: 0,475%;
✓ Intermediar: BT Capital Partners.
3. Derularea Ofertei publice de cumparare actiuni EVER (raport curent din 04.03.2021)
Prin Decizia ASF nr. 303/03.03.2021 a fost aprobata oferta publica de cumparare de actiuni emise de EVERGENT Investments SA, avand caracteristicile principale:
✓ Numarul actiunilor care fac obiectul ofertei: 8.266.125, ce reprezinta 0,84% din capitalul social;
✓ Pretul de cumparare: 1,6 lei per actiune;
✓ Perioada de derulare: 09 martie – 22 martie 2021;
✓ Intermediarul ofertei: BT Capital Partners;
✓ Locurile de subscriere: conform documentului de oferta afisat pe site www.sifm.ro.
Scopul programului este reducerea capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate, conform Hotararii AGEA nr. 4 din 27 aprilie 2020.
4. Etapa a treia a programului de rascumparare actiuni proprii (comunicata prin raportul curent din 26.03.2021). Rezultatele cumulate ale operatiunilor sunt urmatoarele:
✓ Perioada: 29.03.2021 – 07.05.2021;
✓ Numar actiuni cumparate: 2.600.000;
✓ Pret mediu: 1,4261 lei/actiune;
✓ Valoare totala actiuni: 3.707.955.61 lei;
✓ Procent in capitalul social al EVERGENT Investments: 0,26%;
✓ Intermediar: BT Capital Partners.
Derularea programului de rascumparare actiuni proprii in conformitate cu Hotararea AGEA EVERGENT Investments nr. 2/29.04.2021.
Derularea Ofertei publice de cumparare actiuni EVER (raport curent din 23.09.2021 – Decizia ASF nr. 1165 / 22.09.2021)
Prin Decizia ASF nr. 1165/22.09.2021 a fost aprobata oferta publica de cumparare de actiuni emise de EVERGENT Investments SA, avand caracteristicile principale:
✓ Numarul actiunilor care fac obiectul ofertei: 19.459.459, ce reprezinta 1,9832% din capitalul social;
✓ Pretul de cumparare: 1,85 lei per actiune;
✓ Perioada de derulare: 28 septembrie – 11 octombrie 2021;
✓ Intermediarul ofertei: BT Capital Partners;
✓ Locurile de subscriere: conform documentului de oferta afisat pe site www.evergent.ro.
Scopul programului este reducerea capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate, conform Hotararii AGEA nr. 2 din 29 aprilie 2021.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
52
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Operatiunile fac parte din mixul de politici EVERGENT Investments care include programe de rascumparare si alocare de dividende care asigura un randament superior capitalului investit fata de alte tipuri de plasamente.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
53
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Conducerea companiei
5 .1. Lista administratorilor
5.1.1. CV (nume, prenume, varsta, calificare, experienta profesionala, functia si vechimea i n func t ie)
Nr
Nume Prenume
Var sta
Calificare
Experienta profesionala
Functia actuala in
EVERGENT Investments
Vechime in functie
1
Doros Liviu Claudiu
51
Studii superioare
• MBA - Management si Administrarea Afacerilor
• Economist. specializarea economia serviciilor
Specializari Piata de capital:
• Consultant de investitii
• Specialist in analiza tehnica si strategii de tranzactionare
• Agent pentru servicii de investitii financiare
• Managementul proiectelor
• Control intern
• Economist
• Brokeraj
• Management SC
• Consultanta
• Administrare active
Presedinte CA
Director general
Membru al Comitetului de Directie
Membru CA 2006 -prezent
2
Iancu Catalin – Jianu- Dan
44
• Certificat de absolvire Stanford University. Graduate School of Business
• MBA in management. Rotterdam School of Management
studii de licenta - licentiat in economie - Academia de Studii Economice Bucuresti – Facultatea de Studii Economice in Limbi Straine
• Cursuri de pregatire la Morgan Stanley. Standard Bank. Barclays Capital
• Management “OTP Management Academy
• Administrarea investitiilor. consultant. piete de capital
(a) Membru Asociatia Pietelor Financiare din Romani
Vicepresedinte CA
Director general adjunct
Membru al Comitetului de Directie
Membru CA 2013 - prezent
3
Radu Octavian Claudiu
59
• FernUniversitaet Hagen – Betriebswirtschaftlehre
• Studii de licenta - licentiat in economie - Academia de Studii Economice Bucuresti – Facultatea de Comert
• Consultant in afaceri
• Marketing
• Management
Administrator neexecutiv independent
Presedinte al Comitetului de audit
Membru CA 2013 - prezent
4
Ciorcila Horia
57
• Institutul Politehnic Cluj Napoca. Facultatea de Electronica. specializarea Automatizari si Calculatoare
• Presedinte al CA – Banca Transilvania
• Membru CA BT Asset Management SAI
Administrator neexecutiv independent
Presedinte al Comitetului de investitii
Membru CA 2013 - prezent
5
Ceocea Costel
64
Studii superioare
• Doctor in domeniul ingineriei Industriale. cu teza de doctorat “Riscul in activitatea de management”
• MBA - Management si Administrarea Afacerilor.
• Economist - specializarea Economia industriei constructiilor si transporturilor
Specializari Piata de capital:
• Consultant de investitii
• Managementul afacerilor
• Evaluator SC
• Lichidator SC
• Manager de achizitii
• Expert contabil
• Managementul proiectelor
• Control intern
• Presedinte EVERGENT Investments (2009 - 2021)
• Director general EVERGENT Investments (2009 – 2017)
• Administrator Banca Transilvania
• Conferentiar universitar – Universitatea Vasile Alecsandri Bacau
Administrator neexecutiv
Presedinte al Comitetului de nominalizare remunerare
membru CA 2001 - prezent
Autorizarea Consiliului de administratie al EVERGENT Investments
Componenta Consiliului de administratie, prezentata mai sus, a fost aprobata prin Hotararea AGOA nr. 2/28.01.2021, pentru mandatul 5 aprilie 2021 – 5 aprilie 2025 si autorizata de catre ASF (Autorizatia nr. 49/30.03.2021).
(Raport curent din 31.03.2021)
Image should be here
Image should be here
5
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
54
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Autorizarea conducerii EVERGENT Investments
Conducerea executiva a companiei, prezentata in tabelul de mai sus, a fost aprobata prin Hotararea CA din 5 aprilie 2021 si autorizata de catre ASF (Autorizatia nr. 59/05.04.2021) pentru un mandat de 4 ani, respectiv pentru perioada 5 aprilie 2021 – 5 aprilie 2025.
(Raport curent din 06.04.2021)
Comitetele consultative ale Consiliului de administratie (Hotarare CA din 5 aprilie 2021)
➢ Comitetul de Nominalizare – Remunerare este format din 3 membri, respectiv:
1. Costel Ceocea – Presedinte - administrator neexecutiv;
2. Octavian Claudiu Radu – membru - administrator neexecutiv si independent;
3. Horia Ciorcila – membru - administrator neexecutiv si independent.
➢ Comitetul de Audit este format din 3 membri, respectiv:
1. Octavian Claudiu Radu – Presedinte - administrator neexecutiv si independent;
2. Horia Ciorcila – membru - administrator neexecutiv si independent;
3. Costel Ceocea – membru - administrator neexecutiv.
➢ Comitetul de investitii - este format din 3 membri, respectiv:
1. Horia Ciorcila – Presedinte - administrator neexecutiv si independent;
2. Octavian Claudiu Radu – membru - administrator neexecutiv si independent;
3. Costel Ceocea – membru - administrator neexecutiv.
Calitatea de administratori neexecutivi pentru membrii Comitetelor consultative si de administratori independenti pentru presedintii acestora, asigura indeplinirea conditiilor prevazute de Codul de Guvernanta Corporativa al EVERGENT Investments, aliniat la cerintele Codului Bursei de Valori Bucuresti.
5.1.2. O rice acord, intelegere sau legatur a de familie intre administratorul respectiv si o alta persoana datorita careia p ersoana respectiva a fost numita administrator – nu este cazul.
5.1.3. P articiparea administratorului la capitalul societatii (detineri directe si indirecte la 31.12.2021)
Nr. crt.
Nume
Prenume
Detineri 31.12.2021
% CS
1
Ceocea
Costel
3.966.484
0,40
2
Doros
Liviu Claudiu
7.638.052
0,78
3
Iancu
Catalin Jianu Dan
4.297.092
0,44
4
Radu
Octavian Claudiu
0
0,00
5
Ciorcila
Horia
4.062.542
0,41
5.1.4. Lista persoanelor afiliate societatii. Grupul EVERGENT Investments – prezentare detaliata la cap. 1.2.2.
5 .2. Lista membrilor conducerii executive :
Componenta conducerii EVERGENT Investments: Doros Liviu Claudiu – Director general, Iancu Catalin Jianu Dan – Director general adjunct - Autorizatie ASF 59/05.04.2021.
5.2.1. T ermenul pentru care persoana face parte din conducerea executiva
Directorii societatii au incheiat contracte de management pentru un mandat de 4 ani, respectiv pentru perioada 5 aprilie 2021 – 5 aprilie 2025 .
5.2.2. O rice acord, intelegere sau legatura de familie i ntre persoana respectiva si o alta persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita ca membru al conducerii executive – nu este cazul
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
55
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
5.2.3. P articiparea persoanei respective la capitalul societatii – a se vedea lista prezentata la pct. 5.1.3.
5 .3. Pentru toate persoanele prezentate la 5 .1. s i 5 .2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative in care au fost implicate, în ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora i n cadrul emitentului, precum si acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-si indeplini atributiile i n cadrul emitentului – nu este cazul
5.4. Evaluarea persoanelor din structura de conducere
Conform “Politicii de evaluare a persoanelor din structura de conducere si a persoanelor care ocupa posturi cu functii - cheie in cadrul EVERGENT Investments” (
www.evergent.ro/despre
noi) si a
prevederilor statutare, Consiliul de administratie a facut evaluarea anuala a eficienței Consiliului si Comitetelor sale precum si a performanței directorilor, pe baza criteriilor stabilite pentru monitorizarea rezultatelor activităţii conducerii executive şi a societății în ansamblu. Presedintele Consiliului si Consiliul in ansamblul sau, au constatat ca modul in care Consiliul isi desfasoara activitatea a asigurat indeplinirea responsabilitatilor acestuia.
Comitete consultative, insarcinate cu desfasurarea de investigatii si cu elaborarea de recomandari pentru consiliu, in domenii precum auditul ( Comitetul de audit) , remunerarea personalului (administratori, directori, salariati) sau nominalizarea de candidati pentru diferitele posturi de conducere, s.a. ( Comitetul de nominalizare – remunerare), investitiile (Comitetul de audit) au inaintat Consiliului recomandari la fiecare sedinta, pentru problemele aflate in sfera de competenta (vezi: Codul de guvernanta corporativa al EVERGENT Investments ) si au prezentat semestrial rapoarte asupra activităţii lor.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
56
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Managementul resurselor umane
La nivelul executivului se acorda o atentie deosebita resurselor umane in sensul asigurarii continuitatii programelor de perfectionare profesionala și in vederea mentinerii expertizei dobandite pe parcursul mai multor ani de specializare. In programele de pregatire continua a fost inclus personalul care activeaza in domeniile: analiza investitiilor, evaluare active, contabilitate, conformitate, audit, administrarea riscurilor, juridic, guvernanta corporativa. Suma alocata in perioada de raportare pentru pregatirea profesionala si participare la conferinte si seminarii de profil, a fost de 65,72 mii lei.
Personalul este evaluat periodic, atat din perspectiva performantelor, cat si din cea a cunostintelor specifice.
Numarul angajaților la sfarsitul anului 2021 este de 40. In acord cu Planul de succesiune 2020, continuă procesul de recrutare si selectie de personal.
Asigurarea continuitatii activitatii se va realiza și în viitor, prin actualizarea si implementarea Planului de succesiune și dezvoltare – editia 2022, cu orizont de timp 2025-2026.
In conformitate cu Politica de remunerare s-a oferit si pentru anul 2021 optiunea de a achiziționa actiuni EVER de catre administratorii, directorii si angajatii societatii, ca parte a Planului de beneficii.
Image should be here
Image should be here
6
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
57
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Auditul intern
Auditul intern este o activitate independenta de asigurare obiectiva si de consiliere, destinata sa adauge valoare si sa imbunatateasca operatiunile Societatii. Ajuta societatea in indeplinirea obiectivelor sale printr-o abordare sistematica si metodica, care evalueaza si imbunatateste eficacitatea proceselor de management al riscului, control si guvernanta.
Activitatea de audit intern este realizata de catre compartimentul de audit intern care este subordonat Consiliului de administratie, iar din punct de vedere administrativ este subordonat Presedintelui Director general. Prin pozitionarea in organigrama se asigura accesul direct si raportarea activitatii la nivelul Comitetului de audit si Consiliului de administratie, precum si independenta necesara desfasurarii activitatii de audit intern, in scopul evaluarii obiective a eficacitatii proceselor/operatiunilor si formularii unor recomandari pentru imbunatatirea acestora.
Auditul intern se exercita sub urmatoarele forme:
✓ audit de conformitate (regularitate) care are ca obiectiv verificarea conformitatii cu legile, reglementarile, politicile si procedurile aplicabile;
✓ audit de performanta (operational) care are ca obiectiv verificarea calitatii si adecvarii sistemelor si procedurilor, analiza critica a structurii organizatorice, evaluarea adecvarii metodelor, resurselor si a realizarii rezultatelor in raport cu obiectivele stabilite;
✓ auditul sistemului de guvernanta corporativa care are ca obiectiv evaluarea modului in care este exercitata functia de conducere pentru indeplinirea obiectivelor societatii.
Auditorii interni raporteaza directorilor, Comitetului de audit si Consiliului de administratie cu privire la scopul, autoritatea, responsabilitatea si performanta activitatii de audit intern in raport cu planul sau si cu privire la conformitatea acesteia cu Codul de etica si standardele. Raportarea include aspectele semnificative privind riscurile si controlul, aspectele legate de guvernanta si alte aspecte care necesita atentia conducerii executive si/sau a Consiliului de administratie.
Functia de audit intern:
✓ stabileste, implementeaza si mentine un plan de audit pentru examinarea si evaluarea caracterului adecvat si a eficientei sistemelor, a mecanismelor de control intern si a procedurilor EVERGENT Investments SA;
✓ emite recomandari pe baza rezultatelor activitatii efectuate;
✓ verifica conformitatea cu recomandarile emise;
✓ raporteaza aspectele tinand de auditul intern.
Activitatea de audit intern se desfasoara in conformitate cu Standardele Internationale pentru practica profesionala a auditului intern (IAI), conformitatea fiind sustinuta de rezultatele programului de asigurare si imbunatatire a calitatii, care include evaluari interne si externe.
O data la 5 ani, activitatea de audit intern este evaluata de un auditor calificat independent. Ultima evaluare externa a avut loc la finele anului 2019, iar opinia auditorului a fost ca functia de audit intern este in general conforma cu standardele IAI pentru practica profesionala a auditului intern, care este cel mai inalt rating oferit de IAI si Codul de etica IAI, precum si Carta auditului intern aprobata, politicile, procedurile si legile si reglementarile aplicabile.
Image should be here
Image should be here
Functia de audit intern este separata si independenta fata de alte functii si activitati ale EVERGENT Investments SA. Compartimentul Audit Intern este subordonat Consiliului de administratie. Auditori interni notificati ASF: Virginia Sofian, Gabriela Stelea
Image should be here
Image should be here
7
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
58
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Activitatea de audit intern mentine un plan multianual care cuprinde, pe un orizont de timp de 3 ani, toate activitatile si procesele ce pot fi auditate in cadrul EVERGENT Investments. Misiunile de audit intern incluse in Planul multianual sunt definite si selectate pe baza analizei riscurilor asociate activitatilor auditabile, in scopul prioritizarii misiunilor de audit intern pe orizontul de previziune. Planul de audit intern este evaluat anual si este in concordanta cu obiectivele societatii.
Planul de audit intern si resursele necesare sunt avizate de Comitetul de audit si aprobate de Consiliul de administratie. De asemenea, sunt supuse avizarii si aprobarii modificarile semnificative aparute ulterior. Planul este revizuit si adaptat, daca este necesar, ca raspuns la schimbarile in afaceri, riscuri, operatiuni, programe, sisteme si controale ale societatii .
Pentru fiecare misiune de asigurare este elaborat si documentat un plan, care ia in considerare:
• obiectivele activitatii care este revizuita si mijloacele prin care activitatea este controlata;
• riscurile semnificative legate de activitate si mijloacele prin care impactul potential al riscului este mentinut la un nivel acceptabil;
• adecvarea si eficacitatea sistemelor de management si de control al riscurilor activitatii, cu referire la cadrul de control;
• oportunitatile de imbunatatire semnificativa a sistemelor de management si control al riscurilor activitatii.
Planul misiunii include obiectivele misiunii, aria de cuprindere, calendarul de desfasurare si alocarea resurselor. Obiectivele misiunii reflecta rezultatul evaluarii riscurilor asociate activitatilor revizuite. De asemenea, la elaborarea obiectivelor misiunii se ia in considerare probabilitatea existentei erorilor, neregularitatilor, neconformitatilor si a altor expuneri semnificative.
Activitatile derulate de auditul intern in anul 2021, in baza planului de audit intern, au vizat:
• finalizarea auditului activitatii filialei Agrointens SA, derulat partial in anul 2020;
• finalizarea auditului activitatii financiar-contabile, derulat partial in anul 2020;
• auditul activitatii filialei EVER IMO SA;
• auditul filialei CASA SA;
• auditul activitatii de investitii si administrare a portofoliilor Energie-Industrial, Financiar Bancar si SELL;
• urmarirea progreselor inregistrate in implementarea recomandarilor de audit intern, aflate in monitorizare;
• verificarea unor aspecte de conformitate, la solicitarea Consiliului de administratie sau directorilor;
• participarea in cadrul comisiilor sau grupurilor de lucru nominalizate de Consiliul de administratie sau directori, pentru implementarea unor proiecte și realizarea unor activitati.
• alte activitati.
Auditorii interni raporteaza direct Comitetului de audit si Consiliului de administratie constatarile si propunerile sale privind imbunatatirea semnificativa a controalelor interne.
In urma misiunilor de asigurare derulate in perioada de raportare, auditul intern a formulat recomandari pentru imbunatatirea proceselor. In baza concluziilor si recomandarilor formulate de auditul intern, conducerea executiva a dispus masurile corespunzatoare pentru gestionarea riscurilor identificate.
Obiectivele si scopul fiecarei misiuni de audit intern, opinia auditorilor interni/concluziile,
Image should be here
Image should be here
Au fost implementate masuri adecvate pentru mentinerea riscurilor la un nivel acceptabil.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
59
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
recomandarile si planul de masuri pentru implementarea recomandarilor propus sau aplicat pe parcursul desfasurarii activitatii de audit au fost cuprinse in rapoartele de audit intern care au fost prezentate Comitetului de audit si Consiliului de administratie.
De asemenea, auditorii interni raporteaza directorilor, Comitetului de audit si Consiliului de administratie cu privire la scopul, autoritatea, responsabilitatea si performanta activitatii de audit intern in raport cu planul sau si cu privire la conformitatea acesteia cu Codul de etica si standardele. Raportarea include aspectele semnificative privind riscurile si controlul, aspectele legate de guvernanta si alte aspecte care necesita atentia conducerii executive si/sau a Consiliului de administratie.
Auditorii interni urmaresc progresele inregistrate in implementarea recomandarilor si raporteaza conducerii executive cu privire la respectarea termenelor stabilite pentru implementare. De asemenea, auditorii interni urmaresc stabilirea de masuri de catre structurile auditate pentru finalizarea implementarii recomandarilor.
Nu au fost identificate situatii in care conducerea sa decida sa nu se ia nicio masura de reducere a riscurilor care sunt apreciate ca inacceptabile pentru societate .
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
60
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Conformitate
Activitatea de control intern s-a realizat preponderent prin controlul
permanent , cu caracter proactiv ,
exercitat prin supravegherea și monitorizarea continuă a activitatilor ce intra in sfera controlului intern, i n vederea prevenirii aparitiei situatiilor de neconformitate legala si interna, pentru cresterea eficientei functiei de control intern. Principalele activitati ale Compartimentului Conformitate pentru anul 2021 sunt specifice activitatii EVERGENT Investments ca AFIA (autorizatia nr.20/23.01.2018), definite de art. 51 al Legii 74/2015 si sunt aprobate de catre Consiliul de administratie, in cadrul Planului anual de investigatii 2021.
Cu precizarea ca toate obiectivele stabilite prin planul de investigatii au fost indeplinite, activitatea ofiterilor de conformitate a constat , in principal, in derularea urmatoarelor actiuni de control privind respectarea reglementarilor incidente activitatii EVERGENT Investments:
• Conformarea cu noile norme legale incidente activitatii EVERGENT Investments privind:
• Fondurile de Investitii Alternative- autorizarea EVERGENT Investments în calitate de Fond de investiții alternative destinat investitorilor de retail (FIAIR ) , avand ca depozitar BRD Groupe Societe Generale SA - Autorizația nr. 101/25.06.2021.
Ulterior, s-a efectuat o revizuire a Prospectului simplificat EVERGENT Investments , ca urmare a reducerii capitalului social si actualizarii cu date financiare la 30.09.2021.
• Informațiile privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare (Regulamentul (UE) 2019/2088): in termenul legal, 10 martie, s-au elaborat si trimis catre ASF, respectiv s-au publicat pe site-ul propriu documentele prevazute de legislatie.
• Conditiile care au stat la baza autorizării/avizării şi a condiţiilor de funcţionare prevăzute la art. 2, 4 şi 6-10 din Legea nr. 74/2015 (autorizarea EVERGENT Investments ca AFIA - autorizatia ASF nr. 20/23.01.2018) si a modificarilor ulterioare - a continuat procesul de revizuire a cadrului intern procedural si s-a notificat ASF cu privire la revizuirea Politicii de remunerare si a Procedurii privind structura organizatorica.
• Regulile prudenţiale prevăzute la art. 12 din Legea 74/2015 - nu s-au constatat neconformitati .
• Politicile de remunerare prevazute la art. 13 din Legea 74/2015 - s-a verificat respectarea politicii de remunerare la nivel de grup, inclusiv in cadrul AGA de bilant de la filiale
Concluzie: nu s-au constatat neconformitati.
• Prevederile art. 14 din Legea nr. 74/2015 privind identificarea, prevenirea, gestionarea şi monitorizarea situaţiilor menţionate la art. 30-37 din Reg UE nr. 231/2013 generatoare de conflicte de interese - Situatiile potentiale de conflict de interese, aferente t ipurilor de conflicte de interese identificate in activitatea EVERGENT Investments/grupului EVERGENT Investments, au fost gestionate conform regulilor stabilite. Concluzie: nu a fost inregistrat niciun conflict consumat.
Image should be here
Image should be here
EVERGENT Investments instituie și menține o funcție permanentă și eficace de verificare a conformității care este independenta și are următoarele responsabilități: o monitorizeaza si evalueaza periodic caracterul adecvat și eficacitatea măsurilor, a politicilor și a procedurilor stabilite în conformitate cu reglementarile in vigoare precum și a acțiunilor întreprinse pentru remedierea deficiențelor în materie de respectare de către societate a obligațiilor care îi revin. o monitorizeaza si verifica cu regularitate aplicarea prevederilor legale incidente activitatii EVERGENT Investments, a reglementarilor si procedurilor interne si acţioneaza conform competenţelor sale pentru a preveni si propune masuri pentru remedierea oricarei situatii de incalcare a legilor, reglementarilor in vigoare incidente pietei de capital sau a reglementarilor si procedurilor interne ale EVERGENT Investments de catre EVERGENT Investments sau de catre angajatii acesteia; urmareste implementarea propunerilor si recomandarilor; o consiliaza si asista persoanele relevante responsabile pentru desfășurarea de activități pentru respectarea de către EVERGENT Investments a obligațiilor care îi revin în temeiul legislatiei pietei de capital incidente.
Image should be here
Image should be here
8
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
61
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
• Prevederile art. 18 din Legea nr. 74/2015, alin. (1), (3)-(9), (11), (12) privind evaluarea activelor FIA
• S-a avizat activul net lunar, care include si verificarea modului de evaluare a activelor detinute.
• Ca efect al autorizarii ca FIA, s-a verificat implementarea noilor machete de raportare, a procedurii de raportare/publicare si a intocmirii primei situatii a VAN si VUAN, aferenta lunii iunie, conform Regulamentului ASF nr. 7/2020 privind autorizarea şi funcţionarea fondurilor de investiţii alternative .
Concluzie: nu au fost constatate incalcari ale prevederilor legale.
• Prevederile art. 19 din Legea nr. 74/2015, privind delegarea activităţii de administrare a portofoliului colectiv sau de administrare a riscului - nu a fost cazul .
• Prevederile art. 20 din Legea nr. 74/2015, alin. (1)-(11) referitoare la acordul dintre depozitar şi AFIA - Incepand cu data autorizarii ca F.I.A.I.R., respectiv 25.06.2021 a intrat in vigoare noul “ Contractul de depozitare si custodie ”. Concluzie: conformitate
• Obligaţiile de transparenţă şi de raportare prevăzute la art. 21 şi 23, respectiv a celor de transparenţă prevăzute la art. 22 din Legea nr. 74/2015.
Toate raportarile obligatorii si comunicatele publice, conform bunelor practici instituite prin propriul Cod de Guvernanta corporativa, au fost avizate de Compartimentul Conformitate din punct de vedere al respectarii termenului legal si al continutului raportarii; pagina web este actualizata permanent, in romana si engleza, odata cu comunicarea informatiilor publice.
Concluzie: Verificare prealabila in totalitate - nu au fost constatate neconformitati.
• Obligaţiile ce revin AFIA ca urmare a obţinerii controlului asupra unor societăţi necotate şi a unor emitenţi prevăzute la art. 25-29 din Legea 74/2015.
o S-au facut notificari catre ASF privind modificarea pragurilor de detinere;
o Sunt incluse informaţii in raportul consolidat la S1 2021 al EVERGENT Investments privind activitatea filialelor.
Concluzie:Verificare prealabila in totalitate - nu au fost constatate neconformitati.
• Respectarea reglementarilor UE (MAD, MAR) privind abuzul de piata (informatii privilegiate, tranzactii personale).
• S-a comunicat tuturor persoanelor cu acces la informatii privilegiate perioadele inchise privind interdictia pentru tranzactionare a actiunilor SIF2/EVER in perioada anului 2021, conform calendarului de raportare financiara publicat, si s-a verificat situatia ex-post, conform procedurii interne. Concluzie: nu au fost constatate neconformitati .
• S-a prezentat catre CA si au fost aprobate Rapoartele privind “Respectarea de catre EVERGENT Investments a reglementarilor legale si interne privind pregatirea: AGEA si AGOA din 28/29.01.2021 si din 29/30 aprilie 2021”, in contextul pandemiei COVID. Concluzie: informatiile privilegiate legate de convocarea AGA au fost gestionate corespunzator.
• Gestionarea petitiilor privind activitatea EVERGENT Investments pe piata de capital - Au fost efectuate raportarile conform Reg. ASF nr. 9/2015; nu a fost inregistrata nicio petitie in perioada de raportare.
• Respectarea prevederilor legale si interne in organizarea si desfasurarea Adunarilor generale ale actionarilor din 28/29.01.2021 si din 29/30.04.2021, cu certificarea respectarii acestor obligatii.
• S-au adoptat masuri specifice privind pregatirea AGA in contextul pandemiei COVID-19
• S-a prezentat catre CA si au fost aprobate Rapoartele privind “Respectarea de catre EVERGENT Investments a reglementarilor legale si interne privind pregatirea: AGEA si AGOA din 28/29.01.2021 si din 29/30 aprilie 2021”. Concluzie: nu au fost constatate neconformitati.
• Verificarea respectarii Normei nr. 33/2017 privind organizarea activităţii de arhivă la entităţile autorizate/avizate, reglementate şi supravegheate de către ASF - In mod curent, in procesul de avizare a unor documente interne/operatiuni, se verifica existenta si pastrarea evidentelor si inregistrarilor documentelor in format letric si electronic. Concluzie: nu au fost constatate neconformitati.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
62
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
• Obtinere autorizatii/decizii ASF in cursul perioadei de raportare:
• Autorizarea modificarilor din Actul constitutiv privind schimbarea denumirii societatii din “ Societatea de Investitii Financiare Moldova” SA în “ EVERGENT Investments” SA, aprobata prin Hotararea AGEA nr. 2 din 30 octombrie 2020. – Autorizatia nr.21/01.03.2021.
• Aprobarea ofertei publice de cumparare de actiuni emise de EVERGENT Investments, in scopul reducerii capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate, conform Hotararii AGEA nr. 4 din 27 aprilie 2020 - Decizia ASF nr. 303 din 03 martie 2021.
• Autorizarea in calitate de membri ai Consiliului de administratie al EVERGENT Investments , in conformitate cu Hotararea nr. 2 a Adunarii generale ordinare a actionarilor din 28 ianuarie 2021, a urmatoarelor persoane: Ceocea Costel; Ciorcila Horia; Doros Liviu-Claudiu; Iancu Catalin-Jianu-Dan; Radu Octavian Claudiu, pentru un mandat de 4 ani, începand cu data de 5 aprilie 2021 - Autorizatia A.S.F. nr. 49/30.03.2021
• Autorizarea directorilor EVERGENT Investments SA , in conformitate cu Hotararea Consiliului de administratie din 05 aprilie 2021, pentru un m andat de 4 ani, respectiv a domnilor Doros Liviu-Claudiu; Iancu Catalin-Jianu-Dan - Autorizatia ASF nr. 59/05.04.2021.
• Autorizarea EVERGENT Investments SA în calitate de Fond de investiții alternative destinat investitorilor de retail (F.I.A.I.R.), avand ca depozitar BRD Groupe Societe Generale SA - Autorizația nr. 101/25.06.2021.
• Autorizarea modificarilor din Actul constitutiv in conformitate cu Hotararea AGEA nr. 3 din 30 octombrie 2020, in forma prezentata in Anexa la Autorizația nr. 101/25.06.2021.
• Autorizarea prospectului simplificat EVERGENT Investments - Autorizația nr. 101/25.06.2021.
• Aprobarea ofertei publice de cumparare de actiuni emise de EVERGENT Investments, in scopul reducerii capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate, conform Hotararii AGEA nr. 3 din 29 aprilie 2021 - Decizia ASF nr. 1165/22.09.2021
• Modul de respectare a procedurilor interne - Verificarea respectarii procedurilor interne s-a referit in principal la:
• Viza de conformitate interna pentru note investitionale, proceduri de lucru, fise de post din punct de vedere al respectarii si reflectarii prevederilor legale si a reglementarilor interne;
• Viza de conformitate pentru derularea etapelor II si III a programului de rascumparare actiuni proprii conform Hotărârii AGEA nr. 4/27.04.2020 (perioada de derulare: etapa II: 09.12.2020 – 03.03.2021, RC 08.12.2020 si 26.01.2021; etapa III- 29.03-07.05.2021; RC 26.03.2021)
• Viza de conformitate pentru derularea Ofertelor publice de cumparare actiuni proprii, avand drept scop reducerea capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate, conform Hotararilor AGEA nr. 4/27.04.2020 si nr. 3/29.04.2021. Ofertele au fost aprobate prin Deciziile ASF nr. 303/03.03.2021 si nr. 1165/22.09.2021
• Rapoartele prezentate si aprobate de catre CA privind stadiul implementarii hotararilor Consiliului de administratie si ale Comitetului de directie la 31.03.2021, 30.06.2021 si 30.09.2021 ;
• Viza de conformitate pentru revizuirea Codului de guvernanta corporativa al EVERGENT Investments SA.
Concluzie: din verificarile efectuate nu au fost constatate neconformitati;
• Conformitatea investirii activelor administrate cu reglementarile pietei de capital, a regulilor si procedurilor interne si a actului constitutiv - au fost emise vize de conformitate interna pentru note investitionale. Concluzie : nu au fost constatate incalcari ale prevederilor legale si ale reglementarilor interne.
• Respectarea procedurilor interne privind „ Supravegherea punerii în aplicare a sancțiunilor internaționale pe piața de capital ” - monitorizare sectiune site asfromania.ro si efectuarea de informari catre structura de conducere, angajati, daca este cazul
• Realizarea informarii EVERGENT Investments, a structurii de conducere si a angajatilor cu privire la regimul juridic aplicabil pietei de capital; in ceea ce priveste proiectele normelor aflate in
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
63
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
consultare publica , se trimit propuneri cate ASF, daca este cazul, dupa integrarea acestora la nivel de companie si aprobarea prealabila a conducerii.
***
Personalul Compartimentului Conformitate:
• Michaela Puscas - ofiter conformitate, manager (nr. reg. ASF: PFR13 1 RCCO/04003)
• Catalin Nicolaescu - ofiter conformitate (nr. reg. ASF: PFR13 1 RCCO/04004)
Sunt stabilite responsabilitatile detaliate ale fiecarei persoane incadrate în cadrul compartimentului . In situatia lipsei uneia dintre persoane, atributiile si responsabilitatile sunt preluate automat de cealalta persoana autorizata.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
64
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Activitatea de asistenta, consultanta si reprezentare juridica
Având în vedere dinamica legislativă, Serviciul Juridic s-a asigurat că, aliniat la obiectivele si strategia companiei, drepturile și obligațiile societății se realizează la termen și în condiții de legalitate. Serviciul este subordonat Președintelui Director general , fiind coordonat de un Director care are în responsabilitate conducerea tuturor activităților referitoare la consultanța și reprezentarea juridică, asigurând viza de legalitate în toate actele juridice în care societatea este parte.
Reprezentarea legală
Activitatea de asistență și reprezentare juridică a avut ca obiectiv principal reprezentarea intereselor companiei în fața instanțelor de judecată prin formularea, în cadrul termenelor procedurale, a tuturor apărărilor necesare .
În perioada de raportare, compania a avut înregistrate în evidențele specifice un număr de 223 litigii, dintre acestea fiind definitiv soluționate 63 de dosare, pe următoarele categorii:
9.1.1. Anulare hotărâri AGA nelegale la companiile din portofoliu și litigii conexe
➢ TOTAL: 26 dosare; PE ROL: 9 dosare; SOLUTIONATE: 17 dosare.
✓ Litigiile din această categorie cuprind anularea unor hotărâri AGA la unele companii din portofoliu cu privire la care au fost identificate motive de nelegalitate, precum și dosare conexe acestora, respectiv cele care vizează intervenții și/sau plângeri contra rezoluțiilor privind diverse mențiuni în registrul comerțului referitoare la hotărârile AGA atacate.
✓ Au fost obținute soluții favorabile în litigiile contra Dyonisos SA. În acțiunile în care se înregistrează soluții nefavorabile pronunțate de instanțele de fond, apărarea va fi continuată prin promovarea cărilor de atac în condițiile legii, apreciind că motivele de fapt și de drept invocate de EVERGENT Investments sunt fundamentate în fapt și în drept.
9.1.2. Litigii având ca obiect pretenții și dosare conexe
➢ TOTAL: 135 dosare; PE ROL: 114 dosare; SOLUTIONATE: 21 dosare.
✓ Se acordă o atenție deosebită dosarelor în pretenții, în condițiile în care acestea vizează recuperarea unor sume datorate companiei noastre, sens în care continuă demersurile legale pentru realizarea creanțelor față de AAAS, dar și în raport cu ceilalți debitori.
✓ Au fost inițiate noi cereri de executare silită în contradictoriu cu AAAS pentru recuperarea cheltuielilor de judecată pe care compania noastră le suportă în apărare, în cadrul dosarelor în care această instituție contestă formalitățile de executare silită.
✓ Se continuă apărările în dosarele conexe celor în pretenții, precum litigiile referitoare la validarea popririi asupra sumelor datorate de terți către AAAS.
✓ Au fost instrumentate 16 dosare de validare a propririi, din care 11 dosare au fost soluționate definitiv, 3 dintre acestea fiind în favoarea EVERGENT, instanța dispunând validarea popririi asupra Trezoreriei Generale.
În dosarele de executare silită asupra terțului poprit Oltchim S.A., pentru sume datorate AAAS ca urmare a vânzării de active în cadrul procedurii de insolvență a terțului poprit, au fost obținute hotărâri favorabile. Astfel s-a încasat suma de 3.971.906,86 lei,
urmând a fi încasate și alte sume în anul 2022.
Image should be here
Image should be here
9.1.
Image should be here
Image should be here
9
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
65
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
9.1.3. Litigii având ca obiect procedura insolvenței
➢ TOTAL: 7 dosare;
✓ Litigiile din această categorie vizează recuperarea unor creanțe în dosare care datează de mult timp pe rolul instanțelor de judecată, având în vedere că procedura insolvenței presupune operațiuni de durată.
✓ Ținând cont de faptul că în cadrul acestor dosare deținem creanțe chirografare, nu estimăm șanse de recuperare a unor sume declarate în tabelele creditorilor.
9.1.4. Litigii în care societatea are calitatea de pârât
➢ TOTAL: 55 dosare; PE ROL: 30 dosare; SOLUTIONATE: 25 dosare.
✓ Litigiile din această categorie cuprind în principal contestații la executare în contradictoriu cu AAAS București, cu mențiunea că respectivele contestații nu afectează în vreun fel sumele recunoscute companiei noastre prin titluri executorii. Majoritatea soluțiilor în cadrul acestor dosare sunt în favoarea EVERGENT Investments SA.
✓ S-a respins acțiunea promovată de reclamantul Cantoreanu Florin contra EVERGENT având ca obiect plata sumei de 148.720,95 USD cu titlu de daune plus dobândă legală penalizatoare, apreciată de reclamant ca fiind cu titlu de pierdere efectiv suferită ca urmare a unei așa-zise lipsă de diligență a Evergent Investments în recuperarea în integralitate a sumei de 250.000 USD de la AAAS.
✓ Au fost inițiate în contra companiei noastre noi litigii având ca obiect pronunțarea unor hotărâri care să țină loc de act autentic, acțiuni promovate de diverși reclamanți care au contractat în trecut cu companii radiate la acest moment din registrul comerțului și la care compania noastră a avut calitatea de acționar. Estimăm soluții favorabile în cadrul acestor dosare în baza excepției lipsei calității procesuale pasive, având în vedere că din postura de acționar nu am preluat bunuri din patrimoniul acestor companii și nu avem în vreun fel calitatea de succesor la aceste companii.
Situația litigiilor se prezintă în sinteză astfel (detalii in anexa 3):
Consultanță juridică
Serviciul Juridic este consultat și oferă consultanță în toate domeniile de activitate ale companiei și/sau filialelor din cadrul Grupului, într-un număr important de dosare de consultanță, având ca obiect: operațiuni corporative, contracte, proiecte investiționale, revizuiri propuneri legislative, tranzacții, organizarea și desfășurarea Adunărilor generale ale acționarilor.
La finele anului 2021 a ctivitatea de consultanță juridică evidențiază un număr de 113 dosare de consultanță și un număr total de 400 avize de legalitate acordate pe diverse acte juridice, precum contracte, acte adiționale, decizii, mandate, acorduri. Principalele documente și operațiuni efectuate în cadrul activității de consultanță juridică și acordare a avizelor de activitate se referă la:
Image should be here
Image should be here
Litigii în care EVERGENT Investments SA are calitatea de reclamant: ✓ 168 dosare din care: 150 dosare sunt litigii pe rol în diferite stadii procesuale (din care 102 dosare sunt în contradictoriu cu AAAS), iar 38 dosare sunt finalizate. ✓ Valoarea litigiilor pe rolul instanțelor: 62.239.635,66 lei (pretenții si procedura insolvenței).
Image should be here
Image should be here
Litigii în care EVERGENT Investments SA are calitatea de pârât: ✓ 55 dosare din care: 30 dosare sunt litigii pe rol în diferite stadii procesuale, iar 25 dosare sunt finalizate. ✓ Valoarea litigiilor pe rolul instanțelor: 94.155,85 lei +148.720,95 USD în dosare având ca obiect diverse pretenții.
Image should be here
Image should be here
9.2.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
66
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
✓ Elaborarea Actului constitutiv actualizat privind schimbarea denumirii societății, conform Hotărârii AGEA din 30 octombrie 2020 și a celui aferent reducerii capitalului social, potrivit Hotărârii AGEA din 29.04.2021, înregistrarea la Registrul comerțului a tuturor modificărilor intervenite și a tuturor actelor conexe acestor modificări, inclusiv cele referitoare la emblemă și înființarea reprezentanței EVERGENT, cu efecte depline și opozabile față de terți;
✓ Elaborarea tuturor documentelor necesare înregistrării mențiunilor referitoare la alegerea administratorilor și directorilor pentru mandatul 2021-2025;
✓ Suport activ în revizuirea documentației aferente autorizării EVERGENT ca FIAIR;
✓ Revizuirea și avizarea documentelor aferente Adunărilor generale ale acționarilor EVERGENT Investments desfășurate în cursul anului 2021;
✓ Avizarea documentelor în cadrul Ofertelor publice de cumpărare derulate de companie pe parcursul anului 2021;
✓ Asistență și consultanță juridică aferentă vânzării acțiunilor deținute de EVERGENT Investments la Agricola Internațional SA, elaborarea și finalizarea tranzacției privind stingerea litigiilor;
✓ Consultanță juridică și aviz cu privire la toate mandatele eliberate de companie în cadrul Adunărilor generale ale acționarilor desfășurate de filialele din Grupul EVERGENT;
✓ Observații și propuneri legislative în diverse arii de interes pentru companie.
Subliniem totodată aprobarea, la nivelul activității Directorului, a unui număr de 1185 de dispoziții de înființări și/sau sistări popriri, referitoare la plata dividendelor către acționari și adreselor corespunzătoare de răspuns.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
67
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Guvernanta corporativa
Raportul anual al administratorilor este insotit de:
✓ Declaratia privind aplicarea principiilor de Guvernanta corporativa in conformitate cu prevederile Reg. ASF nr. 9/2019 pentru modificarea si completarea Reg. ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de Guvernanta corporativa de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de ASF (anexa 5)
✓ Declaratia privind respectarea principiilor de Guvernanta corporativa stipulate in Codul de Guvernanta corporativa al Bursei de Valori Bucurest i (anexa 6)
Documentele enumerate sunt postate pe site-ul www.evergent.ro
10.1. Relatia cu investitorii
In perioada de raportare au fost respectate si asigurate cerintele si obligatiile de transparenta, informare si raportare , prin comunicate de presa, publicarea raportarilor obligatorii si derularea unei ample corespondente cu actionarii. Au fost puse la dispozitia actionarilor si investitorilor date suplimentare, unele cu caracter periodic (newsletter lunar), concepute astfel incat sa asigure informarea la zi cu privire la performanta companiei.
EVERGENT Investments nu este sub incidenta cerintelor de transparenta prevazute de “Regulamentul UE nr. 2019/2088 privind informațiile privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare“ privind promovarea caracteristicilor de mediu sau sociale și a investițiilor durabile, intrucat actiunea EVER nu se incadreaza in categoria produselor mentionate la art. 8, alin. (1) si art. 9, alin (1), (2) si (3) respectiv, la acest moment nu promoveaza caracteristici de mediu sau sociale sau o combinatie a acestor caracteristici, nu are ca obiectiv investitii durabile si nu a fost desemnat un indice drept criteriu de referinta.
Conform prevederilor “Codului de Guvernanta corporativa”, informatiile periodice si continue relevante au fost diseminate simultan, atat in limba romana, cat si in limba engleza. O componenta importanta a relatiei cu actionarii o constituie activitatea de comunicare directa prin corespondenta scrisa: e-mailuri, platforme de socializare ori scrisori, precum si comunicare telefonica.
Schimbarea denumirii companiei în EVERGENT Investments
În conformitate cu Hotărârea Adunării generale extraordinare a acționarilor nr. 2/30.10.2020 și a Actului constitutiv actualizat conform Autorizației ASF nr. 21/01.03.2021, precum si a înregistrarii mentiunii in Registrul Comertului (Rezolutia ORC nr. 2888 din 03.03.2021) a fost schimbata denumirea societatii din “ Societatea de Investitii Financiare Moldova” S.A . în “ EVERGENT INVESTMENTS” S.A.
Incepand cu 29.03.2021 simbolul de tranzactionare actiuni EVERGENT Investments a devenit EVER.
Autorizarea EVERGENT Investments SA în calitate de FIAIR
Autoritatea de Supraveghere Financiară a emis Autorizația nr. 101/25.06.2021 prin care EVERGENT Investments a fost autorizată în calitate de Fond de investiții alternative destinat investitorilor de retail (F.I.A.I.R.) (raport curent din 29.06.2021)
Reducerea capitalului social (rapoartele curente din 15.09.2021 si 08.09.2021) - Capitalul social al societatii a fost diminuat de la 98.947.917,60 lei la 98.121.305,10 lei, divizat in 981.213.051 de actiuni cu valoare nominala de 0,10 lei, ca urmare a anularii unui numar de 8.266.125 actiuni proprii dobandite
Image should be here
Image should be here
Informatii conexe in Codul de Guvernanta corporativa al EVERGENT Investments Cap. 1.1. Adunarea generala a actionarilor Cap. 8. Drepturile actionarilor
Image should be here
Image should be here
Nota - detaliile privind fiecare categorie de raportari efectuate in perioada de raportare sunt prezentate in anexa 4.
Image should be here
Image should be here
10
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
68
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
de catre societate, in conformitate cu Hotararea Adunarii generale extraordinare a actionarilor EVERGENT Investments SA nr. 2/29.04.2021. ASF a autorizat modificarile intervenite in Actul Constitutiv si a emis Certificatul de Inregistrare a Instrumentelor Financiare cu numarul nr. AC-5260- 2/14.09.2021 aferent reducerii capitalului social al societatii.
Convocarea AGEA in 20 ianuarie 2022 (Raport curent 20.12.2021) , avand pe ordinea de zi: a probarea modificării și completării Actului constitutiv al EVERGENT Investments; a probarea reducerii capitalului social de la 98.121.305,10 lei la 96.175.359,20 lei si a probarea unui nou program de răscumpărare în vederea reducerii capitalului social, prin anularea acțiunilor, a unui număr de maxim 23.100.000 acțiuni, reprezentând 2,402% din capitalul social.
Prelucrarea datelor cu caracter personal - EVERGENT Investments prelucreaza datele cu caracter personal la care are acces în conformitate cu Regulamentul European nr. 679/2016 (“Regulament”) privind protecția persoanelor fizice în ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter personal și privind libera circulație a acestor în baza obligațiilor legale si a intereselor legitime ale Societății si actionarilor sai. Compania se asigura de respectarea tuturor principiilor prevăzute de Regulament privind prelucrarea datelor cu caracter personal la care are acces. Prelucrarea datelor cu caracter personal se realizează prin mijloace automatizate și manuale, cu respectarea cerințelor legale și în condiții care asigure securitatea, confidențialitatea și respectarea drepturilor persoanelor vizate.
10.2. Asigurarea continuitatii activitatii
Asigurarea continuiatii activitatii se face prin elaborarea si implementarea
a) Planului de continuitate - cu evaluarea semestriala si testarea periodica a acestuia, conform cerintelor Reg. ASF nr. 2/2016 si Normei ASF nr. 4/2018;
b) Planului de succesiune – procesul de selectie si recrutare personal se deruleaza in acord cu particularitatile EVERGENT Investments.
10.3. Responsabilitatea sociala
EVERGENT Investments SA desfasoara permanent activitati de responsabilitate sociala conform Codului de guvernanta corporativa, sprijinind in mod direct sau prin intermediul fundatiilor si asociatiilor specializate, domenii precum: medical, educational, cultural, stiintific, sportiv, social, precum si diverse evenimente de interes local sau national.
Suma totala a sponsorizarilor realizate de EVERGENT Investments SA in 2021 a fost de 405.855 lei .
EVERGENT Investments SA utilizeaza facilitatile fiscale incidente activitatii de sponsorizare.
10.4. Aplicarea principiilor de guvernanţă corporativă conform Regulament ASF 2/2016
Evenimentele relevante înregistrate în cursul anului 2021 în legătură cu aplicarea prevederilor Regulamentului nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanţă corporativă de către entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF:
1. Responsabilităţile consiliului: referinte in capitolul 5 – Conducerea companiei
2. Responsabilităţile conducerii executive şi ale persoanelor care deţin funcţii-cheie: referinte in capitolul 2 - Managementul riscurilor, capitolul 5 - Conducerea companiei, capitolul 7 - Audit Intern, capitolul 8 - Conformitate
3. Conflictele de interese şi gestionarea acestora: referinte in capitolul 8 - Conformitate
4. Managementul riscurilor şi funcţia de management a riscurilor: referinte in capitolul 2 – Managementul riscurilor
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
69
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
5. Dispoziţii privind transparenţa - informațiile prevăzute la art. 48 1 din Regulament se regasesc pe site in sectiunea: Informatii pentru investitori / Guvernanta corporativa / Structuri de guvernanta corporativa / Informatiile prevazute la art. 48 indice 1 din Regulamentul ASF nr. 2/2016.
10.5. Politica de implicare
Informatii privind modul de aplicare a politicii de implicare in cadrul emitentilor din portofoliu, conform prevederilor art. 101 alin. (1) din Legea nr. 24/2017 republicata.
Politica de implicare a EVERGENT Investments SA (Societatea)
EVERGENT Investments SA respecta cerinţele mentionate in art. 101 Legea nr. 24/2017 R privind politica de implicare in cadrul emitentilor din portofoliu, politica care se subordoneaza obiectivelor si principiilor stabilite prin strategia si politica de investitii a Societatii, prin:
a) Codul de guvernanta corporativa al Societatii , document care intruneste cerintele legale mentionate pentru politica de implicare in cadrul emitentilor de portofoliu.
Codul de guvernanta corporativa al Societatii prezinta, intr-un mod integrat si sintetic, toate aspectele relevante legate de administrarea si functionarea Societatii, prin asimilarea aspectelor semnificative din documentele de autorizare ale Societatii ca AOPC/FIA si AFIA.
Propriul Cod de guvernanta corporativa, care reglementeaza cerinte substantiale si suplimentare celor stabilite prin reglementarile legale in materie, a fost elaborat in urma consultarii publice cu actionarii si supus informarii si aprobarii AGA incepand cu anul 2011. Codul este aliniat la prevederile legale incidente si la cele mai bune practici din domeniu, cu trimitere la principii si reguli ale unor entitati reprezentative national si international.
Codul este revizuit periodic, ultima editie, din noiembrie 2021 si cele anterioare, fiind afisate pe website
www.evergent.ro
.
b) O serie de alte documente ale societatii, conforme cu legislatia AFIA si FIA, cuprind descrieri ale modului în care EVERGENT Investments indeplineste prevederile stipulate la alin. (3) din Legea nr. 24/2017, respectiv in:
1. Proceduri privind structura organizatorica si cerinte administrative, contabile şi dispozitive de control şi de protecţie în domeniul prelucrării electronice a datelor, precum şi mecanisme adecvate de control intern;
2. Strategia si politica de investitii; Declaratie privind politicile de diligenta cu privire la luarea in considerare a principalelor efecte negative ale deciziilor de investitii asupra factorilor de durabilitate;
3. Politica privind prevenirea si gestionarea conflictelor de interese si a tranzactiilor personale.
Prezentarea generală a comportamentului de vot la societatile la care este actionar
Analiza interna pentru fundamentarea votului este realizată în baza Procedurii operationale „ Exercitarea atributiilor EVERGENT Investments de actionar in societatile din portofoliu ”. Reglementarea prevede ca analistii din cadrul compartimentului de administrare a portofoliului analizeaza materialele si informatiile puse la dispozitia actionarilor, in vederea identificarii celei mai bune solutii de reprezentare in scopul protejarii intereselor Societatii. Propunerile se transpun in mandate de reprezentare, procuri speciale sau buletine de vot prin corespondenta, care se supun aprobarii Directorului general adjunct/Directorului general.
În exercitarea politicii de vot, ca de altfel în întreaga sa activitate, Societatea actioneaza in mod onest, echitabil, profesionist si independent, în interesul societății și a investitorilor acesteia.
Astfel, în conformitate cu cele mai bune practici și a prevederilor din Codul de guvernanță corporativă, Societatea susține propunerile administratorilor companiilor din portofoliu care se refera la:
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
70
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
schimbarea denumirii; schimbarea sediului; listarea la bursa; stabilirea locului si a datei pentru adunarea generala anuala; acceptarea/aprobarea situațiilor financiare; aprobarea plății dividendelor; autorizarea de transfer al rezervelor si de alocare a veniturilor; amendamente la semnatarii autorizați; aprobarea modificării metodelor de tinere a evidentei contabile; acceptarea acordurilor de munca; numirea auditorilor interni.
Cu privire la aspectele legate de consiliul de administrație, in mod normal, Societatea ia in considerare sprijinirea managementului. Cu toate acestea, se va avea in vedere votul împotriva managementului, in cazul in care performanta corporativa a fost slaba.
Societatea ia in considerare votul „pentru” fata de: votul cumulativ – pentru protecția acționarilor minoritari; majorarea capitalului social cu aport din rezerve; programele de răscumpărări de acțiuni, in cazul in care toți acționarii pot participa in condiții egale; diminuarea capitalului social ca urmare a anularii acțiunilor răscumpărate.
In cazul votului pentru următoarele categorii, Societatea efectueaza analize de la caz la caz: operațiuni de capital pentru care exista premisele afectării intereselor Societatii, contractarea de credite si gajarea/ipotecarea bunurilor societății; emiterea de obligațiuni corporative; fuziunea sau divizarea societății; conversia acțiunilor dintr-o categorie in cealaltă; conversia unei categorii de obligațiuni in alta categorie sau in acțiuni; modificări ale actului constitutiv; înființarea sau desființarea unor sedii secundare: sucursale, agenții, reprezentante sau alte asemenea unități fără personalitate juridica; vânzări de active; dizolvarea anticipata a societății.
Societatea ia in considerare votul „împotriva” fata de: majorarea capitalului social cu aport in natura; majorări de capital social fără acordarea dreptului de preferința acționarilor.
In cazul in care se apreciază, pe baza raționamentului profesional si ținând cont de situația concreta privitoare la societatea respectiva, ca nu este necesara implicarea acționarului Societatii la AGA datorita unor situații conjuncturale sau al intereselor generale de politica Societatii in raport cu societățile clasificate in diferite categorii, propune neparticiparea acționarului EVERGENT Investments la AGA urmând ca informațiile referitoare la hotărârile adoptate si desfășurarea ședinței AGA sa fie obținute ulterior.
Toate aceste principii sunt transpuse, conform prevederilor legale și interne mai sus invocate, în opțiunile de vot transmise către companiile din portofoliu, în urma analizei atente și responsabile a propunerilor managementului respectivei societăți.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
71
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Activitatea de Prevenire si combatere a spalarii banilor si a finantarii terorismului
În cursul anului 2021 Comisia pentru prevenirea si combaterea spalarii banilor si finantarii terorismului și-a îndeplinit responsabilitățile stabilite de legislația în materie și procedurile interne, sens în care au fost întreprinse următoarele operatiuni:
✓ realizarea evaluarii riscului de spalare a banilor si finantare a terorismului la nivel individual si la nivelul intregii activitati
✓ incadrarea clientilor in clase de risc,
✓ elaborarea documentatiei prevazuta in normele interne de cunoastere a clientelei, conform dispozitiilor Regulamentului ASF nr. 13/2019, prin aplicarea masurilor adecvate de cunoastere a clientelei,
✓ evaluarea eficientei controalelor interne;
✓ emiterea avizelor necesare încheierii unor tranzacții în care compania a fost parte, în urma analizei documentației privind cunoașterea clientelei elaborată în acord cu Normele interne de cunoaștere a clientelei.
✓ efectuarea demersurilor necesare pentru actualizarea Politicilor şi procedurilor de prevenire şi combatere a spălării banilor şi a finanţării actelor de terorism, astfel încât acestea să fie aliniate legislației la zi în materie. Documentația și metodologiile aferente se vor finaliza în primul trimestru al anului 2022.
În conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 13/2019 privind instituirea masurilor de prevenire si combatere a spalarii banilor si a finantarii terorismului prin intermediul sectoarelor financiare supravegheate de ASF, angajații cu atributii in domeniul SB/FT si cei care deruleaza activitati care pot avea legatura cu aceasta arie au participat la un program de pregatire profesionala Combaterea spalarii banilor – 2021, sustinut online si organizat de un organism de formare profesionala atestat de ASF.
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
72
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Evenimente ulterioare datei de raportare
I. Desfasurarea Adunarii generale extraordinare a actionarilor din 20 ianuarie 2022
Principalele hotarari adoptate:
1. Modificarea și completarea prevederilor Art. 7, alineatele 20 - 23 din Actul constitutiv al EVERGENT Investments S.A
2. Reducerea capitalului social al EVERGENT Investments S.A de la 98.121.305,10 lei la 96.175.359,20 lei în conformitate și motivat de Hotărârea AGEA nr. 3 din 29.04.2021
3. Derularea unui program de răscumpărare a acţiunilor proprii (“Programul 6”) în vederea reducerii capitalului social, prin anularea actiunilor. Numărul de acţiuni care vor putea fi răscumpărate este de maxim 23.100.000 actiuni, iar preţul maxim per acţiune este de 2,2 lei.
II. Derularea programului de rascumparare actiuni proprii in conformitate cu Hotararea AGEA EVERGENT Investments nr. 4/20.01. 2022.
Prima etapa a programului de rascumparare este in derulare
Caracteristicile principale anuntate prin raport curent din 25.01.2022
✓ Perioada: 26.01.2022 – 15.06.2022;
✓ Numar actiuni: maxim 8.000.000;
✓ Pret maxim: 2.2 lei/actiune;
✓ Scopul: societatea va rascumpara actiuni in vederea reducerii capitalului social
✓ Intermediar: BT Capital Partners.
III. Încasarea sumei în contul creanțelor deținute contra AAAS
În cursul lunii ianuarie 2022 se înregistrează încasarea sumei de 2.099.598,02 lei, ca urmare a validării unei popriri asupra Trezoriei Municipiului București în cadrul dosarelor de executare silită contra AAAS. Totalul sumei recuperate în 2021 și 2022 în procedura de executare silită a AAAS este în cuantum de 6.071.505 lei.
IV. Încetarea activitatii ofițerului de conformitate
EVERGENT Investments a informat acționarii și investitorii cu privire la încetarea exercitării funcţiei de ofiter de conformitate de catre domnul George - Catalin Nicolaescu, ca urmare a incheierii raporturilor de munca cu compania, prin pensionare, incepand cu data de 20.01.2022. In data de 1 februarie 2022, EVERGENT Investments a angajat un expert in conformitate care va ocupa funcția de ofițer de conformitate după autorizarea de către ASF. Doamna Michaela Pușcaș asigură în continuare funcția permanentă de conformitate.
V. Raportarea rezultatelor financiare preliminare neauditate 2021- 25 februarie 2022
VI. Proiectul imobiliar din Iasi dezvoltat de Grupul EVERGENT a primit aprobarea Planului Urbanistic Zonal – 28 februarie 2022
Image should be here
Image should be here
12
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
73
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
VII. Conflictul militar ruso-ucrainian
În data de 24 februarie 2022, Rusia a început operațiunile militare împotriva Ucrainei. Aceasta a fost precedată de o comasare a trupelor la granița cu Ucraina și de recunoașterea diplomatică de c ătre Rusia, în 21 februarie 2022, a Republicii Populare Donețk și a Republicii Populare Lugansk.
EVERGENT Investments nu are expuneri directe în Rusia sau Ucraina. Cu toate acestea este de așteptat ca acest eveniment sa aibă un impact negativ asupra multor sectoare economice, avâ nd in vedere și rolul important jucat de Rusia pe piața materiilor prime energetice î n Europa . O volatilitate crescut ă a cota țiilor pe Bursa de Valori București se manifestă deja și anticip ăm să continue cel puțin pe termen scurt, pe un orizont de 3-6 luni. De asemenea, aceasta se reflect ă și în evaluarea la valoare justă a deținerilor din portofoliul EVERGENT Investments, cu potential impact atât asupra contului de profit ș i pierdere, c ât și a altor elemente ale rezultatului global.
EVERGENT Investments a analizat pe baza datelor existente posibilele evoluții ale mediului economic intern ș i interna țional ca urmare a acestui eveniment, au fost efectuate simulări de criza ad-hoc conform procedurilor de risc, concluzionâ nd că performanța EVERGENT Investments poate fi afectată, dar pe termen scurt sau mediu
și nu se estimează dificultăți în onorarea angajamentelor Societății, iar continuitatea activității nu este afectată. La data autorizării acestor situații financiare anuale, Conducerea Societății nu este în măsură să estimeze cu exactitate impactul, deoarece evenimentele sunt într-o continuă schimbare de la o zi la alta.
EVERGENT Investments monitorizează atent evoluția acestui conflict, impactul acestuia și a măsurilor luate la nivel internațional asupra mediului economic la nivel național, piață unde activele companiei sunt expuse.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
74
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexe:
1. Anexa 1 - Situatia activului net la 31.12.2021
• Anexa 1.1. Situatia activelor si datoriilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020 – Anexa 10)
• Anexa 1.2. Situatia activelor si situatia detaliata a investitiilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020 – Anexa 11)
2. Anexa 2 - Situatiile financiare individuale la 31.12.2021 intocmite în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin Norma ASF nr. 39/2015.
3. Anexa 3 - Situatia litigiilor la 31.12.2021
4. Anexa 4 - Raportari BVB, ASF – 2021
5. Anexa 5 - Declaratia privind aplicare principiilor de guvernanata corporativa - conform Reg. ASF 9/2019
6. Anexa 6 - Declaratia privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa - conform CGC BVB
7. Anexa 7 - Raportul de remunerare aferent exercițiului financiar 2021, conform Politicii de remunerare aprobată de Adunarea generală ordinară a acționarilor EVERGENT Investments pentru membrii structurii de conducere (administratori și directori)
8. Anexa 8 – Raport privind activitatea desfășurată de Comitetul de Nominalizare - Remunerare în anul 2021
9. Anexa 9 – Declaratia persoanelor responsabile
Raportul de activitate 2021 al Consiliului de administratie aferent Situatiilor financiare individuale a fost aprobat in sedinta din 25 martie 2022.
Claudiu DOROȘ
Președinte Director general
Director Financiar
Mihaela MOLEAVIN
Manager conformitate
Michaela PUSCAȘ
Director
Georgiana DOLGOȘ
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
75
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexa 1.1
Conform Regulametului ASF 7/2020
SITUATIA ACTIVELOR SI DATORIILOR EVERGENT Investments
Data de calcul 31.12.2021 - Lunar, balanta IFRS
LEI
% din total active
1
Imobilizari necorporale
360.960,00
0,014
2
Imobilizari corporale
8.308.912,00
0,325
3
Investitii imobiliare
4.247.186,00
0,166
4
Active biologice
0,00
0,000
5
Active reprezentând drepturi de utilizare a activelor-suport în cadrul unui contract de leasing
3.570.975,00
0,140
6
Active financiare, din care:
2.371.883.224,19
92,904
6.1
Active financiare evaluate la cost amortizat, din care:
34.409.965,48
1,348
6.1.1
Obligatiuni, din care:
34.409.965,48
1,348
6.1.1.1
Obligatiuni cotate, din care:
0,00
0,000
6.1.1.1.1
Obligatiuni corporative
0,00
0,000
6.1.1.1.2
Obligatiuni municipale
0,00
0,000
6.1.1.2
Obligatiuni cotate si netrazactionate in ultimele 30 zile, din care:
59.032,15
0,002
6.1.1.2.1
Obligatiuni corporative
0,00
0,000
6.1.1.2.2
Obligatiuni municipale
59.032,15
0,002
6.1.1.3
Obligatiuni necotate, din care:
34.350.933,33
1,345
6.1.1.3.1
Obligatiuni corporative
34.350.933,33
1,345
6.1.1.3.2
Obligatiuni municipale
0,00
0,000
6.2
Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere, din care:
381.215.357,43
14,932
6.2.1
Actiuni, din care:
67.300.907,29
2,636
6.2.1.1
Actiuni cotate
18.658.018,00
0,731
6.2.1.2
Actiuni cotate si netranzactionate in ultimele 30 zile de tranzactionare
0,00
0,000
6.2.1.3
Actiuni necotate, din care:
48.642.889,29
1,905
6.2.1.3.1
Actiuni necotate
46.487.266,00
1,821
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
76
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
6.2.1.3.2
Actiuni necotate dintr-un stat membru
2.155.623,29
0,084
6.2.2
Titluri de participare ale OPCVM si/sau FIA, din care:
313.914.450,14
12,296
6.2.2.1
Unitati de fond, din care:
313.914.450,14
12,296
6.2.2.1.1
Unitati de fond cotate
0,00
0,000
6.2.2.1.2
Unitati de fond necotate
313.914.450,14
12,296
6.2.2.2
Actiuni, din care:
0,00
0,000
6.2.2.2.1
Actiuni cotate
0,00
0,000
6.3
Active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global, din care:
1.956.257.901,28
76,624
6.3.1
Actiuni, din care:
1.916.092.949,87
75,051
6.3.1.1
Actiuni cotate
1.737.654.978,57
68,062
6.3.1.2
Actiuni cotate si netranzactionate in ultimele 30 zile de tranzactionare
0,00
0,000
6.3.1.3
Actiuni necotate
178.437.971,30
6,989
6.3.2
Titluri de participare ale OPCVM si/sau FIA, din care:
36.182.736,81
1,417
6.3.2.1
Unitati de fond, din care:
0,00
0,000
6.3.2.1.1
Unitati de fond cotate
0,00
0,000
6.3.2.1.2
Unitati de fond necotate
0,00
0,000
6.3.2.2
Actiuni, din care:
36.182.736,81
1,417
6.3.2.2.1
Actiuni cotate
36.182.736,81
1,417
6.3.3
Obligatiuni
3.982.214,60
0,156
6.3.3.1
Obligatiuni cotate, din care:
3.982.214,60
0,156
6.3.3.1.1
Obligatiuni corporative
3.982.214,60
0,156
6.3.3.1.2
Obligatiuni municipale
0,00
0,000
6.3.3.2
Obligatiuni cotate si netrazactionate in ultimele 30 zile, din care:
0,00
0,000
6.3.3.2.1
Obligatiuni corporative
0,00
0,000
6.3.3.2.2
Obligatiuni municipale
0,00
0,000
6.3.3.3
Obligatiuni necotate, din care:
0,00
0,000
6.3.3.3.1
Obligatiuni corporative
0,00
0,000
6.3.3.3.2
Obligatiuni municipale
0,00
0,000
7
Disponibilitati (numerar si echivalente de numerar), din care:
4.028.217,61
0,158
7.1
sume in conturi curente si la SSIF-uri
267.381,73
0,010
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
77
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
7.2
sume in curs de decontare
3.760.835,88
0,147
7.3
sume in tranzit
0,00
0,000
8
Depozite bancare
157.475.728,14
6,168
9
Alte active
2.878.240,44
0,113
9.1
Dividende sau alte drepturi de incasat, din care:
0,00
0,000
9.1.1
Dividende cuvenite de la emitenti cotati
0,00
0,000
9.1.2
Actiuni distribuite fara contraprestatie in bani
0,00
0,000
9.1.3
Actiuni distribuite cu contraprestatie in bani
0,00
0,000
9.1.4
Sume cuvenite din diminuari de capital social
0,00
0,000
9.2
Alte active, din care:
2.878.240,44
0,113
9.2.1
Alte active financiare evaluate la cost amortizat
1.519.635,00
0,060
9.2.2
Alte active
1.358.605,44
0,053
10
Cheltuieli înregistrate în avans
293.584,00
0,011
11
Total activ
2.553.047.027,38
100,000
12
Total datorii
168.064.840,00
#Error
12.1
Datorii financiare evaluate la cost amortizat
1.825.640,00
#Error
12.2
Datorii privind impozitul pe profit amânat
125.338.378,00
#Error
12.3
Alte datorii, din care:
40.900.822,00
#Error
12.3.1
Dividende datorate actionarilor
34.036.742,00
#Error
12.3.2
Sume subscrise si nevarsate la majorarile de capital ale emitentiilor
0,00
#Error
12.3.3
Alte datorii
6.864.080,00
#Error
13
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
1.749.743,00
#Error
14
Venituri înregistrate în avans
57.549,00
#Error
15
Capital propriu, din care:
2.382.938.528,00
#Error
15.1
Capital social
98.121.305,00
#Error
15.2
Elemente asimilate capitalului
411.983.757,00
#Error
15.3
Alte elemente de capitaluri proprii
19.937.016,00
#Error
15.4
Prime de capital
0,00
#Error
15.5
Rezerve din reevaluare
912.213.976,00
#Error
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
78
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
15.6
Rezerve
882.825.823,00
#Error
15.7
Actiuni proprii
41.119.507,00
#Error
15.8
Rezultat reportat
52.587.524,00
#Error
15.9
Rezultatul exercitiului
46.388.634,00
#Error
16
Activul Net
2.383.174.895,38
#Error
17
Numar de actiuni emise si aflate in circulatie
957.563.544
#Error
18
Valoarea unitara a activului net
2,4888
#Error
19
Numar societati din portofoliu, din care:
30
#Error
19.1
Societati admise la tranzactionare în cadrul unui loc de tranzactionare din UE
17
#Error
19.2
Societati admise la tranzactionare în cadrul unei burse dintre-un stat tert
0
#Error
19.3
Societati neadmise la tranzactionare
13
#Error
*Conform art. 123 alin. (3) din Reg. ASF 9/2014, referitor la calculul VUAN, aceasta pozitie reprezinta:'Numarul de actiuni emise si aflate in circulatie la acea data, exclusiv actiunile proprii rascumparate de societate'
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
79
Anexa 1.2
SITUATIA DETALIATA A INVESTITIILOR LA 31.12.2021 COMPARATIV CU 30.11.2021
Nr. crt.
Denumire Element
Moneda
Inceputul perioadei de raportare (30.11.2021)
Sfarsitul perioadei de raportare (31.12.2021)
Diferente
% din activul net
% din activul total
Valuta
LEI
% din activul net
% din activul total
Valuta
LEI
LEI
1
I. Total active
RON
106,883
100,000
0,00
2.428.000.996,93
107,128
100,000
0,00
2.553.047.027,39
125.046.030,46
2
I.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care:
RON
72,026
67,388
0,00
1.636.169.957,31
73,699
68,795
0,00
1.756.372.028,72
120.202.071,41
3
I.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care:
EUR
0,174
0,163
800.093,15
3.959.661,00
0,167
0,156
804.796,71
3.982.214,60
22.553,60
4
I.1.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care:
RON
72,026
67,388
0,00
1.636.169.957,31
73,699
68,795
0,00
1.756.372.028,72
120.202.071,41
5
I.1.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care:
EUR
0,174
0,163
800.093,15
3.959.661,00
0,167
0,156
804.796,71
3.982.214,60
22.553,60
6
I.1.1.1. - Actiuni cotate BVB
RON
68,017
63,637
0,00
1.545.104.238,38
69,453
64,832
0,00
1.655.197.422,39
110.093.184,01
7
I.1.1.2. - Actiuni cotate ATS
RON
4,006
3,748
0,00
91.006.804,76
4,243
3,961
0,00
101.115.574,18
10.108.769,42
8
I.1.1.3. - Actiuni cotate, dar netranzactionate in ultimele 30 zile
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
9
I.1.1.4. - Obligatiuni municipale
RON
0,003
0,002
0,00
58.914,17
0,002
0,002
0,00
59.032,15
117,98
10
I.1.1.5. - Obligatiuni orasenesti
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
11
I.1.1.6. - Obligatiuni corporative
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
12
I.1.1.6. - Obligatiuni corporative
EUR
0,174
0,163
800.093,15
3.959.661,00
0,167
0,156
804.796,71
3.982.214,60
22.553,60
13
I.1.1.7. - Obligatiuni de stat
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
14
I.1.1.8. - Drepturi de preferinta / alocare
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
15
I.1.2. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
80
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru
16
I.1.3. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat tert sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat tert, care opereaza în mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobata de A.S.F., din care:
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
17
I.2. valori mobiliare nou emise
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
18
I.3. alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012 din care:
RON
10,655
9,969
0,00
242.044.596,74
10,879
10,156
0,00
259.276.170,63
17.231.573,89
19
I.3. alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012 din care:
EUR
0,094
0,088
431.646,67
2.136.219,37
0,090
0,084
435.646,67
2.155.623,29
19.403,92
20
I.3.1. - Actiuni necotate (inchise)
RON
9,094
8,508
0,00
206.584.352,30
9,438
8,810
0,00
224.925.237,30
18.340.885,00
21
I.3.1. - Actiuni necotate (inchise)
EUR
0,094
0,088
431.646,67
2.136.219,37
0,090
0,084
435.646,67
2.155.623,29
19.403,92
22
I.3.2. - Obligatiuni municipale
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
23
I.3.3. - Obligatiuni orasenesti
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
24
I.3.4. - Obligatiuni corporative
RON
1,561
1,460
0,00
35.460.244,44
1,441
1,345
0,00
34.350.933,33
-1.109.311,11
25
I.3.5. - Obligatiuni de stat
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
26
I.4. Depozite bancare din care:
RON
7,402
6,925
0,00
168.145.392,36
6,464
6,034
0,00
154.051.395,52
-14.093.996,84
27
I.4. Depozite bancare din care:
EUR
0,151
0,141
692.046,65
3.424.938,88
0,144
0,134
692.050,00
3.424.332,63
-606,25
28
I.4.1. depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania;
RON
7,402
6,925
0,00
168.145.392,36
6,464
6,034
0,00
154.051.395,52
-14.093.996,84
29
I.4.1. depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania;
EUR
0,151
0,141
692.046,65
3.424.938,88
0,144
0,134
692.050,00
3.424.332,63
-606,25
30
I.4.2. depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru;
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
31
I.4.3. depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat tert;
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
32
I.5. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
33
I.6. Conturi curente si numerar
RON
0,025
0,023
0,00
563.706,98
0,009
0,008
0,00
215.481,95
-348.225,03
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
81
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
34
I.6. Conturi curente si numerar
EUR
0,002
0,002
9.216,59
45.612,90
0,002
0,002
8.452,07
41.821,69
-3.791,21
35
I.6. Conturi curente si numerar
USD
0,000
0,000
2.303,82
10.102,94
0,000
0,000
2.305,83
10.078,09
-24,85
36
I.7. Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art. 82 lit.g) din O.U.G. nr. 32/2012 - Contracte de tip repo pe titluri de valoare
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
37
I.8. Titluri de participare ale FIA/OPCVM, din care:
RON
15,602
14,598
0,00
354.427.547,57
14,690
13,713
0,00
350.097.186,95
-4.330.360,62
38
I.8.1. Unitati de fond
RON
13,972
13,072
0,00
317.381.884,16
13,172
12,296
0,00
313.914.450,14
-3.467.434,02
39
I.8.2. Actiuni
RON
1,631
1,526
0,00
37.045.663,41
1,518
1,417
0,00
36.182.736,81
-862.926,60
40
I.9. Dividende sau alte drepturi de incasat
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
41
I.10. Alte active (sume in tranzit, sume la distribuitori, sume la SSIF, etc.)
RON
0,752
0,703
0,00
17.073.260,88
0,983
0,917
0,00
23.420.693,32
6.347.432,44
42
II. Total obligatii
RON
6,883
6,440
0,00
156.366.875,00
7,128
6,654
0,00
169.872.132,00
13.505.257,00
43
II.1. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate A.F.I.A.
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
44
II.2. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului
RON
0,002
0,002
0,00
36.585,55
0,002
0,002
0,00
38.846,37
2.260,82
45
II.3. Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor
RON
0,000
0,000
0,00
2.678,56
0,000
0,000
0,00
7.961,15
5.282,59
46
II.4. Cheltuieli cu comisioanele de rulaj si alte servicii bancare
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
47
II.5. Cheltuieli cu dobanzile
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
48
II.6. Cheltuieli de emisiune
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
49
II.7. Cheltuieli cu plata comisioanelor/ tarifelor datorate A.S.F.
RON
0,008
0,007
0,00
176.443,00
0,008
0,007
0,00
185.256,00
8.813,00
50
II.8. Cheltuielile cu auditul financiar
RON
0,004
0,004
0,00
93.344,61
0,011
0,011
0,00
273.032,93
179.688,32
51
II.9. Alte cheltuieli aprobate
RON
6,870
6,427
0,00
156.057.823,28
7,107
6,634
0,00
169.367.035,55
13.309.212,27
52
II.10. Rascumparari de platit
RON
0,000
0,000
0,00
0,00
0,000
0,000
0,00
0,00
0,00
53
III. Valoarea activului net (I-II)
RON
100,000
93,560
0,00
2.271.634.121,93
100,000
93,346
0,00
2.383.174.895,39
111.540.773,46
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
82
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Situatia valorii unitare a activului net
Denumire element
Perioada curenta (31.12.2021)
Perioada corespunzatoare a anului precedent (31.12.2020)
Diferente
Activul Net
2.383.174.895,38
2.002.774.315,20
380.400.580,18
Numar de actiuni emise si aflate in circulatie
957.563.544
980.981.287
-23.417.743
Valoarea unitara a activului net
2,4888
2,0416
0,4472
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
83
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
1.Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)
Nr. crt.
Emitent
Simbol actiune
Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat
Numar de actiuni detinute
Valoare nominala
Valoare actiune
Valoare totala
Pondere in capitalul social al emitentului
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
lei
lei
%
%
1
AEROSTAR
ARS
30.12.2021
23.112.232
0,3200
8,2500
190.675.914,00
15,178
7.469
2
AGROSERV MARIUTA
MILK
30.12.2021
860.409
0,1000
10,7800
9.275.209,02
8,284
0.363
3
ARMAX GAZ
ARAX
30.12.2021
157.778
10,0000
1,2200
192.489,16
2,569
0.008
4
BANCA TRANSILVANIA
TLV
30.12.2021
384.864.098
1,0000
2,5800
992.949.372,84
6,098
38.893
5
BRD
BRD
30.12.2021
5.707.097
1,0000
17,7000
101.015.616,90
0,819
3.957
6
BURSA DE VALORI BUCURESTI
BVB
30.12.2021
348.256
10,0000
25,5000
8.880.528,00
4,327
0.348
7
CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE
BCM
30.12.2021
7.679.206
0,1000
0,0980
752.562,19
4,731
0.029
8
MARTENS
MABE
09.07.2021
72.203
2,5000
0,0000
0,00
7,743
0.000
9
MECANICA CEAHLAU
MECF
29.12.2021
175.857.653
0,1000
0,1370
24.092.498,46
73,302
0.944
10
NORD S.A. Bucuresti
NORD
25.11.2021
1.665.004
2,5000
10,7775
17.944.581,00
18,190
0.703
11
PROFESSIONAL IMO PARTNERS S.A.
PPLI
08.12.2021
24.307.608
1,0000
2,5310
61.522.556,00
31,420
2.410
12
REGAL
REGL
22.12.2021
1.116.258
0,1000
8,7592
9.777.490,00
93,022
0.383
13
SANTIERUL NAVAL CONSTANTA
SNC
21.12.2021
1.300.836
2,5000
1,8475
2.403.249,00
2,001
0.094
14
SN NUCLEARELECTRICA SA
SNN
30.12.2021
886.570
10,0000
47,0000
41.668.790,00
0,294
1.632
15
SNGN ROMGAZ SA
SNG
30.12.2021
7.568.260
1,0000
39,0000
295.162.140,00
1,964
11.561
TOTAL
1.756.312.996,57
68,793
2.Actiuni netranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
84
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Nr. crt.
Emitent
Simbol actiune
Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat
Numar de actiuni detinute
Valoare nominala
Valoare actiune
Valoare totala
Pondere in capitalul social al emitentului
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
lei
lei
%
%
1
ATLAS GALATI
ATLK
22.09.2021
17.036.782
0,1000
0,0000
0,00
33,995
0.000
TOTAL
0,00
0,000
3. Actiuni netranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare) pentru care nu se obtin situatiile financiare in termen de 90 de zile de la datele legale de depunere
Nu este cazul
4. Drepturi de preferinta / drepturi de alocare
Nr. crt.
Emitent
Tipul de drept
Simbol
Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat
Numar drepturi detinute
Valoare drept
Valoare totala
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
lei
%
1
IASITEX
de preferinta
IASXR03
611.269
0,0000
0,00
0.000
TOTAL
0,00
0,000
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
85
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
5.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale/obligatiuni corporative
Emitent
Simbol obligatiune
Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat
Nr. obligatiuni detinute
Data achizitiei
Data cupon
Data scadenta cupon
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Discount / prima cumulate
Pret de piata
Valoare totala
Pondere in total obligatiuni emisiune
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
%
%
Obligatiuni admise la tranzactionare in EUR
Autonom Services S.A
AUT24E
23.12.2021
800
12.11.2019
12.11.2021
11.11.2022
800.000,00
97,53
4.876,71
#Error
99,9900
3.982.214,60
4,000
0,156
Total obligatiuni admise la tranzactionare in EUR
3.982.214,60
0,156
Obligatiuni admise la tranzactionare in RON
PRIMARIA BACAU
BAC26B
27.05.2016
2.000
03.09.2009
01.11.2021
31.01.2022
58.800,00
3,81
232,15
#Error
93,0000
59.032,15
0,500
0,002
Total obligatiuni admise la tranzactionare in RON
59.032,15
0,002
TOTAL
4.041.246,75
0,158
6.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centrale
Nu este cazul
7.Alte valori mobiliare admise la tranzactionare pe o piata reglementata
Nu este cazul
8. Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Emitent
Tipul de valoare mobiliara
Simbol
Valoare unitara
Nr. valori mobiliare tranzactionate
Valoare totala
Pondere in capitalul social al emitentului / total obligatiuni ale unui emitent
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
lei
%
%
AGROSERV MARIUTA
Actiuni
MILK
10,6633
5.056
-53.913,60
0,049
-0,002
BANCA TRANSILVANIA
Actiuni
TLV
2,6045
1.000.000
2.604.515,36
0,016
0,102
SIF TRANSILVANIA
Actiuni
SIF3
0,4330
2.813.384
1.218.195,27
0,130
0,048
TOTAL
3.768.797,03
0,148
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
86
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
II. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membru
1.Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)
Nu este cazul
2.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni corporative
Nu este cazul
3. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centrale
Nu este cazul
4.Alte valori mobiliare admise la tranzactionare pe o piata reglementata din alt stat membru
Nu este cazul
5. Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membru
Nu este cazul
III. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat tert
1.Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)
Nu este cazul
2.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni corporative, tranzactionate in ultimele 30 de zile
Nu este cazul
3.Alte valori mobiliare admise la tranzactionare pe o piata reglementata dintr-un stat tert
Nu este cazul
4. Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat tert
Nu este cazul
IV.Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Nu este cazul
Sume in curs de decontare pentru instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Nu este cazul
V.Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membru
Nu este cazul
Sume in curs de decontare pentru instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membru
Nu este cazul
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
87
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
VI.Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat tert
Nu este cazul
Sume in curs de decontare pentru instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat tert
Nu este cazul
VII.Valori mobiliare nou emise
1. Actiuni nou emise
Nu este cazul
2. Obligatiuni nou emise
Nu este cazul
3.Drepturi de preferinta (ulterior inregistrării la depozitarul central, anterior admiterii la tranzactionare)
Nu este cazul
VIII.Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012
VIII.1 Alte valori mobiliare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012
1. Actiuni neadmise la tranzactionare
Nr. crt.
Emitent
Nr. actiuni detinute
Valoare nominala
Valoare actiune
Valoare totala
Pondere in capitalul social al emitentului / total obligatiuni ale unui emitent
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
%
%
Actiuni necotate in EUR
1
CATALYST ROMANIA SCA SICAR
288
1.000,0000
1.512,6620
2.155.623,29
1,990
0,084
Total actiuni necotate in EUR
2.155.623,29
0,084
Actiuni necotate in RON
2
AGROINTENS SA
3.437.911
10,0000
13,5380
46.542.439,00
100,000
1,823
3
BRIKSTON CONSTRUCTION SOLUTIONS(CERAMICA
225
0,1000
2,2547
507,30
0,000
0,000
4
CASA ROMANA DE COMPENSATIE
852.039
0,1000
0,0000
0,00
7,879
0,000
5
CASA SA BACAU
7.978.462
2,5000
2,5309
20.192.838,00
99,601
0,791
6
DEPOZITARUL CENTRAL(REGISCO)
7.396.029
0,1000
0,1364
1.008.915,00
2,924
0,040
7
DYONISOS
772.824
0,1000
0,5623
434.574,00
12,410
0,017
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
88
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
8
EVER IMO S.A.
4.963.027
2,5000
9,3667
46.487.266,00
100,000
1,821
9
EVERLAND SA
4.440.750
10,0000
10,1382
45.021.100,00
100,000
1,763
10
EXIMBANK
414.740
6,0000
5,8588
2.429.877,00
0,311
0,095
11
RULMENTI
2.408.645
2,7500
1,8064
4.350.976,00
6,005
0,170
12
STRAULESTI LAC ALFA S.A.
3.880.307
10,0000
14,4631
56.121.337,00
50,000
2,198
13
VASTEX
147.105
2,5000
15,8758
2.335.408,00
13,935
0,091
Total actiuni necotate in RON
224.925.237,30
8,810
TOTAL
227.080.860,59
8,895
2. Actiuni tranzactionate in cadrul altor sisteme decat pietele reglementate
Nu este cazul
3. Actiuni neadmise la tranzactionare evaluate la valoare zero (lipsa situatii financiare actualizate depuse la Registrul Comertului)
Nu este cazul
4.Obligatiuni neadmise la tranzactionare
Nr. crt.
Emitent
Nr. obligatiuni detinute
Data achizitiei
Data cupon
Data scadentei cupon
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Discount / prima cumulate
Valoare totala
Pondere in total obligatiuni emisiune
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
%
%
Obligatiuni neadmise la tranzactionare in RON
1
EVER IMO S.A.
6.720.000
24.06.2021
23.06.2021
22.06.2022
16.800.000,00
4.200,00
806.400,00
#Error
17.606.400,00
100,000
0,690
2
STRAULESTI LAC ALFA S.A.
167
20.12.2019
20.12.2021
19.12.2022
16.700.000,00
3.711,11
44.533,33
#Error
16.744.533,33
100,000
0,656
Total obligatiuni neadmise la tranzactionare in RON
34.350.933,33
1,345
TOTAL
34.350.933,33
1,345
5. Sume in curs de decontare pentru actiuni tranzactionate in cadrul altor sisteme decat pietele reglementate
Nu este cazul
VIII.2. Alte instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
89
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
1. Efecte de comert
Nu este cazul
IX.Disponibil in conturi curente si numerar
1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei
Nr. crt.
Denumire banca
Valoare curenta
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
%
1
BANCA TRANSILVANIA Sucursala BACAU - RO95BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX
9.292,84
0,000
2
BANCA TRANSILVANIA Sucursala Bacau - RO55BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX
144.796,01
0,006
3
BCR Sucursala Bacau - RO34RNCBXXXXXXXXXXXXXXXX
0,00
0,000
4
BCR Sucursala Bacau - RO51RNCBXXXXXXXXXXXXXXXX
1.079,88
0,000
5
BRD Sucursala Bacau - RO26BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
10.008,51
0,000
6
BRD Sucursala Bacau - RO55BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
0,00
0,000
7
BRD Sucursala Bacau - RO71BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
5.000,98
0,000
8
BRD Sucursala Bacau - RO79BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
5.000,00
0,000
9
BRD Sucursala Bacau - RO79BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
4.438,00
0,000
10
BRD Sucursala Bacau - RO90BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
4.769,27
0,000
11
CEC BANK Sucursala Bacau - RO57CECEXXXXXXXXXXXXXXXX
11.546,59
0,000
12
EVERGENT Investments S.A. - Casa
4.171,86
0,000
13
EXIMBANK - RO84EXIMXXXXXXXXXXXXXXXX
776,34
0,000
14
TREZORERIA BACAU - RO91TREZXXXXXXXXXXXXXXXX
199,49
0,000
15
UNICREDIT ROMANIA S.A. Sucursala Bacau - RO49BACXXXXXXXXXXXXXXXXX
14.402,18
0,001
TOTAL
215.481,95
0,008
2. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in valuta
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
90
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Nr. crt.
Denumire banca
Valoare curenta
Curs valutar BNR
Valoare actualizata in lei
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
valuta
%
Disponibil in conturi curente si numerar in EUR
1
BANCA TRANSILVANIA Sucursala Bacau - RO04BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX
65,75
4,9481
325,34
0,000
2
BANCA TRANSILVANIA Sucursala Bacau - RO20BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX
1.517,12
4,9481
7.506,86
0,000
3
BRD Sucursala Bacau - RO06BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
4.712,60
4,9481
23.318,42
0,001
4
BRD Sucursala Bacau - RO14BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
7,97
4,9481
39,44
0,000
5
BRD Sucursala Bacau - RO66BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
1.898,88
4,9481
9.395,85
0,000
6
BRD Sucursala Bacau - RO69BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
126,89
4,9481
627,86
0,000
7
UNICREDIT ROMANIA S.A. Sucursala Bacau - RO38BACXXXXXXXXXXXXXXXXX
122,86
4,9481
607,92
0,000
Total disponibil in conturi curente si numerar in EUR
8.452,07
41.821,69
0,002
Disponibil in conturi curente si numerar in USD
1
BANCA TRANSILVANIA Sucursala BACAU - RO83BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX
0,00
4,3707
0,00
0,000
2
BANCA TRANSILVANIA Sucursala BACAU - RO86BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX
9,07
4,3707
39,64
0,000
3
BRD Sucursala Bacau - RO53BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
2.033,58
4,3707
8.888,17
0,000
4
BRD Sucursala Bacau - RO67BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
25,63
4,3707
112,02
0,000
5
BRD Sucursala Bacau - RO78BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
137,77
4,3707
602,15
0,000
6
BRD Sucursala Bacau - RO79BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX
99,78
4,3707
436,11
0,000
Total disponibil in conturi curente si numerar in USD
2.305,83
10.078,09
0,000
TOTAL
51.899,78
0,002
X. Depozite bancare pe categorii distincte: constituite la institutii de credit din Romania / din alt stat membru / dintr-un stat tert
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
91
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
1. Depozite bancare denominate in lei
Nr. crt.
Denumire banca
Data constituirii
Data scadentei
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobinda cumulata
Valoare totala
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
lei
lei
lei
%
1
EXIMBANK
02.12.2021
04.01.2022
10.000.000,00
694,44
20.833,33
10.020.833,33
0,393
2
EXIMBANK
02.12.2021
04.01.2022
6.500.000,00
451,39
13.541,67
6.513.541,67
0,255
3
BRD
31.12.2021
03.01.2022
4.834.020,10
53,71
53,71
4.834.073,81
0,189
4
BANCA TRANSILVANIA
23.12.2021
06.01.2022
40.000.000,00
2.722,22
24.500,00
40.024.500,00
1,568
5
BANCA TRANSILVANIA
23.12.2021
06.01.2022
10.108.000,00
687,91
6.191,15
10.114.191,15
0,396
6
BANCA TRANSILVANIA
28.12.2021
27.01.2022
15.500.000,00
1.205,56
4.822,22
15.504.822,22
0,607
7
BANCA TRANSILVANIA
23.12.2021
13.01.2022
16.000.000,00
1.155,56
10.400,00
16.010.400,00
0,627
8
BANCA TRANSILVANIA
23.12.2021
25.01.2022
16.000.000,00
1.244,44
11.200,00
16.011.200,00
0,627
9
BANCA TRANSILVANIA
23.12.2021
25.01.2022
10.000.000,00
777,78
7.000,00
10.007.000,00
0,392
10
BANCA TRANSILVANIA
28.12.2021
18.01.2022
15.000.000,00
1.083,33
4.333,33
15.004.333,33
0,588
11
BANCA TRANSILVANIA
23.12.2021
13.01.2022
10.000.000,00
722,22
6.500,00
10.006.500,00
0,392
TOTAL
154.051.395,51
6,034
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
92
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2. Depozite bancare denominate in valuta
Nr. crt.
Denumire banca
Data constituirii
Data scadentei
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobinda cumulata
Curs valutar BNR
Valoare totala
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
valuta
valuta
valuta
lei
lei
%
Depozite bancare denominate in EUR
1
BANCA TRANSILVANIA
10.12.2021
10.01.2022
98.500,00
0,03
0,60
4,9481
487.390,83
0,019
2
BANCA TRANSILVANIA
21.12.2021
21.01.2022
50.000,00
0,01
0,15
4,9481
247.405,76
0,010
3
BANCA TRANSILVANIA
19.12.2021
19.01.2022
31.005,56
0,01
0,11
4,9481
153.419,17
0,006
4
BANCA TRANSILVANIA
19.12.2021
19.01.2022
181.016,81
0,05
0,65
4,9481
895.692,51
0,035
5
BANCA TRANSILVANIA
27.12.2021
27.01.2022
49.509,66
0,01
0,07
4,9481
244.979,09
0,010
6
BANCA TRANSILVANIA
17.12.2021
17.01.2022
36.000,30
0,01
0,15
4,9481
178.133,83
0,007
7
BANCA TRANSILVANIA
18.12.2021
18.01.2022
48.011,73
0,01
0,19
4,9481
237.567,77
0,009
8
BANCA TRANSILVANIA
18.12.2021
18.01.2022
33.003,34
0,01
0,13
4,9481
163.304,46
0,006
9
BANCA TRANSILVANIA
20.12.2021
20.01.2022
165.000,00
0,05
0,55
4,9481
816.439,22
0,032
Total depozite bancare denominate in EUR
692.047,40
2,60
3.424.332,64
0,134
TOTAL
3.424.332,64
0,134
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
93
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
XI. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata
- pe categorii distincte: pe o piata reglementata din Romania / dintr-un stat membru / dintr-un stat tert
1. Contracte futures
Nu este cazul
2. Optiuni
Nu este cazul
3. Sume in curs de decontare pentru instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata
Nu este cazul
XII. Instrumente financiare derivate negociate în afara pietelor reglementate
1. Contracte forward
Nu este cazul
2. Contracte swap
- evaluare in functie de cotatie
Nu este cazul
- evaluare in functie de determinarea valorii prezente a platilor din cadrul contractului
Nu este cazul
3. Contracte pe diferenta
Nu este cazul
4. Alte contracte derivate în legatura cu valori mobiliare, valute, rate ale dobanzii sau rentabilitatii ori alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari/alte contracte derivate in legatura cu marfuri care trebuie decontate in fonduri banesti sau pot fi decontate in fonduri banesti la cererea uneia dintre parti
Nu este cazul
XIII. Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art. 82 lit.g) din O.U.G. nr. 32/2012
Nu este cazul
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
94
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
XIV. Titluri de participare la O.P.C.V.M. / FIA
1. Titluri de participare denominate in lei
Nr. crt.
Denumire fond
Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat
Nr. unitati de fond detinute
Valoare unitate de fond (VUAN)
Pret piata
Valoare totala
Pondere in total titluri de participare ale O.P.C.V.M./AOPC
Pondere in activul total al F.I.A.I.R.
lei
lei
lei
%
%
Actiuni
1
SIF TRANSILVANIA
30.12.2021
104.877.498
#Error
0,3450
36.182.736,81
4,850
1,417
Total Actiuni
36.182.736,81
1,417
Unitati de fond
2
FDI BT Index Romania ROTX
238.117,915992
23,0710
#Error
5.493.618,44
2,537
0,215
3
FDI CERTINVEST BET INDEX
4.564,750993
294,3600
#Error
1.343.680,10
11,080
0,053
4
FDI CERTINVEST BET-FI INDEX
3.355,817309
324,5100
#Error
1.088.996,27
17,911
0,043
5
FDI NAPOCA
7.265.417,540000
0,7594
#Error
5.517.358,08
28,876
0,216
6
FDI Piscator Equity Plus
75.473,721500
199,8659
#Error
15.084.623,27
78,594
0,591
7
FDI STAR FOCUS
159.783,580000
6,8919
#Error
1.101.212,46
17,312
0,043
8
FDI STAR NEXT
364.421,840000
8,1704
#Error
2.977.472,20
19,998
0,117
9
FDI TehnoGlobinvest
1.071,770000
1.519,3515
#Error
1.628.395,36
14,963
0,064
10
FDI Transilvania
116.884,880000
55,4408
#Error
6.480.191,26
19,126
0,254
11
FIA ALCHEMIST
614,676400
95.184,8549
#Error
58.507.883,94
49,830
2,292
12
FIA BT INVEST 1
1.308,797738
21.880,0200
#Error
28.636.520,69
8,160
1,122
13
FIA CERTINVEST ACTIUNI
35,405359
264.760,6000
#Error
9.373.944,09
6,411
0,367
14
FIA DCP INVESTITII
4.161,462300
8.801,1260
#Error
36.625.554,05
42,739
1,435
15
FIA FONDUL PRIVAT COMERCIAL
166.024,330000
480,9207
#Error
79.844.537,00
47,860
3,127
16
FIA HERMES
70,958400
155.873,0200
#Error
11.060.500,10
49,448
0,433
17
FIA MULTICAPITAL INVEST
6.788,000000
3.184,2800
#Error
21.614.892,64
40,554
0,847
18
FIA OPTIM Invest
2.219,940000
12.403,5200
#Error
27.535.070,19
19,600
1,079
Total Unitati de fond
313.914.450,14
12,296
TOTAL
350.097.186,95
13,713
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
95
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2. Titluri de participare denominate in valuta
Nu este cazul
3. Sume in curs de decontare pentru titluri de participare denominate in lei
Nu este cazul
4. Sume in curs de decontare pentru titluri de participare denominate in valuta
Nu este cazul
XV. Dividende sau alte drepturi de primit
1. Dividende de incasat
Nu este cazul
2. Actiuni distribuite fara contraprestatie in bani
Nu este cazul
3. Actiuni distribuite cu contraprestatie in bani
Nu este cazul
4. Suma de plata pentru actiuni distribuite cu contraprestatie in bani
Nu este cazul
5. Drepturi de preferinta (anterior admiterii la tranzactionare si ulterior perioadei de tranzactionare)
Nu este cazul
Evolutia activului net si a VUAN in ultimele 3 perioade de raportare
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
Activul Net
2.383.174.895,38
2.002.774.315,20
2.195.563.192,40
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
96
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Valoarea unitara a activului net
2,4888
2,0416
2,2400
Nota explicativa: Metodele de evaluare utilizate pentru instrumentele financiare pentru care s-au ales metode de evaluare conforme cu standardele de evaluare în vigoare, potrivit legii, in baza unui raport de evaluare, prezentate in Anexa conform art. 38 alin. (4) din Legea nr. 243/2019, sunt detaliate in “Politicile si procedurile de evaluare a activelor si de calculare a VUAN”.
Nivelul levierului si valoarea expunerii EVERGENT Investments calculata conform prevederilor Regulamentului (UE) nr.231/2013 (conform art.38, alin (4) din Legea nr.243/2019).
Tip Metoda
Nivel levier
Valoarea expunerii
Metoda bruta
0,9527 (sau 95,27%)
2.270.431.040,00
Metoda angajamentului
1,0000 (sau 100,00%)
2.383.174.895,00
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Situatii financiare individuale
Anexa 2
EVERGENT INVESTMENTS SA
SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE
LA 31 DECEMBRIE 2021
Întocmite în conformitate cu
Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin Norma Autorității de Supraveghere Financiară nr. 39/ 2015
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Situatii financiare individuale
CUPRINS:
NR. PAGINĂ
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL
98 – 99
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A POZIŢIEI FINANCIARE
100
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
101 – 102
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR
103 - 104
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
105 – 194
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL
PENTRU PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
98
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
În LEI
Not ă
2021
2020
Venituri
Venituri brute din dividend
6
54.656.711
89.107.709
Venituri din dobânzi
7
4.718.481
2.913.568
Alte venituri operaționale
8
1.030.926
1.082.041
Câştig net/(Pierdere netă) din activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere
10
25.460.617
(50.074.477)
Câștig net din vânzarea activelor nefinanciare
9
-
191.429
Câștig net /(Pierdere netă) din reevaluarea investițiilor imobiliare
143.329
(33.547)
Cheltuieli
(Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare
3.895.437
(275.130)
(Pierderi)/
Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare
(28.989)
628
(Constituiri)/Reluari ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli
23
(1.620.399)
239.144
Cheltuieli cu salariile, indemnizațiile și alte cheltuieli asimilate
11
(29.426.547)
(23.607.641)
Alte cheltuieli operaționale
12
(10.477.957)
(9.067.642)
Profit operational
48.351.609
10.476.082
Cheltuieli cu dobânda aferentă datoriei din contracte de leasing
(42.218)
(39.736)
Profit înainte de impozitare
48.309.391
10.436.346
Impozitul pe profit
13
(1.920.757)
(4.609.320)
Profit net al exercițiului financiar
46.388.634
5.827.026
Alte elemente ale rezultatului global
Creşteri /( Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat
439.940
(170.598)
Câştig/(Pierdere) net/(ă) din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI)
16 d)
414.290.697
(153.598.721)
Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate în profit sau pierdere
414.730.637
(153.769.319)
Câştig net din reevaluarea obligațiunilor FVTOCI
16 d)
45.845
29.587
Alte elemente ale rezultatului global – elemente care vor fi reclasificate în profit sau pierdere
45.845
29.587
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL
PENTRU PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
99
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Alte elemente ale rezultatului global - Total
414.776.482
(153.739.732)
Total rezultat global aferent exercițiului financiar
461.165.116
(147.912.706)
Câștigul pe acţiune de bază și diluat (profit net pe acțiune)
26
0,0477
0,0059
Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzand câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI)
0,1536
0,0571
Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 25 martie 2022 şi au fost semnate in numele acestuia de către:
Claudiu Doroş Mihaela Moleavin
Președinte Director general Director financiar
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUAL Ǎ A POZIŢIEI FINANCIARE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
100
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
În LEI
Notă
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Active
Numerar şi conturi curente
14
267.380
327.423
Depozite plasate la bănci cu maturitatea ini țială mai mica de 3 luni
15
157.466.639
85.057.575
Active financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere
16 a)
381.215.357
364.462.371
Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
16 b)
1.952.286.731
1.643.409.645
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
16 c)
3.982.215
3.802.401
Obligaţiuni la cost amortizat
16 e)
34.171.645
16.644.595
Alte active financiare la cost amortizat
17 a)
5.361.399
8.104.606
Alte active
17 b)
1.579.222
344.410
Investiţii imobiliare
18
4.247.186
4.103.857
Imobilizări corporale
19
8.308.912
7.503.594
Active reprezentând drepturi de utilizare a activelor suport în contracte de leasing
19
3.570.975
1.132.811
Imobilizări necorporale
19
360.960
368.884
Total active
2.552.818.621
2.135.262.172
Datorii
Datorii din contracte de leasing
20
3.511.637
1.070.045
Dividende de plată
21
34.036.742
35.818.292
Datorii privind impozitul pe profit curent
-
4.171.854
Datorii financiare la cost amortizat
22 a)
1.833.601
944.439
Alte datorii
22 b)
3.409.990
3.292.889
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli
23
1.749.743
129.344
Datorii privind impozitul pe profit amânat
24
125.338.378
90.800.183
Total datorii
169.880.091
136.227.046
Capitaluri proprii
Capital social
25
510.105.062
514.402.388
Rezultatul reportat
981.801.980
871.860.684
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale
8.967.836
8.527.896
Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
16 d)
903.246.143
591.817.817
Acţiuni proprii
25 e)
(41.119.507)
(9.595.338)
Beneficii acordate salaria ților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii
25 f)
16.252.012
18.457.300
Alte elemente de capitaluri proprii
25 g)
3.685.004
3.564.379
Total capitaluri proprii
2.382.938.530
1.999.035.126
Total datorii şi capitaluri proprii
2.552.818.621
2.135.262.172
Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 25 martie 2022 şi au fost semnate in numele acestuia de către:
Claudiu Doroş Mihaela Moleavin
Președinte Director general Director financiar
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
101
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
În LEI
Notă
Capital social
Rezerve din reevaluarea imobilizăril or corporale
Rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI
Rezultat reportat
Acţiuni proprii
Beneficii acordate salaria ților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri propii
Alte elemente de capitaluri proprii
Total
Sold la 31 decembrie 2020
25
514.402.388
8.527.896
591.817.817
871.860.684
(9.595.338)
18.457.300
3.564.379
1.999.035.126
Rezultatul global
Profitul exerci ṭ iului financiar
-
-
-
46.388.634
-
-
-
46.388.634
Alte elemente ale rezultatului global
Creşteri/(Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat
-
439.940
-
-
-
-
-
439.940
Reevaluarea la valoare justă justă a instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI, netă de impozit amânat
-
-
414.290.697
-
-
-
-
414.290.697
Reevaluarea la valoare justă a obligațiunilor FVTOCI
-
-
45.845
-
-
-
-
45.845
Câştig net, transferat în rezultatul reportat aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI
16 d)
-
-
(102.908.216)
102.908.216
-
-
-
-
Total rezultat global aferent exercițiului financiar
-
439.940
311.428.326
149.296.850
-
-
-
461.165.116
Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii
Diminuare capital social
25 a)
(4.297.326)
-
-
(9.149.137)
13.225.800
-
220.663
-
Acţiuni proprii răscumparate
-
-
-
-
(57.184.679)
-
(742.975)
(57.927.654)
Acţiuni proprii atribuite salariaților si administratorilor
25 e)
-
-
-
-
12.434.710
(13.077.647)
642.937
-
Beneficii acordate salariatilor, directorilor si administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri propii
25 f)
-
-
-
-
-
10.872.359
-
10.872.359
Dividende prescrise conform legii (Nota 3 l)
-
-
-
11.805.731
-
-
-
11.805.731
Dividende distribuite din rezultatul exercitiului financiar 2020
-
-
-
(42.012.148)
-
-
-
(42.012.148)
Total tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii
(4.297.326)
-
-
(39.355.554)
(31.524.169)
(2.205.288)
120.625
(77.261.712)
Sold la 31 decembrie 2021
25
510.105.062
8.967.836
903.246.143
981.801.980
(41.119.507)
16.252.012
3.685.004
2.382.938.530
Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 25 martie 2022 şi au fost semnate in numele acestuia de către:
Claudiu Doroş Mihaela Moleavin
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
102
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Președinte Director general Director financiar
În LEI
Not ă
Capital social
Rezerve din reevaluarea imobilizăril or corporale
Rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI
Rezultat reportat
Acţiuni proprii
Beneficii acordate salaria ților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri propii
Alte elemente de capitaluri proprii
Total
Sold la 31 decembrie 2019
521.004.761
8.698.494
795.634.481
881.728.409
(30.335.310)
20.142.446
610.568
2.197.483.849
Rezultatul global
Profitul exerci ṭ iului financiar
-
-
-
5.827.026
-
-
-
5.827.026
Alte elemente ale rezultatului global
Creşteri/(Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat
-
(170.598)
-
-
-
-
-
(170.598)
Reevaluarea la valoare justă justă a instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI, netă de impozit amânat
-
-
(153.598.721)
-
-
-
-
(153.598.721)
Reevaluarea la valoare justă a obligațiunilor FVTOCI
29.587
29.587
Câştig net, transferat în rezultatul reportat aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI
16 d)
-
-
(50.247.530)
50.247.530
-
-
-
-
Total rezultat global aferent exercițiului financiar
-
(170.598)
(203.816.664)
56.074.556
-
-
-
(147.912.706)
Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii
Diminuare capital social
25 a)
(6.602.373)
-
-
(17.176.387)
23.495.000
-
283.760
-
Acţiuni proprii răscumparate
-
-
-
-
(6.888.598)
-
(15.149)
(6.903.747)
Acţiuni proprii atribuite salariaților si administratorilor
25 e)
-
-
-
-
4.133.570
(6.818.770)
2.685.200
-
Beneficii acordate salariatilor, directorilor si administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri propii
25 f)
-
-
-
-
-
5.133.624
-
5.133.624
Dividende prescrise conform legii (Nota 3 l)
-
-
-
10.297.995
-
-
-
10.297.995
Dividende distribuite din profitul exercitiului financiar 2019
-
-
-
(59.063.889)
-
-
-
(59.063.889)
Total tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii
(6.602.373)
-
-
(65.942.281)
20.739.972
(1.685.146)
2.953.811
(50.536.017)
Sold la 31 decembrie 2020
25
514.402.388
8.527.896
591.817.817
871.860.684
(9.595.338)
18.457.300
3.564.379
1.999.035.126
Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 25 martie 2022 şi au fost semnate in numele acestuia de către:
Claudiu Doroş Mihaela Moleavin
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
103
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Președinte Director general Director financiar
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
104
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
În LEI
Notă
2021
2020
Activităţi de exploatare
Profit net al exerciţiului financiar
46.388.634
5.827.026
Ajustări:
Pierderi / (Reluarea pierderilor) din deprecierea activelor financiare
(3.895.437)
275.130
Pierderi / (Reluarea pierderilor) din deprecierea activelor nefinanciare
28.989
(628)
(Câștig net) / Pierdere netă din reevaluarea investitiilor imobiliare
17
(143.329)
33.547
(Câștig net) / Pierdere netă aferentă activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
10
(25.460.617)
50.074.477
Constituiri / (Reluări) ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli
22
1.620.399
(239.144)
Venituri brute din dividende
6
(54.656.711)
(89.107.709)
Venituri din dobânzi
7
(4.718.481)
(2.913.568)
Cheltuieli cu dobânda aferenta datoriei din contracte de leasing
42.218
39.736
Impozit pe profit
1.920.757
4.609.320
Alte ajustări
11.050.242
5.966.979
Modificări ale activelor şi pasivelor aferente activităţii de exploatare
Plăți pentru achiziții ale activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
(28.049.293)
(48.048.309)
Încasări din vânzări ale activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
36.756.923
-
Plăți pentru achiziții ale activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
(109.952.592)
(129.173.619)
Încasări din vânzări ale activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
272.386.310
138.515.009
Incasări din returnare capital (companie din portofoliu)
-
22.675.625
Plăți pentru achiziții de obligațiuni
(16.800.000)
-
Incasări din obligaţiuni
11.760
7.814.599
Modificări ale altor active
6.587.201
(4.484.072)
Modificări ale altor datorii
1.844.018
433.284
Dividende încasate
52.163.237
86.114.036
Dobânzi încasate
3.858.688
3.281.234
Impozit pe profit plătit
(27.316.922)
(12.663.974)
Numerar net rezultat din activităţi de exploatare
163.665.994
39.028.979
Activităţi de investiţii
Plăţi pentru achiziţii de imobilizări corporale
(887.199)
(337.485)
Plăţi pentru achiziţii de imobilizări necorporale
(74.401)
(343.119)
Încasări din vânzarea imobilizărilor şi a investiţiilor imobiliare
-
191.429
Numerar net utilizat în activităţi de investiţii
(961.600)
(489.175)
Image should be here
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.
105
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Activităţi de finanţare
Dividende plătite
(31.987.967)
(43.983.702)
Plăţi aferente contractelor de leasing
(444.670)
(479.656)
Dobânzi plătite aferente contractelor de leasing
(42.218)
(39.736)
Acţiuni proprii răscumpărate
(57.927.654)
(6.903.747)
Numerar net utilizat în activităţi de finanţare
(90.402.509)
(51.406.841)
Creşterea / (Scăderea) netă în numerar şi echivalente de numerar
72.301.885
(12.867.037)
Numerar şi echivalente de numerar la 1 ianuarie
85.331.836
98.198.873
Numerar şi echivalente de numerar la 31 decembrie
157.633.721
85.331.836
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Numerar în casierie
4.172
6.715
Conturi curente la bănci
263.209
320.709
Depozite bancare cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni (principal)
157.366.340
85.004.412
Numerar şi echivalente de numerar
157.633.721
85.331.836
Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 25 martie 2022 şi au fost semnate in numele acestuia de către:
Claudiu Doroş Mihaela Moleavin
Președinte Director general Director financiar
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
106
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ
EVERGENT Investments SA („ Societatea ”), este înființată ca persoană juridică română de drept privat, organizată ca societate pe acțiuni, încadrată conform reglementărilor aplicabile ca Fond de investiții alternative de tipul societăților de investiții – F.I.A.S., categoria Fond de investiții alternative destinat investitorilor de retail – F.I.A.I.R., cu o politică de investiții diversificată, închis, autoadministrat.
Societatea este autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară ( ASF) în calitate de Administrator de fonduri de investiții alternative prin Autorizația nr. 20/23.01.2018, ş i în calitate de Fond de Investi ț ii Alternative destinat investitorilor retail (F.I.A.I.R.), prin Autorizația nr. 101/25.06.2021.
Î ncepand din data de 3 martie 2021, Societatea și-a schimbat denumirea în EVERGENT Investments SA , denumirea anterioar ă fiind Societatea de Investiții Financiare Moldova SA şi păstrează toate drepturile și obligațiile asumate de Societate sub denumirea sa anterioară, schimbarea denumirii Societății neavând drept efect crearea unei persoane juridice noi, conform prevederilor legale incidente.
S ediul social al Societăţii este situat în strada Pictor Aman nr. 94C, municipiul Bacău, județul Bacău, România.
Conform Actului Constitutiv, obiectul principal de activitate al Societăţii constă în:
• administrarea portofoliului;
• administrarea riscurilor;
• alte activități auxiliare și adiacente activităţii de administrare colectivă permise de legislația în vigoare.
Societatea se autoadministrează în sistem unitar.
Acţiunile emise de EVERGENT Investments SA sunt cotate la Bursa de Valori Bucureşti (“BVB”) , piața principală, categoria Premium, simbol EVER, începând cu data de 29 martie 2021 (anterior acțiunile Societății au fost tranzacționate cu simbolul “SIF2”) .
Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este menţinută în condiţiile legii de către Depozitarul Central S.A. Bucureşti.
Serviciile de depozitare ale activelor sunt asigurate de către BRD – Groupe Société Générale S.A., societate autorizată de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, ale cărei atribuții și prerogative au fost preluate de către ASF.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
107
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2. BAZELE ÎNTOCMIRII
(a) Declaraţia de conformitate
Situaţiile financiare individuale au fost întocmite de către Societate în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin „Norma 39/2015”.
În înțelesul Normei 39/2015, Standardele Internaționale de Raportare Financiară, denumite în continuare IFRS , reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr.1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate, cu modificările și completările ulterioare.
Situaţiile financiare individuale pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2021, incluzând informații financiare comparative, cuprind situația individuală a poziției financiare, situația individuală a rezultatului global, situația individuală a fluxurilor de numerar, situația individuală a modificărilor capitalurilor proprii şi notele explicative.
Situaţiile financiare consolidate ale Grupului (Societatea și filialele sale) la 31 decembrie 2021 au fost aprobate în data de 25 martie 2022. Acestea vor putea fi consultate pe site-ul Societăţii:
www.evergent.ro
.
Evidenţele contabile ale Societăţii sunt menţinute în Lei (simbolul monedei naționale: „RON”).
(b) Prezentarea situaţiilor financiare
Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în conformitate cu cerințele IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare”. Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației poziției financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcție de natura lor în cadrul situației rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.
Prezentele situaţii financiare individuale au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii care presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil. Conducerea Societăţii consideră că Societatea îşi va continua în mod normal
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
108
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2. BAZELE ÎNTOCMIRII (continuare)
(b) Prezentarea situaţiilor financiare (continuare)
activitatea în viitor şi, în consecinţă, situaţiile financiare individuale au fost întocmite pe această bază (a se vedea și Nota 2 (f) “Impactul epidemiei COVID-19 asupra pozi ției și performanței financiare a Societății ) ” .
(c) Moneda funcţională şi de prezentare
Conducerea Societăţii consideră că moneda funcţională, aşa cum este aceasta definită de IAS 21 „Efectele variaţiei cursului de schimb valutar”, este leul românesc („Leu”
sau „RON”). Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societăţii a ales-o ca monedă de prezentare.
(d) Bazele evaluării
Situaţiile financiare individuale sunt întocmite pe baza convenției valorii juste pentru activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere şi activele financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.
Alte active financiare şi datoriile financiare sunt prezentate la cost amortizat, iar activele şi datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost istoric, valoare justă sau valoare reevaluată.
(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor
Întocmirea situaţiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează determinarea și aplicarea politicilor contabile ale Societăţii, precum şi valoarea raportată în situațiile financiare a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienţa istorică, precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile contabile ale activelor şi datoriilor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.
Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimarea este revizuită şi perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.
Informațiile și raționamentele legate de determinarea și aplicarea politicilor contabile
și determinarea estimărilor contabile având cel mai mare grad de incertitudine în ceea ce privește estimările, care au un impact semnificativ asupra sumelor recunoscute în aceste
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
109
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
situații financiare anuale, sunt următoarele:
2. BAZELE ÎNTOCMIRII (continuare)
(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor (continuare)
• Determinarea valorii juste a instrumentelor financiare (a se vedea notele 16 (c) și 3 (e) (vi))
• Ierarhia valorilor juste și datele de intrare neobservabile
folosite în evaluare (Nivel 3) (a se vedea notele 16 (c) și nota 18)
• Clasificarea instrumentelor financiare (a se vedea notele 3 (e) i) și 5)
• Ajustări
pentru pierderile de credit așteptate aferente activelor evaluate la cost amortizat (a se vedea nota 3 (e) (vii) )
(f)
Impactul epidemiei COVID 19 asupra poziției și performanței financiare a Societății
Epidemia de corona virus („COVID-19”), declarată pandemie de Organizația Mondială a Sănătății în 11 martie 2020, a afectat semnificativ economia mondială, inclusiv piețele financiare, care au înregistrat la debutul crizei, în anul 2020, scăderi semnificative, reflectate în evoluția celor mai importanti indici bursieri.
În anul 2021, poziția și performanța financiară ale Societății au înregistrat o creștere semnificativă (a se vedea Notele 10 şi 16 a) și b)), pe fondul continuării trendului ascendent al cotațiilor pe piețele financiare (inclusiv pe Bursa de Valori București) început în ultima parte a anului 2020, după scăderea determinată de criza generată de epidemina COVID-19 .
În anul 2021, nivelul dividendelor distribuite de companiile din portofoliu a fost mai redus decât cel înregistrat în anul anterior, pe fondul unor rezultate mai slabe înregistrate în anul 2020, a prudenței manifestate de companii și/sau a unor restricții impuse sau recomandărilor făcute de autoritățile de reglementare europene în anumite sectoare de activitate.
Până la 31 decembrie 2021, piețele financiare internaționale, ca și Bursa de Valori Bucuresti, au reflectat o volatilitate relativ ridicată, dar au continuat recuperarea după scăderea semnificativă din prima parte a anului 2020, depășind nivelul anterior începerii acestei crize sanitare.
În contextul epidemiei COVID 19 este de așteptat ca, în continuare, pe parcursul anului 2022 să fie o volatilitate ridicată a cotațiilor pe Bursa de Valori București, piață pe care este expus în mare parte, portofoliul Societății.
Pentru anul 2022, conform analizelor BNR, riscurile provin din întârzierea reformelor și a absorbției fondurilor europene, în special prin Planul Național de Redresare și Rezilienț ă , incertitudinile la nivel global în contextul pandemiei COVID-19 și riscul de nerambursare a creditelor contractate de către sectorul neguvernamental.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
110
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
2. BAZELE ÎNTOCMIRII (continuare)
(f) Impactul epidemiei COVID 19 asupra poziției și performanței financiare a Societății (continuare)
De asemenea, riscul privind tensiunile la nivelul echilibrelor macroeconomice, inclusiv ca urmare a efectelor pandemiei COVID-19 este considerat cel mai important risc sistemic pentru stabilitatea financiară, fiind singurul evaluat la un nivel sever.
In 2022, este de așteptat ca volatilitatea să fie produsă de majorările de dobândă care se așteaptă să fie operate de Sistemul Federal de Rezerve al SUA (FED), supraîndatorarea excesivă a guvernelor, potențiala criză financiară din Turcia, precum și de amenințările privind un conflict militar în Europa.
Conducerea Societății nu estimează dificultăți în onorarea angajamentelor față de acționari și a obligațiilor față de terți, disponibilul de lichidități prezente și anticipate pentru viitor fiind în linie cu limitele impuse de reglementări, și suficiente pentru a acoperi plățile curente și
distribuțiile către acționari.
În cadrul procesului de gestionare a riscurilor operaționale, în contextul pandemiei COVID- 19, Societatea a luat măsurile necesare pentru administrarea riscurilor asociate acestei situații excepționale, respectiv asigurarea continuității activității, protecția sănătății și siguranței angajaților, buna desfășurare a relației cu clienții/investitorii, partenerii de afaceri, autoritățile și instituțiile pieței de capital, astfel:
• Asigurarea posibilității desfășurării activității angajaților de la domiciliu/distanța și separarea fizică a personalului prezent la birou;
• Măsuri organizatorice IT pentru monitorizarea atentă a riscului cibernetic, sporirea securității accesului în aplicațiile informatice și bazele de date;
• Măsuri suplimentare de igienizare si protecție sanitară;
• Revizuirea planului de continuitate, acesta fiind adaptat la situația concretă a riscurilor generate de apariția pandemiei;
• Măsuri speciale pentru desfășurarea Adunărilor generale ale acționarilor.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
111
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE
Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situaţiile financiare individuale întocmite de Societate.
(a) Tranzacţii în monedă străină
Operaţiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb de la data tranzacţiilor. Activele şi datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii situațiilor financiare sunt transformate în monedă funcţională la cursul din ziua respectivă.
Diferenţele de curs care apar cu ocazia decontării elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite faţă de cele la care au fost convertite la recunoaşterea iniţială (pe parcursul perioadei) sau în situaţiile financiare anuale anterioare sunt recunoscute ca pierdere sau câştig în profit sau pierdere în perioada în care apar.
Cursurile de schimb ale principalelor monede străine conform raportării BNR au fost:
Valuta
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Variaţie
Euro (EUR)
1: 4,9481 Lei
1:4,8694 Lei
+1,6%
Dolar american (USD)
1: 4,3707 Lei
1:3,9660 Lei
+10,2%
(b) Filialele şi entităţile asociate
Filialele sunt entităţi aflate sub controlul Societăţii. Controlul există atunci când Societatea este expusă, sau are drepturi la câștiguri variabile din implicarea sa în entitatea în care a investit și are capacitatea de a afecta aceste câștiguri prin autoritatea sa asupra entității în care a investit. La momentul evaluării controlului sunt luate în calcul şi drepturile de vot potenţiale sau convertibile care sunt exercitabile la momentul respectiv.
Entităţile asociate sunt acele companii în care Societatea poate exercita o influenţă semnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare şi operaţionale.
Lista filialelor şi lista entităţilor asociate se regăsește în Nota 28.
Societatea a clasificat în aceste situaţii financiare individuale participaţiile în filiale şi entităţi asociate ca active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global sau active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere, în conformitate cu IFRS 9.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
112
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(c) Înregistrarea efectului hiperinflaţiei
În conformitate cu IAS 29, situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii acestora (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei). Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.
În cazul României ( economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate), prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare individuale până la data de 31 decembrie 2003, începând cu 1 ianuarie 2004 economia sa încetând să mai fie hiperinflaţionistă.
Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situaţiile financiare individuale şi nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.
(d) Situaţia fluxurilor de numerar
La întocmirea situaţiei fluxurilor de numerar, Societatea consideră ca numerar şi echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci, depozitele cu o scadenţă iniţială mai mică sau egală cu 3 luni şi dobânzile aferente acestora (exclusiv, dacă este cazul, depozitele blocate și conturile curente restricționate), mai puțin dobânzile atașate și ajustările pentru pierderea de credit așteptată aferente acestora.
Având în vedere principalul domeniu de activitate, Societatea consideră ca întreaga activitate de investiții în instrumente financiare, atât gestionarea activelor financiare clasificate la valoarea justă prin profit sau pierdere (FVTPL), cât și a celor clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) face parte din activitatea operațională.
(e) Active şi datorii financiare
(i) Clasificarea activelor financiare
IFRS 9 prevede o abordare privind clasificarea și evaluarea activelor financiare care reflectă modelul de afaceri în cadrul căruia sunt gestionate activele financiare și caracteristicile fluxurilor de numerar.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
113
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(e) Active şi datorii financiare (continuare)
(i) Clasificarea activelor financiare (continuare)
Modelele de afaceri folosite de Societate pentru gestionarea activelor sale financiare sunt:
• Pentru a colecta fluxurile de numerar contractuale:
Activele financiare care sunt deținute în cadrul acestui model de afaceri sunt gestionate pentru a obține fluxuri de numerar prin colectarea plăților contractuale pe durata vieții instrumentului. Aceasta înseamnă că Societatea gestionează activele deținute în portofoliu pentru a colecta acele fluxuri de numerar contractuale (în loc să gestioneze rentabilitatea generală a portofoliului atât prin deținerea, cât și prin vânzarea activelor).
Activele deținute în cadrul acestui model de afaceri nu sunt păstrate în mod necesar până când acestea ajung la scadenţă, sunt posibile şi vânzări cu „frecvenţă rară”, atunci când
riscul de credit al instrumentelor respective a crescut. O creştere a frecvenţei vânzărilor într-o anumită perioadă nu este neapărat contrară acestui model de afaceri, dacă Societatea poate explica motivele care au condus la aceste vânzări şi poate demonstra că vânzările nu reflectă o modificare a modelului de afaceri curent.
• Pentru a colecta fluxurile de numerar contractuale şi pentru vânzare:
Activele financiare care sunt deținute în cadrul acestui model de afaceri sunt gestionate atât pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale, cât și pentru vânzarea activelor financiare.
• Alte modele de afaceri:
Alte modele de afaceri includ maximizarea fluxurilor de numerar prin vânzare, tranzacţionare, administrarea activelor pe baza valorii juste, instrumente financiare cumpărate în vederea vânzării sau tranzacţionării şi care se evaluează la valoare justă prin profit sau pierdere.
Managementul acestui portofoliu se face pe baza evoluţiei valorii de piaţă a activelor respective şi include vânzări şi cumpărări frecvente în scop de maximizare a profitului.
Analiza caracteristicilor fluxurilor de numerar (testul SPPI)
Testul SPPI reprezintă analiza termenilor contractuali ai activelor financiare în vederea identificării dacă fluxurile de numerar reprezintă exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente principalului datorat.
IFRS 9 include trei categorii de clasificare a activelor financiare: evaluate la cost amortizat, evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global și evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
114
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(e) Active şi datorii financiare (continuare)
(i) Clasificarea activelor financiare (continuare)
• Active financiare evaluate la cost amortizat
După recunoaşterea inițială, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la cost amortizat, doar dacă sunt îndeplinite simultan două condiţii:
o activul este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a păstra activele financiare pentru a încasa fluxurile de numerar contractuale;
o termenii contractuali ai activului financiar dau naştere, la date specificate, unor fluxuri de numerar reprezentând exclusiv plăţi de principal şi dobândă.
• Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global („FVTOCI”)
După recunoaşterea inițială, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, doar dacă sunt îndeplinite simultan două condiţii:
o activul este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a păstra activele financiare atât pentru a încasa fluxurile de numerar contractuale, cât și pentru vânzarea lor;
o termenii contractuali ai activului financiar dau naştere, la date specificate, unor fluxuri de numerar reprezentând exclusiv plăţi de principal şi dobândă.
În plus, la recunoașterea inițială a unei investiții în instrumente de capitaluri proprii care nu este deținută pentru tranzacționare, Societatea poate opta în mod irevocabil să prezinte modificări ulterioare ale valorii juste în alte elemente ale rezultatului global.
Societatea a utilizat opțiunea irevocabilă de a desemna aceste instrumente de capitaluri proprii la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global întrucat aceste active financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din vânzarea lor, nu pentru tranzacţionare.
Câştigurile sau pierderile aferente unui instrument de capital evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global, cu excepţia veniturilor din dividende.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
115
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(e) Active şi datorii financiare (continuare)
(i) Clasificarea activelor financiare (continuare)
• Active financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere („FVTPL”):
Toate activele financiare care nu sunt clasificate ca fiind evaluate la costul amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, așa cum este descris mai sus, sunt evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere.
În plus, la recunoașterea inițială, Societatea poate desemna în mod irevocabil ca un activ financiar, care altfel întrunește cerințele pentru a fi evaluat la cost amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, să fie evaluat la valoare justă prin profit sau pierdere, dacă acest lucru elimină sau reduce în mod semnificativ o neconcordanță contabilă care ar apărea dacă s-ar proceda în alt mod.
Activele financiare care nu îndeplinesc criteriile privind încasarea fluxurilor de numerar (testul SPPI), trebuie evaluate obligatoriu la valoare justă prin profit sau pierdere.
În urma adoptării IFRS 9, activele financiare de natura instrumentelor de capital pentru care Societatea nu a utilizat opțiunea irevocabilă de a le clasifica în categoria activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global precum și cele nedeținute în vederea tranzacționării, au fost clasificate la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Activele deținute în vederea tranzacționării sunt evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Un activ este deţinut în vederea tranzacţionarii dacă îndeplineşte cumulativ următoarele condiţii:
o Este deţinut î n scopul vanzării şi răscumpărării în viitorul apropiat;
o La recunoaşterea iniţiala face parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate, ce sunt gestionate împreună şi pentru care există dovezile unui tipar real recent de urmărire a profiului pe termen scurt ; sau
o Este un instrument derivat (cu excepția unui instrument derivat care este un contract de garanție financiară sau un instrument desemnat și eficace de acoperire împotriva riscurilor).
Societatea nu deține active financiare deținute în vederea tranzacționării la 31 decembrie 2021 sau la 31 decembrie 2020.
În cazul activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere, modificările valorii juste sunt înregistrate în situația rezultatului global, în profit sau pierdere.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
116
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(e) Active şi datorii financiare (continuare)
(ii) Clasificarea datoriilor financiare
Datoriile financiare sunt clasificate ulterior recunoa șterii iniţiale la cost amortizat, cu excepţia situaţiilor în care acestea sunt evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere (datorii financiare deținute în vederea tranzacționării, care sunt desemnate la recunoașterea inițială sau ulterior la valoarea justă prin profit sau pierdere, conform prevederilor specifice IFRS 9, inclusiv datoriile financiare aferente instrumentelor derivate). Instrumentele derivate încorporate sunt separate de contractul gazdă în cazul datoriilor financiare.
Societatea nu deținea datorii financiare clasificate la valoare justă prin profit sau pierdere la 31 decembrie 2021 sau la 31 decembrie 2020.
(iii) Recunoaşterea inițială
Activele şi datoriile sunt recunoscute la data la care Societatea devine o parte a prevederilor contractuale ale instrumentului (data tranzacţiei). Activele şi datoriile financiare sunt evaluate la momentul recunoaşterii iniţiale la valoare justă, plus sau minus, în cazul activelor financiare sau al datoriilor financiare care nu sunt la valoarea justă prin profit sau pierdere, costurile de tranzacționare direct atribuibile achiziției sau emiterii activelor financiare sau datoriilor financiare respective.
(iv) Compensări ale activelor și datoriilor financiare
Activele şi datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situaţia poziţiei financiare doar atunci când există un drept legal de compensare şi dacă există intenţia decontării lor pe o bază netă sau dacă Societatea intenţionează realizarea activului şi stingerea datoriei în mod simultan.
Veniturile şi cheltuielile sunt prezentate net numai atunci când este permis de standardele contabile, sau pentru profitul şi pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacţii similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacţionare a Societăţii.
(v) Evaluarea la cost amortizat
Costul amortizat al unui activ sau al unei datorii financiare reprezintă valoarea la care activul financiar sau datoria financiară este evaluat (ă) la recunoaşterea iniţială, minus rambursările de principal, plus sau minus amortizarea cumulată utilizând metoda dobânzii efective a oricărei diferenţe dintre valoarea iniţială și valoarea la scadenţă, mai puţin, în cazul activelor financiare, reducerile aferente pierderilor de credit așteptate.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
117
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(e) Active şi datorii financiare (continuare)
(vi) Evaluarea la valoarea justă
Valoarea justă este preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, (i.e. un preţ de ieşire).
Determinarea valorii juste a activelor şi datoriilor financiare se bazează pe cotaţiile pe o piaţă activă. Un instrument financiar are o piaţă activă dacă pentru acel instrument sunt disponibile rapid şi în mod regulat preţuri cotate, iar aceste preţuri reflectă tranzacţii de piaţă efectuate regulat în condiţii de piaţă obiective.
Evaluarea la valoare justă pentru instrumentele tranzacționate pe o piață activă se face prin înmulțirea numărului de acțiuni deținute cu prețul de închidere din ultima zi de tranzacționare din perioada corespunzătoare de raportare.
În cazul în care un activ financiar este cotat pe mai multe piețe active, Societatea utilizează cotația de pe piața principală pe care se tranzactionează activul, sau, în cazul absenței pieței principale, cotaţia de pe piața cea mai avantajoasă, cu luarea în considerare a tuturor barierelor/ costurilor asociate accesului la fiecare dintre piețe.
Pentru toate celelalte instrumente financiare, valoarea justă se determină folosind tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ tehnici bazate pe valoarea actualizată netă, metoda
fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparaţiilor cu instrumente similare pentru care există un preţ de piaţă observabil şi alte metode de evaluare.
(vii) Identificarea şi evaluarea
pierderilor de credit așteptate
Active financiare măsurate la cost amortizat
Societatea recunoaște pierderile de credit așteptate pentru activele financiare la cost amortizat conform prevederilor IFRS 9.
In acest sens, aceste instrumente sunt clasificate in stadiul 1, stadiul 2 sau stadiul 3 in functie de riscul de credit absolut sau relativ, în comparație cu momentul recunoașterii initiale. Astfel:
Stadiul 1 : include (i) expunerile nou recunoscute, cu excepția celor care nu au fost achiziţionate sau emise depreciate; (ii) expunerile pentru care riscul de credit nu s-a deteriorat semnificativ de la recunoasterea initiala; (iii) expunerile cu risc de credit redus (scutire de risc de credit redus).
Stadiul 2 : include expunerile care, deși performante, au înregistrat o deteriorare semnificativă a riscului de credit de la recunoașterea inițială.
Stadiul 3 : include expuneri de credit depreciate.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
118
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(e) Active şi datorii financiare (continuare)
(vii) Identificarea şi evaluarea pierderilor de credit așteptate (continuare)
Pierderea de credit așteptată reprezintă diferența dintre toate fluxurile de trezorerie contractuale care sunt datorate Societăţii și toate fluxurile de trezorerie pe care Societatea preconizează să le primească, actualizate la rata dobânzii efective inițiale.
Pentru expunerile din stadiul 1, p ierderea de credit așteptată este egală cu pierderea așteptată calculată pe un orizont de timp de până la un an. Pentru expunerile în stadiile 2 sau 3, pierderea de credit așteptată este egală cu pierderea așteptată calculată pe un orizont de timp corespunzător întregii durate a expunerii.
Societatea evaluează dacă riscul de credit pentru un instrument financiar a crescut semnificativ de la recunoașterea inițială pe baza informațiilor, disponibile fără cost sau efort nejustificate, ce sunt un indicator al creșterilor semnificative în riscul de credit de la recunoașterea inițială, cum ar fi deteriorarea semnificativă a rezultatelor financiare sau a credit rating-ului emitentului instrumentului financiar sau întârzieri de peste 30 de zile la plata dobânzii sau principalului aferente instrumentului financiar.
Societatea folosește abordarea simplificată aplicabilă creanțelor comerciale și altor creanțe înregistrate în categoria “Alte active financiare la cost amortizat”, care nu au o componentă semnificativă de finanțare. Prin această abordare Societatea măsoară pentru aceste creanțe ajustarea pentru pierdere la o valoare egală cu pierderile din credit preconizate pe durata de viață (i.e. elimină necesitatea calculării pierderilor așteptate pentru riscul de credit pentru Stadiul 1 pentru o sumă egală cu pierderile din credit așteptate pe 12 luni și necesitatea evaluării apariției unei creșteri semnificative a riscului de credit).
Societatea a definit ca expuneri "depreciate" creanţele care îndeplinesc unul sau ambele criterii:
• expuneri pentru care Societatea evaluează că este puţin probabil ca debitorul să îşi plătească integral obligaţiile, indiferent de valoarea expunerilor şi de numărul de zile pentru care expunerea este în întârziere (e.g. din cauza unor dificultăți financiare majore cu care se confruntă clientul
; în cazul sumelor în litigiu);
• sume neachitate la scadență, cu întârzieri semnificative, mai mari de 365 de zile.
Societatea recunoaște în profit sau pierdere valoarea modificărilor pierderilor de credit așteptate pe toată durata de viață a activelor financiare, drept pierderi sau
reluarea pierderilor de credit așteptate.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
119
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(e) Active şi datorii financiare (continuare)
(vii) Identificarea şi evaluarea pierderilor de credit așteptate (continuare)
Pierderile sau reluarea pierderilor de credit așteptate se determină ca diferenţă între valoarea contabilă a activului financiar şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.
(viii) Derecunoașterea
Societatea derecunoaşte un activ financiar atunci când drepturile contractuale de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expiră, sau atunci când Societatea a transferat drepturile contractuale de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o tranzacţie în care a transferat în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate al activului financiar respectiv.
Orice interes în activele financiare transferate reţinut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie. Societatea derecunoaşte o datorie financiară atunci când s-au încheiat obligaţiile contractuale sau atunci când obligaţiile contractuale sunt anulate sau expiră.
Dacă o entitate transferă un activ financiar printr-un transfer care îndeplineşte condiţiile pentru derecunoaştere şi păstrează dreptul de a administra activul financiar în schimbul unui onorariu, atunci trebuie să recunoască fie un activ din administrare, fie o datorie din administrare pentru acel contract de administrare.
La derecunoaşterea unui activ financiar în întregime (cu excepţia instrumentelor de capital clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global), diferenţa dintre:
• valoarea sa contabilă şi
• suma alcătuită din (i) contravaloarea sumei primite (inclusiv orice activ nou obţinut minus orice nouă datorie asumată) şi (ii) orice câştig sau pierdere cumulat(ă) care a fost recunoscut(ă) în alte elemente ale rezultatului global
trebuie recunoscută în profit sau pierdere.
Atunci când activul financiar la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global este derecunoscut, câştigul sau pierderea cumulat(ă) recunoscut(ă) anterior în alte elemente ale rezultatului global este reclasificat(ă) din rezerva din reevaluare în profit sau pierdere drept o ajustare din reclasificare în cazul instrumentelor de datorie (reciclare în profit sau pierdere).
În cazul instrumentelor de capital evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, câștigul sau pierderea cumulat(ă) recunoscut(ă) anterior în alte elemente ale rezultatului global nu este reclasificat(ă) din rezerva din reevaluare în profit sau pierdere (i.e. nu se recicleaza în profit sau pierdere), ci este reclasificată în rezultatul reportat.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
120
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(f) Investiții imobiliare
(i) Recunoasterea initiala
Investiţiile imobiliare sunt proprietăţi imobiliare (terenuri, clădiri sau părţi ale unei clădiri) deţinute de către Societate în scopul închirierii sau pentru creşterea valorii sau ambele, şi nu pentru a fi utilizate în producţia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative sau a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.
O investiţie imobiliară este recunoscută ca activ dacă, şi numai dacă:
- este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate activului să revină Societăţii;
- costul activului poate fi determinat în mod credibil.
O investiţie imobiliară este evaluată iniţial la cost, inclusiv costurile de tranzacţionare. Costul unei investiţii imobiliare achiziţionate este format din preţul de cumpărare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile (de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele de transfer ale proprietăţii şi alte costuri de tranzacţionare).
(ii) Evaluarea ulterioară
Societatea înregistrează investiţiile imobiliare la valoarea justă, modificările în valoarea justă fiind recunoscute în profit sau pierderie.
Măsurarea valorii juste
La 31 decembrie 2021, investiţiile imobiliare ale Societăţii au fost evaluate de către evaluatori independenţi externi, autorizaţi de către Asociaţia Naţională a Evaluatorilor Autorizaţi din România (“ANEVAR”). Evaluatorii au aplicat în principal abordarea prin piață, folosind metoda comparaţiilor de piață, si abordarea prin venit, utilizand metoda capitalizării directe, cu respectarea principiilor şi tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele ANEVAR de evaluare a bunurilor
Câştigurile sau pierderile rezultate în urma modificării valorii juste a investiţiilor imobiliare sunt recunoscute în profit sau pierdere al perioadei în care acestea se înregistrează.
(iii) Transferuri
Transferurile la sau de la investiţii imobiliare sunt făcute atunci şi numai atunci când există o modificare în utilizarea respectivului activ.
Pentru transferul unei investiţii imobiliare evaluate la valoare justă la imobilizări corporale, costul implicit al activului în scopul înregistrării sale ulterioare va fi valoarea sa justă de la data modificării utilizării.
Dacă o proprietate imobiliară utilizată de Societate devine o investiție imobiliară care va fi înregistrată la valoarea justă, Societatea aplică IAS 16 până la data modificării utilizării. Societatea trebuie să trateze orice diferență de la acea dată în valoarea contabilă a proprietății imobiliare în conformitate cu IAS 16 și valoarea sa justă la fel ca pe o reevaluare, în conformitate cu IAS 16.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
121
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(f) Investiții imobiliare (continuare)
(iv) Derecunoaştere
Valoarea contabilă a unei investiţii imobiliare este derecunoscută la cedare sau atunci când investiţia este definitiv retrasă din folosinţă şi nu se mai aşteaptă beneficii economice viitoare din cedarea sa.
Câştigurile sau pierderile care rezultă din vânzarea sau casarea unei investiţii imobiliare sunt recunoscute în profit sau pierdere atunci când aceasta este vândută sau casată.
(g) Imobilizări corporale și necorporale
(i) Recunoaştere şi evaluare
Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială la care se adaugă orice cost care poate fi atribuit direct aducerii activului în locaţia şi în condiţiile necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de management, cum ar fi spre exemplu: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcţia sau achiziţionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale.
Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeaşi natură şi cu utilizări similare:
o Terenuri;
o Construcţii;
o Echipamente, instalaţii tehnice şi maşini;
o Mijloace de transport;
o Alte imobilizări corporale;
o Active reprezentând drepturi de utilizare în cadrul unui contract de leasing.
Evaluarea ulterioară
Terenurile și construcţiile sunt evidenţiate la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării.
Determinarea valorii juste și reevaluare se realizează la sfârșitul fiecărui exercițiu financiar.
Toate celelalte clase de active din cadrul aceste categorii sunt înregistrate la cost minus orice amortizare cumulată și orice pierdere din depreciere cumulată (dacă este cazul).
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
122
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(g) Imobilizări corporale și necorporale (continuare)
În cazul imobiliz ărilor corporale reevaluate (terenuri și construcții), dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca urmare a reevaluării, creşterea va fi recunoscută în alte elemente ale rezultatului global, ca rezervă din reevaluare. În cazul în care valoarea contabilă este diminuată, această diminuare va fi recunoscută în profit sau pierdere, cu excepţia cazului în care această diminuare se recunoaşte în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care rezerva din reevaluare prezintă sold creditor pentru activul analizat.
Cheltuielile cu întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se înregistrează de către Societate în situaţia rezultatului global (în profit sau pierdere) atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care îndeplinesc condițiile de recunoaștere a activelor imobilizate, sunt capitalizate.
(ii) Amortizare
Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:
Construcţii
40 ani
Echipamente, instalații și mașini
2-12 ani
Mijloace de transport
4-8 ani
Mobilier şi alte imobilizări corporale
4-12 ani
Active reprezentând drepturi de utilizare în cadrul unui contract de leasing
Durata contractului de leasing
Terenurile nu sunt supuse amortizării.
Celelalte imobilizările necorporale care îndeplinesc criteriile de recunoaștere conform IFRS sunt înregistrate la cost mai puțin amortizarea cumulată. Amortizarea imobilizărilor necorporale este înregistrată în profit sau pierdere pe baza metodei liniare, pe o perioadă estimată de maxim 3 ani, cu excepția mărcilor, pentru care durata de amortizare este de maxim 10 ani.
Metodele de amortizare, duratele utile de viaţă estimate precum şi valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societăţii la fiecare dată de raportare.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
123
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(g) Imobilizări corporale și necorporale (continuare)
(iii) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale și necorporale
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt scoase din evidență împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operaţiune sunt incluse în profit sau pierdere în perioada curentă.
Rezerva din reevaluare pentru imobilizări corporale reevaluate (terenurile și construcțiile) inclusă în capitalurile proprii este transferată direct în rezultatul reportat atunci când activul este cedat sau casat.
(h) Deprecierea activelor altele decât cele financiare
Valoarea contabilă a activelor Societăţii care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existenţa indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.
O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar depăşeşte valoarea recuperabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar respectiv(ă). O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează intrări de numerar şi care în mod independent faţă de alte active şi alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar.
Pierderea din depreciere este alocată pentru a reduce valoarea contabilă a activelor din unitatea generatoare de numerar, în următoarea ordine:
(a) în primul rând, pentru a reduce valoarea contabilă a oricărui fond comercial alocat unităţii generatoare de numerar (dacă există) și
(b) apoi, oricăror alte active ale unităţii, în mod proporţional, pe baza ponderii valorii contabile a fiecărui activ din unitatea respectiva.
Pierderile din depreciere se recunosc în situația rezultatului global, în profit sau pierdere.
Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice activului respectiv. Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o modificare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare şi depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
124
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(i) Capital social
Acţiunile ordinare sunt recunoscute în capitalul social.
(j) Acțiuni proprii
Societatea recunoaște acțiunile proprii (răscumpărările de acțiuni proprii) la data tranzacției, ca o diminuare a capitalurilor proprii, în Alte elemente de capitaluri proprii. Acțiunile proprii sunt înregistrare la valoarea de achiziție, iar comisioanele de brokeraj și alte costuri direct legate de achiziție sunt înregistrate direct în capitalurile proprii, într-un cont distinct. Pentru detalii privind scopul programelor de răscumpărare, a se vedea nota 25 (e).
Anularea acțiunilor proprii se efectuează în conformitate cu aprobarea acționarilor, după îndeplinirea tuturor cerințelor legale. La anulare, soldul acțiunilor proprii este compensat cu capitalul social și rezultatul report.
Anularea acțiunilor proprii poate genera câștiguri sau pierderi, în funcție de valoarea de achiziție a acțiunilor proprii raportată la valoarea nominală a acestora. Câștigurile sau pierderile din anularea acțiunilor proprii sunt recunoscute direct în capitalurile proprii, într- un cont distinct.
(k) Dividende de distribuit
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea generală a acţionarilor.
Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligații la data raportării.
(l) Dividende prescrise
Drepturile de a cere dividendele neridicate de către acționari în termen de 3 ani de la data declarării se prescriu conform legii.
La data prescrierii, Societatea înregistrează valoarea acestora în capitalurile proprii, într- un cont distinct
în cadrul rezultatului reportat.
(m) Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli
Provizioanele sunt recunoscute în situaţia poziţiei financiare atunci când pentru Societate se naşte o obligaţie legată de un eveniment trecut şi este probabil ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligaţie şi se poate face o estimare rezonabilă a valorii obligaţiei. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
125
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(m) Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli (continuare)
de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice datoriei respective.
(n) Venituri din dobânzi și cheltuielile cu dobânzile
Veniturile şi cheltuielile cu dobânzi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global (în profit sau pierdere) prin metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective reprezintă rata care actualizează exact plăţile sau încasările viitoare estimate în numerar pe durata de viaţă preconizată a activului sau datoriei financiare la valoarea contabilă brută a activului financiar sau la costul amortizat al datoriei financiare.
(o) Venituri din dividende
Veniturile din dividende sunt recunoscute în profit sau pierdere la data la care este stabilit dreptul de a primi aceste venituri.
Societatea înregistrează veniturile din dividende la valoarea brută ce include impozitul pe dividende, care este recunoscut ca şi cheltuială curentă cu impozitul pe profit. Calculul efectiv se realizează conform prevederilor fiscale în vigoare la data calculului.
(p) Venituri din chirii
Societatea, în calitate de locator, trebuie să clasifice fiecare dintre contractele sale de leasing fie ca leasing operaţional, fie ca leasing financiar. Un contract de leasing este clasificat drept leasing operaţional dacă nu transferă în esență toate riscurile şi recompensele aferente dreptului de proprietate asupra unui activ-suport.
Veniturile din chirii sunt generate de investiţiile imobiliare închiriate de Societate sub forma contractelor de leasing operaţional şi sunt recunoscute în profit sau pierdere pe o bază liniară, pe toată perioada contractului.
Societatea, în calitate de locator, nu are contracte de leasing clasificate ca leasing financiar.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
126
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(r) Beneficiile administratorilor, directorilor și angajaţilor
Beneficii pe termen scurt
Beneficiile pe termen scurt ale administratorilor, directorilor și angajaţilor includ în principal indemnizațiile / salariile și premiile, dar și participarea la planul de beneficii în numerar (a se vedea nota (s) de mai jos). Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute ca şi cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Se recunoaşte o datorie pentru sumele ce se aşteaptă a fi plătite cu titlul de prime în numerar pe termen scurt în condiţiile în care Societatea are la data raportării o obligaţie legală sau implicită de a plăti acele sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate anterior de către administratori, directori și angajaţi şi dacă obligaţia respectivă poate fi estimată în mod credibil.
Componenta fixă (indemnizații) și variabilă (premii și participarea la planul de beneficii) a remunerației administratorilor și directorilor Societății sunt stabilite prin prevederile Articolul 7 alin. (11) al Actului constitutiv și ale Politicii de remunerare a conducătorilor Societății, aprobată de Adunarea generală ordinară a acționarilor, fiind prevăzute în contractele de administrare și de management .
Componenta fixă (salarii) și variabilă (premii și participarea la planul de beneficii) a remunerației angajaților Societății sunt stabilite prin contractele individuale de muncă și contractul colectiv de muncă.
Planuri de contribuţii determinate
Societatea efectuează plăţi în numele administratorilor, directorilor și angajaţilor către sistemul de pensii al statului român şi asigurări de sănătate, în decursul derulării activităţii normale.
Toţi administratorii, directorii și angajaţii Societăţii sunt membri şi, de asemenea, au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al statului român (un plan de contribuţii determinate al statului). Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în profit sau pierdere în perioada pentru care sunt efectuate. Societatea nu are alte obligaţii suplimentare.
Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent şi, în consecinţă, nu are nici un fel de alte obligaţii în acest sens. Societatea nu este angajată în nici un alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor administratori, directori și salariaţi.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
127
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(s) Participarea la planul de beneficii a administratorilor, directorilor și salariaților, în numerar și sub forma instrumentelor de capitaluri proprii
Administratorii și directorii participa la planul de beneficii (parte a componentei variabile a remunerației), plătit inclusiv sub formă de acțiuni sau opțiuni de a achiziționa acțiuni ale Societății, în cuantum de 5% din profitul net realizat și din câștigul net din tranzacții reflectat în rezultatul reportat al Societății, înainte de constituirea fondului de participare la planul de beneficii.
Nivelul efectiv al participarii la planul de beneficii se stabilește de către Consiliul de administrație, după aprobarea
situațiilor financiare anuale ale Societății în Adunarea generală a acționarilor, în baza rezultatului evaluării îndeplinirii următoarelor obiective de performanță:
• realizarea unui rezultat net pozitiv, indicator compus din profitul net realizat și din câștigul net din tranzacții reflectat în rezultatul reportat;
• rezultatul evaluării anuale a adecvării structurii de conducere, conform criteriilor și procedurii stabilite de Regulamentul ASF nr. 1/2019 privind evaluarea şi aprobarea membrilor structurii de conducere şi a persoanelor care deţin funcţii-cheie în cadrul entităţilor reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, respectiv “adecvat”.
Fondul de participare al salariaților Societății la planul de beneficii este în cuantum de cel mult 5% din profitul net realizat și din câștigul net din tranzacții reflectat în rezultatul reportat al Societății, înainte de constituirea fondului de participare la planul de beneficii, plătit inclusiv sub formă de acțiuni sau opțiuni de achiziționa acțiuni ale Societății, cu aprobarea Consiliului de administrație, sub rezerva aprobării de către Adunarea generală a acționarilor a situațiilor financiare anuale. Valoare totală a remunerării individuale a fiecărui salariat se situează în intervalul 0-9 salarii tarifare brute lunare.
La nominalizarea salariaților și stabilirea nivelurilor individuale în cadrul planului
de beneficii se au în vedere următoarele:
o realizarea de către Societate a unui rezultat net pozitiv (indicator compus din profitul net realizat și din câștigul net din tranzacții reflectat în rezultatul reportat);
o rezultatele evaluării anuale a criteriilor de performanță profesională aplicabile salariaților, conform regulamentului intern și procedurii interne specifice;
o planul de beneficii se acordă doar salariaților care au lucrat efectiv în Societate în anul pentru care se acorda planul de beneficii, proporțional cu perioada lucrată în cursul anului respectiv;
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
128
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
o Nu vor participa la planul de beneficii salariații ale căror contracte de muncă au încetat din motive imputabile lor și salariații care au generat direct sau indirect pierderi Societății (materiale, de imagine).
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(s) Participarea la planul de beneficii a administratorilor, directorilor și salariaților, în numerar și sub forma instrumentelor de capitaluri proprii (continuare)
Planul de beneficii se poate acorda anual, în numerar și/sau în acțiuni. Structura acestei remunerații variabile acordate administratorilor, directorilor și salariaților Societății (Beneficiari) este următoarea: cel puțin 51% se acordă sub formă de acțiuni ale Societății, prin derularea unui plan de tipul Stock Option Plan (SOP), având ca sursă acțiunile răscumpărate de către Societate, și cel mult 49%, se acordă în numerar. În acest cadru, Beneficiarii pot opta în ceea ce privește procentul remunerației variabile acordate sub formă de acțiuni, până la 100%.
În ceea ce privește participarea la planul de beneficii în numerar, aceasta se plătește în cursul anului următor celui în care serviciile au fost prestate, în urma aprobării Consiliului de administrație, după aprobarea situațiilor financiare anuale ale Societății în Adunarea generală a acționarilor.
În ceea ce privește participarea la planul de beneficii sub formă de acțiuni ale Societății, Beneficiarii își pot exercita dreptul/opțiunea numai după îndeplinirea termenului de 12 luni de la data semnării de către fiecare beneficiar a acordului acestuia cu Societatea, dar nu mai mult de 15 luni de la această dată. Semnarea acordului beneficiarilor cu Societatea, care are loc după aprobarea de către Consiliul de administrație a planului SOP (ulterior aprobării situațiilor financiare de către Adunarea Generală a acționarilor), iar în acest acord se stabilește și numărul de acțiuni acordate fiecărui Beneficiar.
În consecință, atribuirea efectivă a planului de beneficii sub formă de acțiuni are loc la mai mult de 12 luni după încheierea anului în care serviciile au fost prestate.
Pentru participarea la planul de beneficii a administratorilor, directorilor și salariaților, Societatea recunoaşte o cheltuială în perioada în care serviciile au fost prestate (perioada la care se referă planul de beneficii), în corespondență cu: o datorie, pentru partea acordată în numerar, respectiv în corespondență cu o creștere a capitalurilor proprii (Beneficii acordate angajatilor sub forma de instrumente de capitaluri proprii), pentru partea acordată în acțiuni în cadrul programelor SOP.
(t) Câştiguri şi pierderi din diferenţe de curs valutar
Tranzacţiile în valută se înregistrează în moneda funcţională (RON), prin convertirea sumei în valută la cursul de schimb oficial comunicat de Banca Naţională a României valabil la data tranzacţiei.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
129
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
La data raportării, elementele monetare exprimate în valută sunt convertite utilizându-se cursul de schimb oficial de închidere.
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(t) Câştiguri şi pierderi din diferenţe de curs valutar (continaure)
Diferenţele de curs care apar cu ocazia decontării elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite faţă de cele la care au fost convertite la recunoaşterea iniţială (pe parcursul perioadei) sau în situaţiile financiare anuale anterioare, sunt recunoscute ca și câştig sau pierdere în profit sau pierdere în perioada în care apar.
(u) Impozitul pe profit
Impozitul pe profit aferent exerciţiului cuprinde impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul pe profit curent include impozitul pe veniturile din dividendele recunoscute la valoare brută.
Impozitul pe profit este recunoscut în situația rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent altor elemente ale rezultatului global.
Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului fiscal realizat în perioada curentă (inclusiv câștigului realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI, recunoscut direct în rezultatul reportat), determinat în baza procentelor aplicate la data raportării şi a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.
Pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2021, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2020: 16%).
Rata de impozitare aferentă veniturilor din dividende a fost de 5% sau 0% (2020: 5% sau 0%). Scutirea de impozit pe dividende se aplică în cazul în care procentul de deținere al Societăţii a fost mai mare de 10% din capitalul social al companiei care a distribuit dividende, pentru o perioadă neîntreruptă de cel puțin un an anterior distibuirii.
Impozitul amânat este determinat pentru acele diferenţe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active şi datorii şi valoarea contabilă a acestora, folosită pentru raportare în situaţiile financiare.
Impozitul amânat nu se recunoaşte pentru următoarele diferenţe temporare: recunoaşterea iniţială a fondului comercial, recunoaşterea iniţială a activelor şi datoriilor provenite din tranzacţii care nu sunt combinaţii de întreprinderi şi care nu afectează nici profitul contabil nici pe cel fiscal şi diferenţe provenind din investiţii în filiale, cu condiţia ca acestea să nu fie reluate în viitorul apropiat.
Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se aşteaptă să fie aplicabile diferenţelor temporare la reluarea acestora, în baza legislaţiei în vigoare la data raportării. Creanţele şi datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile şi creanţele curente cu impozitul şi dacă acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeaşi autoritate fiscală pentru aceeaşi entitate supusă taxării sau pentru autorităţi fiscale diferite, dar care doresc să realizeze decontarea
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
130
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
creanţelor şi datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele şi datoriile aferente vor fi realizate simultan.
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(u) Impozitul pe profit ( continuare)
Creanţa privind impozitul amânat este recunoscută numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanţa este revizuită la încheierea fiecărui exerciţiu financiar şi este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze.
Impozitele adiţionale care apar din distribuirea de dividende (dacă este cazul) sunt recunoscute la aceeaşi dată cu obligaţia de plată a dividendelor.
(v) Câștigul pe acţiune
Societatea prezintă câștigul pe acţiune de bază şi diluat pentru acţiunile ordinare. Câștigul pe acţiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari ai Societăţii la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare în circulaţie aferente perioadei de raportare.
Câștigul pe acţiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acţiunile ordinare potenţiale.
Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI)
Societatea prezintă în situatiile financiare, alături de Câștigul pe acțiune de bază și diluat, o metodă alternativă de măsurare a performanței (neprevăzută de IFRS), Rezultatul pe acţiune de bază și diluat,incluzând nu numai profitul net al perioadei, ci și câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI (prezentat în Situația modificărilor capitalurilor proprii, pe linia “Câştig net, transferat în rezultatul reportat, aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI” ), întrucât alături de profitul net, câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI este considerat un indicator al performanței Societății și reprezintă o potențială sursă pentru distribuirea de dividende către acționari,
nefiind totuși reflectat situația rezultatului global al perioadei.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
131
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(v) Câștigul pe acţiune (continuare)
Reconciliere
În LEI
31 Decembrie 2021
31 Decembrie 2020
Profitul net atribuibil acţionarilor Societatii
46.388.634
5.827.026
Câștig reflectat în rezultatul reportat atribuibil acţionarilor (din vânzarea activelor financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global)
102.908.216
50.247.530
Rezultatul net (incluzand castigul realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI)
149.296.850
56.074.556
Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare în circulație aferente perioadei de raportare
972.033.967
982.312.571
Rezultatul pe acţiune de bază (incluzand castigul realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI)
0,1536
0,0571
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului/ rezultatului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea generală a acţionarilor. Profitul/ Rezultatul disponibil pentru repartizare este profitul/rezultatul anului înregistrat în situaţiile financiare individuale întocmite în conformitate cu IFRS.
(w) Contracte de leasing în calitate de locatar
Recunoaştere şi evaluare inițială
La data inițierii unui contract, Societatea evaluează dacă acel contract este, sau include un contract de leasing. Un contract este sau conține un contract de leasing dacă acel contract acordă dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o anumită perioadă de timp în schimbul unei contravalori.
La data începerii derulării, Societatea, în calitate de locatar, recunoaște un activ aferent dreptului de utilizare și o datorie ce decurge din contractul de leasing.
Determinarea duratei contractului de leasing
Societatea determină durata contractului de leasing ca fiind perioada irevocabilă a unui contract de leasing, împreună cu:
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
132
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
• perioadele acoperite de o opţiune de prelungire a contractului de leasing dacă Societatea are certitudinea rezonabilă că va exercita acea opţiune; și
• perioadele acoperite de o opţiune de reziliere a contractului de leasing dacă Societatea are certitudinea rezonabilă că nu va exercita acea opţiune.
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(w) Contracte de leasing în calitate de locatar (continuare)
Atunci când evaluează măsura în care are certitudinea rezonabilă că va exercita o opţiune de prelungire a unui contract de leasing sau că nu va exercita o opţiune de reziliere a unui contract de leasing, Societatea are în vedere intențiile sale și toţi factorii și toate circumstanţele relevante care reprezintă un stimulent economic pentru ca Societatea să exercite opţiunea de prelungire a contractului de leasing sau să nu exercite opţiunea de reziliere a contractului de leasing. Principalii factori relevanți analizați sunt: termenii și condiţiile contractuale pentru perioadele opţionale comparate cu ratele de pe piaţă, modernizările semnificative ale activului în sistem de leasing, costurile legate de rezilierea contractului de leasing.
Evaluarea iniţială a activului aferent dreptului de utilizare
La data începerii derulării, Societatea evaluează la cost activul aferent dreptului de utilizare.
Costul conține valoarea inițială a datoriei de leasing (așa cum este descris în paragraful de mai jos), orice plăți de leasing efectuate la sau înainte de data începerii derulării contractului, mai puțin orice stimulente primite și orice costuri directe inițiale suportate de locatar (dacă este cazul).
Evaluarea iniţială a datoriei care decurge din contractul de leasing
La data începerii derulării, Societatea evaluează datoria ce decurge din contractul de leasing la valoarea actualizată a plăților de leasing care nu sunt achitate la acea dată. Plățile de leasing sunt actualizate utilizând rata dobânzii implicită în contractul de leasing dacă acea rată poate fi determinată imediat. Dacă această rată nu poate fi determinată imediat, Societatea utilizează rata sa marginală de împrumut.
Rata marginală de împrumut a Societăţii este rata dobânzii pe care ar trebui să o plătească Societatea pentru a împrumuta pe o perioadă similară, în aceeași valută, cu o garanție similară, fondurile necesare pentru a obține un activ cu o valoare similară cu cea a activului aferent dreptului de utilizare, într-un mediu economic similar.
Evaluarea ulterioară a activului aferent dreptului de utilizare
După data începerii derulării, Societatea evaluează activul aferent dreptului de utilizare aplicând modelul bazat pe cost, adică evaluează activul aferent dreptului de utilizare la cost, minus orice amortizare acumulată şi orice pierderi din depreciere acumulate.
Evaluarea ulterioară a datoriei care decurge din contractul de leasing
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
133
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
După data începerii derulării, Societatea evaluează datoria care decurge din contractul de leasing prin majorarea valorii contabile pentru a reflecta dobânda asociată datoriei care decurge din contractul de leasing și reducerea valorii contabile pentru a reflecta plățile de leasing efectuate, reflectând, dacă este cazul, orice modificări ale contractului de leasing.
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(w) Contracte de leasing în calitate de locatar (continuare)
Dobânda aferentă datoriei care decurge din contractul de leasing pentru fiecare perioadă de- a lungul duratei contractului trebuie să fie valoarea care produce o rată periodică constantă a dobânzii pentru soldul datoriei ce decurge din contractul de leasing.
După data începerii derulării, dobânda aferentă datoriei care decurge din contractul de leasing este reflectată în profit sau pierdere.
Derogari de la recunoaștere
Societatea , în calitate de locatar, alege să aplice derogarile permise de IFRS 16:
o contracte de leasing pe termen scurt; și
o contractelor de leasing pentru care activul-suport are o valoare mică.
În consecinta, în cazul contractelor de leasing pe termen scurt și în cazul contractelor de leasing în care activul-suport are o valoare mică, Societatea recunoaște plățile de leasing asociate acestor contracte de leasing ca pe o cheltuială, utilizând o bază liniară pe toată durata contractului de leasing.
(x) Standarde şi interpretări care au intrat în vigoare în anul curent
Următoarele amendamente ale standardelor existente emise de Comitetul privind Standardele Internaționale de Contabilitate (International Accounting Standard Board - ”IASB”) şi adoptate de Uniunea Europeană („UE”) au intrat în vigoare în anul curent:
• Amendamente la IFRS 9 “Instrumente Financiare”, IAS 39 “Instrumente Financiare: Recunoa ștere și evaluare ” și IFRS 7 “Instrumente financiare: Informaţii de furnizat”, IFRS 4 „Contracte de asigurare” și IFRS 16 „Leasing” - Faza a doua (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2021)
• Amendamente la IFRS 16 “Contracte de leasing” Concesii privind chiria legate de COVID-19 după data de 30 iunie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale care încep la 1 aprilie 2021 sau ulterior acestei date)
• Amendamente la IFRS 4 „Contracte de asigurare”- Prelungirea scutirii temporare de la aplicarea IFRS 9 (data expirării scutirii temporare de la aplicarea IFRS 9 a fost prelungită pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023).
Societatea consideră că adoptarea acestor amendamente, nu a avut un impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare anuale.
Următoarele standarde și amendamente ale standardelor existente emise de IASB şi
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
134
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
adoptate de UE, nu sunt în vigoare la 31 decembrie 2021:
• Amendamente la diverse standarde ca urmare a „Îmbunătățirilor aduse IFRS (ciclul 2018-2020)” care rezultă din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 și IAS 41) cu scopul principal de a elimina inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări. Amendamente la standardele IFRS 1, IFRS 9 și IAS 41 vor fi
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)
(x) Standarde şi interpretări care au intrat în vigoare în anul curent (continuare)
aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022 Amendamente la standardul IAS 41 se referă doar la exemple ilustrative, deci nu este stabilită o dată de intrare in vigoare
• Amendamente la IAS 16 “Imobilizări corporale”: Imobilizări corporale – Încasări înainte de utilizarea preconizată (aplicabile pentru perioadele anuale care încep la 1 ianuarie 2022 sau ulterior acestei date. Este permisă aplicarea anterior acestei date)
• Amendamente la IAS 37 “Provizioane, datorii contingente și active contingente” Contracte Oneroase – Costul îndeplinirii contractului (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022)
• Amendamente la IFRS 3 “Combinări de întreprinderi” (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022)
• IFRS 17 “Contracte de asigurare”, incluzând amendamente la IFRS 17 emise in 25 iunie 2020 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023).
Societatea consideră că adoptarea acestor
standarde și amendamente ale standardelor, nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare anuale.
(y) Standarde şi interpretări emise de IASB, dar neadoptate încă de UE
La data autorizării acestor situații financiare, IFRS așa cum au fost adoptate de UE, nu diferă semnificativ de reglementările adoptate de IASB, cu excepția următoarelor amendamente:
• Amendamente la IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” – clasificarea datoriilor ca și curente și pe termen lung (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023)
• Amendamente la IAS 1 “Prezentarea situațiilor financiare” și Declarația de practică IFRS (2): Prezentarea politicilor contabile (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023)
• Amendamente la IAS 8 „Politici contabile, schimbări de estimări contabile şi corectarea erorilor”: Definiția estimărilor contabile (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023)
• Amendamente la IAS 12 „Impozitul pe profit”: Impozitul amânat aferent activelor și datoriilor rezultate dintr-o Singură tranzacție
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
135
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
• Amendamente la “Contracte de asigurare”: Aplicarea inițială a IFRS 17 și IFRS 9 – informații comparative.
Societatea estimează că adoptarea acestor amendamente ale standardelor existente, nu va avea impact semnificativ asupra situaţiilor sale financiare anuale în anul în care acestea se vor aplica pentru prima dată.
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE
Gestionarea riscurilor în cadrul Societății se realizeaza într-un cadru metodologic consistent, constituind o componentă importantă a strategiei privind maximizarea profitului Societății, cu menținerea unei expuneri la risc acceptabile și respectarea reglementărilor legale. Formalizarea politicilor si procedurilor de administrare a riscurilor hotărâtă de conducerea Societății este parte integrantă a obiectivelor strategice ale Societății.
Activitatea investiţională conduce la expunerea Societății la o varietate de riscuri asociate instrumentelor financiare deţinute şi pieţelor financiare pe care operează. Principalele riscuri la care Societatea este expusă sunt:
• riscul de piaţă (riscul de rată a dobânzii, riscul valutar şi riscul de preţ);
• riscul de credit;
• riscul de lichiditate;
• riscul aferent impozitării (risc nefinanciar);
• riscul operațional (risc nefinanciar)
Strategia generală de administrare a riscurilor urmăreşte maximizarea profitului Societății raportat la nivelul de risc la care acesta este expusă şi minimizarea potenţialelor variaţii adverse asupra performanţei financiare a Societății. Societatea a implementat politici şi proceduri de administrare şi evaluare a riscurilor la care este expusă. Aceste politici şi proceduri sunt prezentate în cadrul secţiunii dedicate fiecărui tip de risc.
(a) Riscul de piaţă
Riscul de piaţă este definit ca riscul de a înregistra o pierdere sau de a nu obţine profitul aşteptat, ca rezultat al fluctuaţiilor preţurilor, ratelor de dobândă şi a cursurilor de schimb ale valutelor. Pentru administrarea eficientă a riscului de piață, se utilizeaza proceduri de diligența în investiții și diligență în monitorizarea deținerilor din portofoliu, metode le de
analiză tehnică și fundamentală, prognoze privind evoluția ramurilor economice și pieţelor financiare si proceduri specifice cum ar fi:
• monitorizare permanentă a emitenților în piață și a caracteristicilor de risc/randament a participațiilor din portofoliu
• diversificarea gamei de instrumente financiare și a sectoarelor de activitate
• administrarea activă a portofoliului de acțiuni
• optimizarea raportului performan ț ă/risc de piață
• evaluarea adecvată a participațiilor nelistate
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
136
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
• urmărirea contextului macroeconomic, politic și sectorial și adaptarea managementului riscului de piața la acest context
• urmărirea încadrării categoriilor de active din portofoliu în limitele legale
• stabilirea de limite privind apetitul și toleranța la riscul de piață și urmărirea încadrării ăn profilul de risc stabilit.
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(a) Riscul de piaţă (continuare)
Selectarea oportunităților investiționale se efectuează prin:
• analiză tehnică;
• analize fundamentale – determinarea capacităţii emitentului de a genera profit;
• analize comparative – determinarea valorii relative a unui emitent în raport cu piața sau cu alte companii similare;
• analize statistice – determinându-se tendințe și corelații folosind istoricul prețurilor și volumelor tranzacționate.
Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piaţă:
(i) Riscul de preţ
Societatea este expusă riscului asociat variaţiei preţului activelor financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere şi al activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global. La 31 decembrie 2021, 85% din totalul acţiunilor tranzacționate pe o piaţă activă deţinute de Societate (31 decembrie 2020: 88%) reprezentau investiţii în societăţi ce erau incluse în indicele BET al Bursei de Valori Bucureşti, indice
ponderat cu capitalizarea
free float-ului celor mai lichide companii romanesti de pe piata reglementa a Bursei de Valori Bucureşti.
O variaţie pozitivă de 10% a preţului activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere ar conduce la o creştere a profitului după impozitare, cu
32.922.326 lei (31 decembrie 2020: 31.457.268 lei), o variaţie negativă de 10% având un impact net egal şi de semn contrar.
O variaţie pozitivă de 10% a preţurilor activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global ar conduce la o creştere a capitalurilor proprii, netă de impozitul pe profit, cu 171.764.723 lei (31 decembrie 2020: 142.990.086 lei), o variaţie negativă de 10% având un impact net egal şi de semn contrar.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
137
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(a) Riscul de piaţă (continuare)
(i) Riscul de preţ (continuare)
Societatea deţine acţiuni în companii care operează în diferite sectoare de activitate, astfel:
În LEI
31 decembrie 2021
%
31 decembrie 2020
%
Activităţi financiare, bancare şi de asigurări
1.144.622.670
56,68%
949.355.738
55,80%
Industria gazelor naturale
295.162.140
14,61%
278.717.476
16,38%
Fabricarea și intreținerea mijloacelor de transport
190.675.914
9,44%
98.097.116
5,77%
Dezvoltare (promovare) imobiliară
164.131.159
8,13%
143.472.585
8,43%
Tranzacţii imobiliare, închirieri, alte servicii
65.213.938
3,23%
50.264.277
2,95%
Agricultura, cresterea animalelor, pescuit
46.542.439
2,30%
44.884.773
2,64%
Industria energetica
41.668.790
2,06%
21.211.750
1,25%
Comerţ cu ridicata, cu amănuntul, turism şi restaurante
28.474.633
1,41%
23.324.665
1,37%
Fabricarea de maşini, utilaje şi echipamente
28.443.474
1,41%
29.481.464
1,73%
Industria alimentară
9.709.783
0,48%
4.795.402
0,28%
Transport, depozitare, comunicaţii
2.403.249
0,12%
4.702.309
0,28%
Industria textilă
2.335.408
0,12%
2.703.509
0,16%
Industria construcţiilor metalice şi a produselor din metal
203.534
0,01%
7.466.666
0,44%
Industria chimică şi petrochimică
-
-
42.736.198
2,51%
Altele
507
0,00%
463
0,00%
TOTAL
2.019.587.638
100,00%
1.701.214.391
100,00%
Aşa cum se poate observa din tabelul de mai sus, la 31 decembrie 2021 Societatea deţinea preponderent acţiuni în companii care activează în sectorul financiar-bancar şi asigurări, cu o pondere de 56,68 % din total portofoliul de acţiuni al Societăţii, similară cu ponderea de 55,8 % înregistrată la 31 decembrie 2020. Expunerea Societății privind deținerea în acțiuni Banca Transilvania este de 49% din portofoliul de acţiuni al Societăţii la 31 decembrie 2021 (31 decembrie 2020: 49%).
Unităţile de fond deţinute de Societate sunt expuse riscului de preţ având la rândul lor plasamente cu grade diferite de risc (depozite bancare, obligaţiuni, alte instrumente cu venit fix, acţiuni şi alte instrumente financiare).
(ii) Riscul de rată a dobânzii
Societatea este expusă riscului de rată a dobânzii. Modificarea ratei dobânzii pe piaţă influenţează în mod direct veniturile şi cheltuielile aferente activelor şi datoriilor financiare purtătoare de dobânzi variabile, precum şi valoarea justă a celor purtătoare de dobânzi fixe.
La datele de 31 decembrie 2021 și 31 decembrie 2020, majoritatea activelor şi datoriilor Societăţii nu sunt purtătoare de dobândă. Drept urmare Societatea nu este afectată
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
138
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
semnificativ de riscul fluctuaţiilor ratei de dobândă. Excedentul de numerar sau de alte disponibilităţi băneşti asimilate este investit în principal în depozite bancare pe termen scurt cu maturitatea inițială între 1 și 3 luni. În plus, Societatea a investit, nesemnificativ, în obligațiuni corporative și municipale cu dobândă fixă sau variabilă.
Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja faţă de fluctuaţiile ratei dobânzii, riscul de rată a dobânzii fiind nesemnificativ.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
139
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(a) Riscul de piaţă (continuare)
(ii) Riscul de rată a dobânzii (continuare)
Următoarele tabele prezintă expunerea Societăţii la riscul de rată a dobânzii, la valoare contabilă, împărțit ă în funcție de cea mai recentă dată dintre modificarea dobânzii și maturitatea contractuală la 31 decembrie 2021, respectiv 31 decembrie 2020 :
În LEI
Valoare netă la 31 decembrie 2021
Sub 1 luna
Între 1 şi 3 luni
Între 3 şi 12 luni
Mai mare de 1 an
Fără risc de dobândă
31 decembrie 2021
Active financiare
Numerar şi conturi curente
267.380
263.208
-
-
4.172
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
157.466.639
157.466.639
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
381.215.357
-
-
-
381.215.357
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
1.952.286.731
-
-
-
1.952.286.731
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.982.215
-
-
24.130
3.958.085
-
Obligaţiuni la cost amortizat
34.171.645
3.172
-
17.448.364
16.720.109
-
Alte active financiare la cost amortizat
5.361.399
-
-
-
-
5.361.399
Total active financiare
2.534.751.366
157.733.019
-
17.472.494
20.678.194
2.338.867.659
Datorii financiare
Datorii din contractele de leasing
3.511.637
60.531
111.967
459.238
2.879.901
-
Dividende de plată
34.036.742
-
-
-
-
34.036.742
Datorii financiare la cost amortizat
1.833.601
-
-
-
-
1.833.601
Total datorii financiare
39.381.980
60.531
111.967
459.238
2.879.901
35.870.343
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
140
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(a) Riscul de piaţă (continuare)
(ii) Riscul de rată a dobânzii (continuare)
În LEI
Valoare netă la 31 decembrie 2020
Sub 1 lună
Între 1 şi 3 luni
Între 3 şi 12 luni
Mai mare de 1 an
Fără risc de dobândă
31 decembrie 2020
Active financiare
Numerar şi conturi curente
327.423
320.708
-
-
-
6.715
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
85.057.575
85.057.575
-
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
364.462.371
-
-
-
-
364.462.371
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
1.643.409.645
-
-
-
-
1.643.409.645
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.802.401
-
-
23.747
3.778.654
-
Obligaţiuni la cost amortizat
16.644.595
3.289
-
56.293
16.585.013
-
Alte active financiare la cost amortizat
8.104.606
-
-
-
-
8.104.606
Total active financiare
2.121.808.616
85.381.572
-
80.040
20.363.667
2.015.983.337
Datorii financiare
Datorii din contractele de leasing
1.070.045
34.366
73.543
335.010
627.126
-
Dividende de plată
35.818.292
-
-
-
-
35.818.292
Datorii financiare la cost amortizat
944.439
-
-
-
-
944.439
Total datorii financiare
37.832.776
34.366
73.543
335.010
627.126
36.762.731
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
141
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(a) Riscul de piaţă (continuare)
(ii) Riscul de rată a dobânzii (continuare)
Impactul asupra profitului net al Societăţii al unei modificări de +/- 100 bp a ratei dobânzii aferentă activelor şi datoriilor purtătoare de dobândă variabilă şi exprimate în alte valute coroborată cu o modificare de +/- 500 bp a ratei dobânzii aferentă activelor şi datoriilor purtătoare de dobândă variabilă şi exprimate în lei este de +/- 2.478 lei (31 decembrie 2020: +/- 2.976 lei).
(iii) Riscul valutar
Riscul valutar este riscul înregistrării unor pierderi sau al nerealizării profitului estimat ca urmare a fluctuaţiilor nefavorabile ale cursului de schimb.
Majoritatea activelor și datoriilor financiare ale Societăţii sunt exprimate în moneda naţională și prin urmare fluctuaţiile cursului de schimb nu afectează în mod semnificativ activitatea și rezultatele Societăţii . Expunerea față de fluctuaţiile cursului de schimb valutar se datorează în principal conturilor curente și depozitelor plasate la bănci, obligațiunilor corporative, acţiunilor și datoriilor din contractele de leasing în valută.
Activele și datoriile exprimate în lei şi în alte valute la datele de 31 decembrie 2021 și 31 decembrie 2020 sunt prezentate în tabelele următoare:
În LEI
Valoare netă la 31 decembrie 2021
Lei
EUR
USD
31 decembrie 2021
Numerar şi conturi curente
267.380
215.480
41.822
10.078
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
157.466.639
154.042.306
3.424.333
-
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
381.215.357
379.059.734
2.155.623
-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
1.952.286.731
1.952.286.731
-
-
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.982.215
3.982.215
-
Obligaţiuni la cost amortizat
34.171.645
34.171.645
-
-
Alte active finanicare la cost amortizat
5.361.399
5.361.399
-
-
Total active financiare
2.534.751.366
2.525.137.295
9.603.993
10.078
Datorii financiare
Datorii din contractele de leasing
3.511.637
330.546
3.181.091
-
Dividende de plată
34.036.742
34.036.742
-
-
Datorii financiare la cost amortizat
1.833.601
1.480.677
352.924
-
Total datorii financiare
39.381.980
35.847.965
3.534.015
-
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
142
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(a) Riscul de piata (continuare)
(iii) Riscul valutar (continuare)
În LEI
Valoare netă la 31 decembrie 2020
Lei
EUR
USD
31 decembrie 2020
Active financiare
Numerar şi conturi curente
327.423
249.500
66.258
11.665
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
85.057.575
82.744.534
2.313.041
-
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
364.462.371
361.656.629
2.805.742
-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
1.643.409.645
1.643.409.645
-
-
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.802.401
-
3.802.401
-
Obligaţiuni la cost amortizat
16.644.595
16.644.595
-
-
Alte active finanicare la cost amortizat
8.104.606
8.104.606
-
-
2.121.808.616
2.112.809.509
8.987.442
11.665
Total active financiare
Datorii financiare
Datorii din contractele de leasing
1.070.045
288.963
781.082
-
Dividende de plată
35.818.292
35.818.292
-
-
Datorii financiare la cost amortizat
944.439
693.321
251.118
-
Total datorii financiare
37.832.776
36.800.576
1.032.200
-
Impactul asupra profitului net al Societăţii a unei modificări de ± 15% a cursului de schimb RON/EUR coroborată cu o modificare de ± 15% a cursului de schimb RON/USD, la 31 decembrie 2021, toate celelalte variabile rămânând constante, este ±766.087 lei (31 decembrie 2020: de ± 1.003.830 lei).
(b) Riscul de credit
Societatea este expusă riscului de credit aferent instrumentelor financiare ce decurge din posibila neîndeplinire a obligaţiilor de plată pe care o terţă parte le are față de Societate. Societatea este expusă riscului de credit ca urmare a investiţiilor realizate în depozite bancare şi în obligaţiuni emise de municipalităţi sau companii comerciale, a conturilor curente şi a altor creanţe.
La datele de 31 decembrie 2021 şi 31 decembrie 2020 Societatea nu deţinea garanţii reale drept asigurare, şi nici alte ameliorări ale riscului de credit. La datele de 31 decembrie 2021 şi 31 decembrie 2020 Societatea nu a înregistrat active financiare restante, cu exceptia unor solduri de debitori diverși.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
143
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(b) Riscul de credit (continuare)
Expunerea maximă la riscul de credit a Societății este în sumă de 201.245.106 lei la 31 decembrie 2021 și în sumă de de 113.929.885 lei la 31 decembrie 2020, şi poate fi analizată după cum urmează:
Expuneri în conturi curente şi depozite la bănci
În LEI
Rating
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Banca Transilvania
Fitch: BB+
136.269.239
2.466.569
EximBank
Fitch: BBB- (asimilat ratingului suveran)
16.535.151
78.536.992
BRD - Group Societe Generale
Fitch: BBB+
4.906.711
4.304.360
UniCredit Bank
Fitch: BB+
15.010
16.553
CEC Bank
Fitch: BBB- (asimilat ratingului suveran)
11.547
12.186
Banca Comercial ă Română
Fitch: BBB+
1.080
981
Trezoreria
Fitch: BBB- (asimilat ratingului suveran)
199
43.742
Total disponibilităţi la bănci
157.738.937
85.381.383
Numerar
4.172
6.715
Total numerar, conturi și depozite plasate la banci – valori brute
157.743.109
85.388.098
Pierderea de credit a ș teptată, din care aferent ă :
(9.090)
(3.100)
Conturilor curente
(1)
(1)
Depozitelor plasate la banci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
(9.089)
(3.099)
Total numerar, conturi și depozite plasate la banci
157.734.019
85.384.998
Rata de dobândă anuală medie
în anul 2021 pentru depozite plasate la bănci a fost de 1,48% (2020: 2,29%).
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
144
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(b) Riscul de credit (continuare)
Expuneri din obligaţiuni la cost amortizat
În LEI
Rating
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Obligațiuni Străulești Lac Alfa
Fără rating
16.744.533
16.744.533
Obligațiuni EVER IMO (fosta Tesatoriile Reunite)
Fără rating
17.606.400
-
Obligațiuni municipale Bacău
Fitch: BBB- (asimilat ratingului suveran)
59.032
70.909
Total oblig ațiuni la cost amortizat – valoare brută
34.409.965
16.815.442
Pierderea de credit asteptată
(238.320)
(170.847)
Total obligațiuni la cost amortizat
34.171.645
16.644.595
Obligațiunile Străulești Lac Alfa sunt denominate în Lei, au maturitatea la 20 decembrie 2022 și rata dobânzii (cuponul) este fixă, de 8% pe an.
Obligațiunile EVER IMO SA (fosta Țesătoriile Reunite SA) sunt denominate în Lei, convertibile în acțiuni ale emitentului, au maturitatea la 23 iunie 2024 și rata dobânzii (cuponul) este fixă, de 9% pe an.
Obligatiunile municipale Bacău sunt denominate în Lei, au maturitatea finală la 31 octombrie 2026 și rata dobânzii este media ratelor de referință ROBID la 6 luni și ROBOR la 6 luni, plus marjă de 0,85%.
Expuneri din obligaţiuni la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global
În LEI
31 decembrie
2021
31 decembrie
2020
Obligaţiuni Autonom Service
3.982.215
3.802.401
Total
3.982.215
3.802.401
Obligațiunile Autonom Service sunt denominate în EUR, au maturitatea la 12 noiembrie 2024 și rata dobânzii (cuponul) este fixă, de 4,45% pe an.
Societatea Autonom Service are un credit rating B+, acordat de Fitch.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
145
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(b) Riscul de credit (continuare)
Active financiare la cost amortizat
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Creanța asupra AAAS
51.084.774
54.991.048
BRD - Tranzactii în curs decontare
3.768.797
6.295.020
Avansuri la Depozitarul Central pentru plata dividendelor către acționari
1.218.575
1.500.447
Alte active financiare la cost amortizat
571.471
505.213
Dividende de încasat
-
1.440
Ajustări pentru pierderea de credit așteptată
(51.282.218)
(55.188.562)
Total
5.361.399
8.104.606
Alte active la cost amortizat includ în principal creanțe comeciale, debitori diverși și avansuri acordate furnizorilor.
Ajustările pentru pierderea de credit așteptată sunt aferente în principal creanţelor asupra
Autorității pentru Administrarea Activelor Statului ( “ AAAS”) din litigii câștigate definitiv, pe care le acoperă integral, și aferente unei părți a creanțelor comerciale.
(c) Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate reprezintă riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate, ce rezultă din imposibilitatea de a onora în orice moment obligaţiile de plată pe termen scurt, fără ca aceasta să implice costuri excesive sau pierderi ce nu pot fi suportate de către Societate.
Instrumentele financiare ale Societăţii includ investiţii în acţiuni care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă organizată și care, în consecinţă, pot avea o lichiditate redusă.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
146
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(c) Riscul de lichiditate (continuare)
Structura activelor şi datoriilor Societăţii a fost analizată pe baza perioadei rămase de la data bilanţului până la data contractuală a scadenţei, atât pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2021, cât şi pentru cel încheiat la 31 decembrie 2020, astfel:
În LEI
Valoare contabilă
Valoare neactualizată
Sub 1 luna
Între 1 şi 3 luni
Între 3 şi 12 luni
Mai mare de 1 an
Fără maturitate prestabilită
31 Decembrie 2021
Active financiare
Numerar şi conturi curente
267.380
267.380
267.380
-
-
-
-
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
157.466.639
157.618.878
157.618.878
-
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
381.215.357
381.215.357
-
-
-
-
381.215.357
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
1.952.286.731
1.952.286.731
-
-
-
-
1.952.286.731
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.982.215
4.462.843
-
-
152.007
4.310.836
-
Obligaţiuni la cost amortizat
34.171.645
39.523.975
3.292
-
19.601.038
19.919.645
-
Alte active finanicare la cost amortizat
5.361.399
5.361.399
5.129.863
22.458
77.993
78.647
52.438
Total active financiare
2.534.751.366
2.540.736.563
163.019.413
22.458
19.831.038
24.309.128
2.333.554.526
Datorii financiare
Datorii din contractele de leasing
3.511.637
4.655.994
68.913
127.402
524.748
3.934.931
-
Dividende de plată
34.036.742
34.036.742
34.036.742
-
-
-
-
Datorii financiare la cost amortizat
1.833.601
1.833.601
1.833.601
-
-
-
-
Total datorii financiare
39.381.980
40.526.337
35.939.256
127.402
524.748
3.934.931
Active financiare nete
2.495.369.386
2.500.210.226
127.080.157
(104.944)
19.306.290
20.374.197
2.333.554.526
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
147
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(c) Riscul de lichiditate (continuare)
În LEI
Valoare contabilă
Valoare neactualizată
Sub 1 lună
Între 1 şi 3 luni
Între 3 şi 12 luni
Mai mare de 1 an
Fără maturitate prestabilită
31 Decembrie 2020
Active financiare
Numerar şi conturi curente
327.423
327.423
327.423
-
-
-
-
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni
85.057.575
85.127.164
85.127.164
-
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
364.462.371
364.462.371
-
-
-
364.462.371
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
1.643.409.645
1.643.409.645
-
-
-
1.643.409.645
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.802.401
4.452.428
-
168.863
4.283.565
-
Obligaţiuni la cost amortizat
16.644.595
19.485.040
3.434
-
1.364.538
18.117.068
-
Alte active finanicare la cost amortizat
8.104.606
8.104.606
7.859.855
22.458
134.927
-
87.366
Total active financiare
2.121.808.616
2.125.368.677
93.317.876
22.458
1.668.328
22.400.633
2.007.959.382
Datorii financiare
Datorii din contractele de leasing
1.070.045
1.895.634
37.365
79.757
358.906
1.419.606
-
Dividende de plată
35.818.292
35.818.292
35.818.292
-
-
-
-
Datorii financiare la cost amortizat
944.439
944.439
944.439
-
-
-
-
Total datorii financiare
37.832.776
38.658.365
36.800.096
79.757
358.906
1.419.606
-
Active financiare nete
2.083.975.840
2.086.710.312
56.517.780
(57.299)
1.309.422
20.981.027
2.007.959.382
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
148
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(c) Riscul de lichiditate (continuare)
Pentru toate activele nefinanciare, cu excepția altor active, perioada de recuperare așteptată este mai mare de 12 luni de la data raportării.
Pentru toate datoriile nefinanciare, cu excepția impozitului curent și al altor datorii, perioada de decontare așteptată este mai mare de 12 luni de la data raportării.
(d) Riscul aferent impozitării
Sistemul fiscal în România este supus unor interpretări diverse și modificări permanente care pot fi retroactive. În anumite situaţii, autorităţile fiscale pot adopta poziţii diferite faţă de poziţia Societăţii şi pot calcula dobânzi şi penalităţi fiscale. Deşi impozitul aferent unei tranzacţii poate fi minim, penalităţile pot fi mari, în funcţie de interpretările autorităţilor fiscale.
În plus, Guvernul României are în subordine un număr de agenţii autorizate să controleze atât entităţi româneşti cât și străine care desfăşoară activităţi în România. Aceste controale sunt în mare măsură similare cu cele desfăşurate în multe alte țări, dar se pot extinde și asupra unor arii legale sau de reglementare în care autorităţile româneşti pot fi interesate.
Declaraţiile privind impozitele și taxele pot fi supuse controlului și revizuirii pe o perioadă de cinci ani, în general după data depunerii lor. În conformitate cu reglementările legale în vigoare în România perioadele controlate mai pot fi supuse în viitor unor verificări adiţionale.
Conducerea Societăţii consideră că a calculat și înregistrat corect taxele, impozitele și alte datorii către stat. Cu toate acestea, există un risc ca autorităţile să aibă o poziţie diferită de a Societăţii.
Ultimul control al Agenției Naționale de Administrare Fiscală la care Societatea a fost supusă a acoperit perioada până la 1 ianuarie 2010. Ca urmare, datoriile fiscale ale Societății după această dată pot face obiectul unei verificări ulterioare, în măsura în care ele nu au fost deja prescrise.
(e) Riscul operaţional
Riscul operațional reprezintă riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor procese, sisteme și resurse umane inadecvate sau care nu și-au indeplinit funcția în mod corespunzător, fie de evenimente și acţiuni externe.
Gestionarea riscului operațional este asigurată de către Societate prin implementarea și respectarea standardelor și procedurilor de administrare a riscului operațional și a unui sistem de control intern riguros.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
149
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE (continuare)
(f) Adecvarea capitalurilor
Politica conducerii Societății în ceea ce priveşte adecvarea capitalului se concentrează asupra menţinerii unei baze solide de capital, în scopul susţinerii dezvoltării continue a Societăţii şi atingerii obiectivelor investiţionale.
Capitalurile proprii ale Societăţii includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve şi rezultatul reportat. Capitalurile proprii au fost de 2.382.938.530 lei la 31 decembrie 2021 (31 decembrie 2020: 1.999.035.126 lei).
Societatea, în calitate de AFIA, aplică cerințele legale prevăzute de Legea nr. 74/2015 în ceea ce privește nivelul minim al capitalul inițial și al fondurilor proprii.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
150
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
5. ACTIVE ŞI DATORII FINANCIARE
Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile şi valorile juste ale activelor şi datoriilor financiare ale Societăţii la data de 31 decembrie 2021:
În LEI
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
Cost amortizat
Valoare contabilă totală
Valoare justă
Numerar şi conturi curente
-
-
267.380
267.380
267.380
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni
-
-
157.466.639
157.466.639
157.466.639
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
381.215.357
-
-
381.215.357
381.215.357
Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
-
1.952.286.731
-
1.952.286.731
1.952.286.731
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
-
3.982.215
-
3.982.215
3.982.215
Obligaţiuni la cost amortizat
-
-
34.171.645
34.171.645
34.171.645
Alte active financiare la cost amortizat
-
-
5.361.399
5.361.399
5.361.399
Total active financiare
381.215.357
1.956.268.946
197.267.063
2.534.751.366
2.534.751.366
Datorii din contractele de leasing
-
-
3.511.637
3.511.637
3.511.637
Dividende de plată
-
-
34.036.742
34.036.742
34.036.742
Datorii financiare la cost amortizat
-
-
1.833.601
1.833.601
1.833.601
Total datorii financiare
39.381.980
39.381.980
39.381.980
Pentru activele si datoriile financiare la cost amortizat, Societatea a analizat valoarea justă la 31 decembrie 2021 şi a concluzionat că nu sunt diferenţe semnificative între valoarea justă şi cost amortizat.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
151
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
5. ACTIVE ŞI DATORII FINANCIARE (continuare)
Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile şi valorile juste ale activelor şi datoriilor financiare ale Societăţii la data de 31 decembrie 2020:
În LEI
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
Cost amortizat
Valoare contabilă totală
Valoare justă
Numerar şi conturi curente
-
-
327.423
327.423
327.423
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni
-
-
85.057.575
85.057.575
85.057.575
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere
364.462.371
-
-
364.462.371
364.462.371
Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
-
1.643.409.645
-
1.643.409.645
1.643.409.645
Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
-
3.802.401
-
3.802.401
3.802.401
Obligaţiuni la cost amortizat
-
-
16.644.595
16.644.595
16.644.595
Alte active financiare la cost amortizat
-
-
8.104.606
8.104.606
8.104.606
Total active financiare
364.462.371
1.647.212.046
110.134.199
2.121.808.616
2.121.808.61 6
Datorii din contractele de leasing
-
-
1.070.045
1.070.045
1.070.045
Dividende de plată
-
-
35.818.292
35.818.292
35.818.292
Datorii financiare la cost amortizat
-
-
944.439
944.439
944.439
Total datorii financiare
-
-
37.832.776
37.832.776
37.832.776
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
152
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
6. VENITURI BRUTE DIN DIVIDENDE
În LEI
2021
2020
Banca Transilvania
28.908.155
38.261.114
SNGN ROMGAZ SA
13.547.185
12.184.899
OMV Petrom
3.644.628
544.628
SN NUCLEARELECTRICA SA
2.775.228
-
Aerostar
2.751.286
2.979.585
Străuleşti Lac Alfa
998.275
3.624.976
Bursa de Valori Bucuresti
371.659
286.345
SNTGN Transgaz
164.029
4.384.043
EVER IMO (fosta Tesătoriile Reunite)
-
12.074.038
Mecanica Ceahlau
-
8.063.073
SIF Transilvania
-
3.823.026
Regal
-
1.951.520
Alte dividende
1.496.266
930.462
Total
54.656.711
89.107.709
Veniturile din dividende se înregistrează la valoare brută. Cotele de impozitare a dividendelor aferente perioadei încheiată la 31 decembrie 2021 au fost de 5% şi 0% (2020: 5% şi 0%). Scutirea de impozit pe dividende se aplică în cazul în care procentul de deținere al Societăţii a fost mai mare de 10% din capitalul social al companiei care a distribuit dividende, pentru o perioadă neîntreruptă de cel puțin un an anterior distibuirii.
În anul 2021, valoarea dividendelor brute distribuite de companiile pentru care participațiile au fost clasificate ca active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global au fost de 53.247.405 lei (2020: 74.182.951 lei).
7. VENITURI DIN DOBÂNZI
În LEI
2021
2020
Venituri din dobânzi aferente depozitelor şi conturilor curente bancare
2.380.644
1.198.747
Venituri din dobânzi aferente obligaţiunilor la cost amortizat
2.161.025
1.540.539
Venituri din dobânzi aferente obligaţiunilor la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global
176.812
174.282
Total
4.718.481
2.913.568
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
153
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
8. ALTE VENITURI OPERAŢIONALE
În LEI
2021
2020
Venituri din chirii
815.524
828.754
Venituri din creanțe recuperate
72.897
41.005
Câştig net din diferente de curs valutar
101.148
186.798
Alte venituri operaționale
41.357
25.484
Total
1.030.926
1.082.041
9. CÂŞTIG NET DIN VÂNZAREA ACTIVELOR NEFINANCIARE
În LEI
2021
2020
Câştig net din vânzarea imobiliz ărilor corporale
-
191.429
Total
-
191.429
10. CÂŞTIG NET / (PIERDERE NETĂ) DIN ACTIVELE LA VALOAREA JUSTĂ PRIN PROFIT SAU PIERDERE
În LEI
2021
2020
Câştig net /(Pierdere netă) din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere
23.040.448
(50.074.477)
Câştig net/(Pierdere netă) realizat din vânzarea activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere
2.420.169
-
Total
25.460.617
(50.074.477)
Câștigul net nerealizat înregistrat în anul 2021, în sumă de 23.040.448 lei (2020: pierdere netă nerealizată de 50.074.477 lei) reprezintă diferenţa din reevaluarea la valoare justă a acţiunilor şi unităţilor de fond deţinute la valoare justă prin profit sau pierdere.
În 2021, profitul net nerealizat a fost generat în principal de creșterea valorii juste a investițiilor în unități de fond. Creșterea a fost determinată de continuarea trendului ascendent al cotațiilor pe piețele financiare (inclusiv pe Bursa de Valori București) început în ultima parte a anului 2020, după scăderea acestora în prima jumătate a anului.
Ȋ n anul 2020, pierderea netă nerealizată a fost generată în principal de scăderea valorii juste a investițiilor în unități de fond, ca urmare a impactului nefavorabil pe care începutul crizei generate de epidemina COVID-19 a avut-o asupra cotațiilor instrumentelor financiare la Bursa de Valori București.
Câștigul net realizat în anul 2021 provine din vânzarea de unități de fond.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
154
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
11. CHELTUIELI CU SALARIILE, INDEMNIZAȚIILE ȘI ALTE CHELTUIELI ASIMILATE
Cheltuielile cu salariile, indemnizațiile, contribuțiile şi alte cheltuieli asimilate includ cheltuielile cu salariile, indemnizațiile și alte beneficii, precum și contribuțiile aferente, ale salariaților, membrilor Comitetului de direcție și ai
Consiliului de administrație.
În LEI
2021
2020
Numar beneficiari
Valoare
Numar beneficiari
Valoare
Remuneratii fixe
Consiliul de administra ṭ ie
5
6.484.747
5
8.296.848
Comitet de direc ṭ ie
2
3.907.643
2
3.224.232
Salaria ṭ i
40
6.065.257
37
5.233.956
Total remunera ṭ ii fixe
16.457.647
16.755.036
Remunera ṭ ii variabile
Consiliul de administra ṭ ie și Comitetul de direc ṭ ie
5
5
Premii aferente anului în curs
89.192
87.938
Participarea la planul de beneficii sub formă de ac ṭ iuni aferentă anului în curs
7.936.400
3.108.690
Total
8.025.592
3.196.628
Salaria ṭ i
42
37
Participarea la planul de beneficii în numerar aferentă anului în curs
1.352.345
856.573
Premii aferente anului ȋ n curs
249.783
215.922
Participarea la planul de beneficii sub formă de ac ṭ iuni aferentă anului în curs
2.917.388
2.024.933
Total
4.519.516
3.097.428
Total remunera ṭ ii variabile
12.545.108
6.294.056
Cheltuieli cu contribu ṭ iile sociale și cheltuieli asimilate
437.794
379.636
Cheltuieli/Venituri nete din provizioane aferente concediilor de odihnă neefectuate
(14.002)
178.913
Total salarii, indemnizații, contribuții și cheltuieli asimilate
29.426.547
23.607.641
Drepturile bănești ale directorilor se aprobă de către Adunarea generală a acționarilor și Consiliul de administraţie, prin contractele de management.
Numărul mediu de salariaţi pentru perioada încheiat ǎ la data de 31 decembrie 2021 a fost de 40 (31 decembrie 2020: 34).
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
155
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
12. ALTE CHELTUIELI OPERAŢIONALE
În LEI
2021
2020
Cheltuieli cu comisioanele și onorariile
3.835.049
3.062.594
Cheltuieli cu prestaţiile externe
2.628.512
2.636.906
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate
968.530
365.367
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale și necorporale
628.788
537.631
Cheltuieli cu amortizarea activelor aferente dreptului de proprietate în contracte de leasing
450.336
391.363
Servicii de audit si alte servicii conexe prestate de auditorul statutar
410.123
360.879
Cheltuieli de sponsorizare și mecenat
405.855
652.451
Alte cheltuieli operaţionale
1.150.764
1.060.934
Total
10.477.957
9.067.642
Cheltuielile cu comisioanele şi onorariile cuprind în principal comisionul calculat pe baza activului net datorat ASF, comisioane pentru tranzacţii cu valori mobiliare pe piaţa reglementată, comisioane datorate băncii depozitare şi comisioane pentru servicii de registru datorate Depozitarului Central, precum şi onorarii pentru asistenţa juridică și alte onorarii pentru servicii de consultanță.
Cheltuielile cu prestaţiile externe sunt reprezentate în principal de costul serviciilor de monitorizare portofoliu, asigurări, servicii evaluare active şi servicii de administrare spaţii aflate în proprietatea Societății.
Alte cheltuieli operaţionale cuprind cheltuieli cu deplasări, poştă şi telecomunicaţii, cheltuieli cu întreținerea și reparațiile, utilități, combustibil, materiale și obiecte de inventar, alte impozite şi taxe şi alte cheltuieli.
Onorariile aferente auditului situațiilor financiare statutare ale anului 2021 ale Societăţii, incluse în categoria servicii de audit şi alte servicii conexe prestate de auditorul statutar, au fost de 338.196 lei (pentru anul 2020: 315.349 lei).
În anul 2021, cheltuielile aferente contractelor de leasing pe termen scurt au fost de 20.556 lei (2020: 0 lei).
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
156
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
13. IMPOZITUL PE PROFIT
În LEI
2021
2020
Impozit pe profit curent
Impozitul pe profit curent (16%)
2.370.801
1.597.609
Impozitul pe dividende (5%)
2.493.474
2.992.234
4.864.275
4.589.843
Impozitul pe profit amânat
Active financiare
-
(49.358)
Investiții imobiliare și imobilizări corporale
3.054
(25.004)
Datorii aferente participării la planul de beneficii în numerar și altor beneficii
(2.687.308)
(35.141)
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli și alte datorii
(259.264)
128.980
(2.943.518)
19.477
Total
1.920.757
4.609.320
Reconcilierea profitului înainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit în contul de profit sau pierdere:
În LEI
2021
2020
Profit înainte de impozitare
48.309.391
10.436.346
Impozit în conformitate cu rata statutară de impozitare de 16% (2020: 16%)
7.729.503
1.669.815
Efectul asupra impozitului pe profit al:
Cheltuielilor nedeductibile
7.456.880
15.383.327
Veniturilor neimpozabile
(9.652.498)
(15.194.155)
Înregistrării/(reluării) diferenţelor temporare
(2.943.518)
19.478
Alte elemente
(3.163.084)
(261.379)
Impozitul pe dividende (5%)
2.493.474
2.992.234
Impozitul pe profit
1.920.757
4.609.320
Rata efectiva a impozitului pe profit la 31 decembrie 2021 este de 4% (31 decembrie 2020: 44%).
La determinarea rezultatului fiscal se iau în calcul la cheltuieli nedeductibile, cheltuielile de conducere și administrare, precum și alte cheltuieli proporțional cu ponderea veniturilor neimpozabile în totalul veniturilor înregistrate de Societate.
Principalele venituri neimpozabile sunt reprezentate de veniturile din dividende și veniturile din diferențe din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (deţineri peste 10%), iar în cadrul cheltuielilor nedeductibile sunt incluse cheltuielile privind planul de beneficii, cheltuieli din diferențe din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (deţineri peste 10%), precum şi cheltuielile alocate proporțional veniturilor neimpozabile.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
157
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
14. NUMERAR Ş I CONTURI CURENTE
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Numerar
4.172
6.715
Conturi curente
263.209
320.709
Numerar și conturi curente – valoare brută
267.381
327.424
Pierderea de credit așteptată aferentă conturilor curente
(1)
(1)
Total numerar și conturi curente
267.380
327.423
Conturile curente deschise la bănci sunt în permanenţă la dispoziţia Societăţii. Toate conturile curente ale Societăţii sunt clasificate în Stadiul 1.
15. DEPOZITE PLASATE LA BĂNCI
CU MATURITATEA INI ȚIALĂ MAI MICA DE 3 LUNI
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Depozite bancare la termen cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni
157.366.340
85.004.412
Creanţe ataşate din dobânzi
109.388
56.262
Total depozite plasate la bănci – valoare brută
157.475.728
85.060.674
Pierderea de credit așteptată
(9.089)
(3.099)
Total depozite plasate la bănci
157.466.639
85.057.575
Depozitele bancare sunt în permanenţă la dispoziţia Societăţii şi nu sunt restricţionate.
Toate depozitele bancare ale Societății sunt clasificate în Stadiul 1.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
158
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE
a) Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Unităţi de fond
313.914.450
298.357.626
Acţiuni
67.300.907
66.104.745
Total
381.215.357
364.462.371
În LEI
2021
2020
1 ianuarie
364.462.371
389.164.163
Achiziţii în cursul anului
28.049.293
48.048.310
Vânzări în cursul anului
(36.756.924)
-
Returnare capital (companie din portofoliu)
-
(22.675.625)
Modificarea valorii juste
23.040.448
(50.074.477)
Câştig din vânzarea FVTPL
2.420.169
-
31 decembrie
381.215.357
364.462.371
b) Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Acţiuni evaluate la valoare justă
1.952.286.731
1.643.409.645
Total
1.952.286.731
1.643.409.645
La datele de 31 decembrie 2021 categoria acţiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global include în principal acţiunile deţinute în Banca Transilvania, SNGN Romgaz, Aerostar, BRD - Groupe Société Générale , Professional Imo Partners (31 decembrie 2020: Banca Transilvania, SNGN Romgaz, Aerostar, BRD - Groupe Société Générale, SNTGN Transgaz).
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
159
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
b) Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (continuare)
Societatea a utilizat opțiunea irevocabilă de a desemna aceste instrumente de capitaluri proprii la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, întrucat aceste active financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din vânzarea lor, si nu sunt deținute pentru tranzacționare.
Mişcarea activelor financiare în perioada încheiată la 31 decembrie 2021 şi 31 decembrie 2020 este prezentată în tabelul următor:
În LEI
2021
2020
1 ianuarie
1.643.409.645
1.830.970.481
Vânzări în cursul anului
(272.386.310)
(138.515.009)
Achiziţii în cursul anului
109.952.592
129.173.619
Modificarea valorii juste
471.310.804
(178.219.446)
31 decembrie
1.952.286.731
1.643.409.645
În anul 2021, acțiunile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global au înregistrat o creștere importantă, ca urmare a revenirii pe un trend ascendent a piețelor financiare (inclusiv Bursa de Valori București) după scăderea semnificativă înregistrată în anul 2020 (în special în prima parte a anului) determinată de impactul crizei generate de epidemia COVID 19.
Vânzărilor de acțiuni clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global au fost decise în urma analizei fundamentale elaborate de compartimentele specializate, în contextul obiectivelor pe termen mediu și lung ale Societătii sau pentru valorificarea unor oportunități (e.g. oferte publice de cumpărare derulate de anumiți emitenți). Vânzările nu au fost făcute la scurt timp după dobândire, iar tranzacțiile cu acțiunile respective nu au urmărit obținerea de profituri pe termen scurt.
În cazul vânzărilor de acțiuni Banca Transilvania, vânzările au fost făcute pentru a nu se atinge limita maximă legală de 40% din total active deținere pentru un emitent.
Pentru informații cu privire la câștigul net realizat din vânzarea acțiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, a se vedea Nota 16 d).
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
160
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste
Tabelul de mai jos analizează instrumentele financiare înregistrate la valoarea justă în funcţie de metoda de evaluare. Nivelele valorii juste în funcţie de datele de intrare în modelul de evaluare au fost definite după cum urmează:
• Nivelul 1: preţuri cotate (neajustate) în pieţe active pentru acțiuni și obligațiuni și valoarea unitară a activului net (neajustată) în cazul unitaților de fond (care îndeplinesc definiția de date de intrare de nivel 1) ;
• Nivelul 2: intrări altele decât preţurile cotate incluse în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preţuri) fie indirect (ex: derivate din preţuri);
• Nivelul 3: intrări pentru active sau datorii care nu sunt bazate pe date observabile din piaţă (intrări neobservabile).
31 decembrie 2021
În LEI
Nivelul 1
Nivelul 2
Nivelul 3
Total
Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere
322.794.978
-
58.420.379
381.215.357
Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
1.691.978.374
-
260.308.357
1.952.286.731
Obligațiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.982.215
3.982.215
Total
2.018.755.567
-
318.728.736
2.337.484.303
31 decembrie 2020
În LEI
Nivelul 1
Nivelul 2
Nivelul 3
Total
Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere
309.004.839
-
55.457.532
364.462.371
Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
1.410.174.001
-
233.235.644
1.643.409.645
Obligațiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
3.802.401
-
-
3.802.401
Total
1.722.981.241
-
288.693.176
2.011.674.418
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
161
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
162
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
Active financiare
Valoare justă la 31 decembrie 2021
Tehnica de evaluare
Date de intrare neobservabile, valori medii
Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă
2.403.249
Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile
Multiplu Valoarea capitalului investit/Venituri: 0,8
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%
Cu cat multiplu EV/Rev este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile
Participaţii minoritare nelistate
5.360.398
Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,6
Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 6,2
Multiplu Valoarea capitalului propriu/valoare contabila: 1,2
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 14,6%
Cu cat multiplu EV/Sales este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cat multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii. Cu cat raportul pret /valoare contabila este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate
Participaţii cu drept de control nelistate
46.542.439
Costul mediu ponderat al capitalului: 9,9%
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 18,9%.
Rata de crestere perpetua a veniturilor pe termen lung: 2,5%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al capitalului: 12,4%
Rata de crestere perpetua a veniturilor pe termen lung: 2,5%
Discountul pentru lipsă de control: 15,3%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate
434.574
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
163
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
Active financiare
Valoare justă la 31 decembrie 2021
Tehnica de evaluare
Date de intrare neobservabile, intervale de valori
Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii cu drept de control nelistate (tip investitii / holding / start- up)
111.701.204
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,0
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat.
Participaţii cu drept de control listate fara piata activa (tip investitii / holding / start-up)
9.777.490
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,1
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat
Participaţii minoritare listate, fara piata activa (tip investitii / holding / start- up)
79.467.137
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,5
Discountul pentru lipsă de control: 18,4%
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 0,8
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate (tip investitii / holding / start-up)
63.042.245
Discountul pentru lipsă de control: 23,4%
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 11,8%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Total
318.728.736
Image should be here
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020
(toate sumele sunt exprimate in „Lei” daca nu este specificat altfel)
164
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
Active financiare
Valoare justă la 31 decembrie 2020
Tehnica de evaluare
Date de intrare neobservabile, intervale de valori
Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă
2.099.809
Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile
Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,5
Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 4,2
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%
Cu cat multiplu EV/Sales este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cat multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile
Participaţii minoritare nelistate
8.421.706
Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,6 – 1,6
Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 6,2 – 6,4
Multiplu Valoarea capitalului propriu/valoare contabila: 0,9
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6% – 16,3%
Cu cat multiplu EV/Sales este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cat multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii. Cu cat raportul pret /valoare contabila este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate
Participaţii cu drept de control nelistate
44.884.773
Costul mediu ponderat al capitalului: 9,9%
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 18,9%.
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al capitalului: 13,9%
Rata de crestere perpetua a veniturilor pe termen lung: 2,5%
Discountul pentru lipsă de control: 16,1%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate
425.671
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
165
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
Active financiare
Valoare justă la 31 decembrie 2020
Tehnica de evaluare
Date de intrare neobservabile, intervale de valori
Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii cu drept de control nelistate
102.112.983
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 0,8 - 0,9
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat.
Participaţii cu drept de control listate fara piata activa
9.103.084
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,2
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat
Participaţii minoritare listate, fara piata activa
70.759.293
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,1 -2
Discountul pentru lipsă de control: 14,2%÷17,3%
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat
Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,0÷1,2
In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate
50.885.857
Discountul pentru lipsă de control: 11,9%÷21,6%
Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%÷16,3%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Total
288.693.176
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
166
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
Analiza de senzitivitate
Deși Societatea consideră estimările valorii juste ca fiind adecvate, utilizarea altor metode și ipoteze ar putea conduce la valori diferite ale valorii juste. Pentru valorile juste recunoscute în urma utilizării unui număr semnificativ de date de intrare neobservabile (Nivelul 3), modificare uneia sau mai multor ipoteze, ar avea influență asupra profitului sau pierderii și al altor elemente ale rezultatului global ale Societății la 31 decembrie 2021 astfel:
Ipoteza modificată
(Lei)
Impact în profit sau pierdere (înainte de impozitare)
Impact în alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare)
Creșterea WACC cu 50 bps
-
( 8.969.095 )
Scăderea WACC cu 50 bps
10.186.558
Creșterea ratei de creștere în perpetuitate cu 25 bps
-
2.465.253
Scăderea ratei de creștere în perpetuitate cu 25 bps
-
( 2.269.110 )
Creșterea multiplilor (EBITDA, CA, P/E) cu 10%
215.562
667.640
Scăderea multiplilor (EBITDA, CA, P/E) cu 10%
(215.562)
(667.640)
Creștere preț de vânzare teren pe mp cu 10%
5.513.610
2.941.384
Scădere preț de vânzare teren pe mp cu 10%
(5.513.610)
(2.941.384)
Creștere preț de vânzare apartamente pe mp cu 10%
-
7.256.236
Scădere preț de vânzare apartamente pe mp cu 10%
-
(7.256.236)
Creșterea chiriei pe mp cu 10%
83.411
192.550
Scăderea chiriei pe mp cu 10%
(83.411)
(192.550)
Creșterea ratei de capitalizare a chiriei cu 50 bps
(218.264)
(477.568)
Scăderea ratei de capitalizare a chiriei cu 50 bps
242.516
531.598
Creșterea DLOM cu 10%
(427.762)
(3.391.341 )
Scăderea DLOM cu 10%
427.762
3.391.342
Principalele date de intrare neobservabile se referă la multiplii relevanți ai capitalului total investit și multipli ai capitalului propriu în actiuni ordinare
Multiplul de Venituri/Cifra de afaceri : este un instrument folosit pentru a evalua companii pe baza comparaţiei de piaţă cu companii similare listate. Estimarea unei companii pe baza
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
167
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
Analiza de senzitivitate (continuare)
cifrei de afaceri este utilă, mai ales atunci cand valoarea profitului este influenţata de elemente care nu ţin de mersul obişnuit al afacerii. Cifra de afaceri este indicatorul din contul de profit sau pierdere cel mai greu influenţat de către politicile contabile, ceea ce îl recomandă pentru a fi folosit ca multiplu.
Multiplul de EBITDA : reprezintă cel mai relevant multiplu utilizat în evaluarea unei participații şi este calculat utilizând informații disponibile pentru companii listate comparabile (având aceeași locaţie geografică, mărime a sectorului industrial, pieţe țintă precum şi alţi factori pe care evaluatorii îi consideră relevanți). Multiplii de tranzacționare pentru companii comparabile sunt determinaţi prin împărţirea valorii companiei la indicatorul EBITDA aferent şi prin aplicarea ulterioară a discount-urilor, din considerente precum lipsa de lichiditate şi alte diferenţe între companiile analizate şi compania evaluată.
Preț/ Valoare contabilă : indicatorul evaluează preţul de piaţă al unei companii relativ la capitalurile proprii (activul net). Acest indicator reflectă raportul pe care investitorii sunt dispuşi să îl plătească pentru valoarea activului net pe acţiune.
O companie care necesită mai multe active (de exemplu o companie de producţie cu spaţiu de fabricaţie şi utilaje) va avea în general un
indicator Preț/ Valoare contabilă a capitalurilor proprii, semnificativ mai mic decât o companie ale cărei venituri provin din activitatea de prestare de servicii (de exemplu o societate de consultanţă).
Costul mediu ponderat al capitalului : reprezintă costul capitalului companiei în termeni nominali (incluzând inflaţia), pe baza modelului “Capital Asset Pricing Model”. Toate sursele de capital – acţiuni, obligaţiuni şi alte datorii pe termen lung – sunt incluse în calculul costului mediu ponderat al capitalului.
Discountul pentru lipsa de control : reprezintă discountul aplicat pentru a reflecta absenţa controlului şi este utilizat în cadrul metodei fluxurilor de numerar actualizate, pentru a determina valoarea participaţiei minoritare în capitalul companiei evaluate.
Discountul pentru lipsa de lichiditate (DLOM) : reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață comparabili, pentru a reflecta diferențele de lichiditate între compania din portofoliu supusă evaluării și companiile comparabile considerate. Evaluatorii estimează discountul pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale, luând în considerare condiţiile pieței privind lichiditatea şi factorii specifici companiei evaluate.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
168
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
Analiza de senzitivitate (continuare)
In cazul participatiilor care fac parte din intreprinderi de tip holding s-a utilizat metoda activului net ajustat, respectiv activul net contabil a fost ajustat ca urmare a evaluarilor subsecvente in care s-a aplicat abordarea prin venit.
Modificarea valorii juste de nivel 3
În LEI
2021
2020
Sold la 1 ianuarie
288.693.176
311.740.739
Pierdere totală recunoscută în profit sau pierdere
(5.086.448)
(3.384.295)
Câştig total recunoscut în alte elemente ale rezultatului global
24.167.997
5.848.421
Achiziţii / Participări la majorări de capital
16.086.795
11.140.778
Vânzări
(4.929.250)
(13.976.842)
Transfer în Nivelul 1
(203.534)
-
Returnare capital (companie din portofoliu)
-
(22.675.625)
Sold la 31 decembrie
318.728.736
288.693.176
În cursul anului 2021, Societatea a transferat acțiunile deţinute la Armax Gaz din Nivelul 3 în Nivelul 1, întrucât piața acestor acțiuni cotate la BVB a devenit activă în acest an.
La 31 decembrie 2021 și 31 decembrie 2020, Societatea a încadrat în nivelul 1 de evaluare titluri evaluate pe baza preţurilor de închidere de pe piaţa BVB, din ultima zi de tranzacţionare. În cadrul acestui nivel de evaluare sunt cuprinse și unitaţile de fond măsurate pe baza valorilor unitare ale activului net al acestora, certificate de depozitarii respectivelor fonduri.
Participațiile clasificate în nivelul 3, reprezentând 16 % din valoarea portofoliului de acțiuni al Societății la 31 decembrie 2021 (31 decembrie 2020: 17%), au fost evaluate de evaluatori independenți externi sau interni, pe baza informațiilor financiare furnizate de compartimentele cu funcţia de monitorizare, utilizând tehnici de evaluare care maximizează utilizarea datelor de intrare observabile relevante şi minimizează utilizarea datelor de intrare neobservabile, sub supravegherea şi revizuirea managementului, care se asigură că toate datele care stau la baza rapoartelor de evaluare sunt corecte şi adecvate.
Data evaluarii pentru participațiile de Nivel 3 a fost 30 septembrie 2021 sau 30 iunie 2021, și s-a
efectuat o analiză ulterioară la data de raportare, 31 decembrie 2021.
Pandemia COVID-19 a creat incertitudini în mediul economic în general, și în desfășurarea activității în unele sectoare de activitate în special. Prin specificul activității sale, Societatea
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
169
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
c) Ierarhia valorilor juste (continuare)
deține participații în societăți din mai multe sectoare de activitate, majoritatea nefiind afectate direct de această situație.
In anul 2020, dintre sectoarele de activitate în care activează companii în care Societatea deține participații clasificate în nivelul 3, cel mai afectat de pandemia COVID-19 a fost sectorul - închirierea bunurilor imobiliare proprii sau închiriate.
În cadrul acestui sector, la 31 decembrie 2021 activau companii în care participațiile deținute de Societate reprezentau 29% din valoarea p articipațiilor clasificate în nivelul 3 (31 decembrie 2020: 27%), respectiv 5% din valoarea portofoliului de acțiuni ale Societății (31 decembrie 2020: 5%).
În anul 2020, valoarea participațiilor Societății în aceste companii a scăzut cu aproximativ 10%, incertitudinea creată de contextul COVID-19 fiind reflectată în evaluarea acestora în special prin diminuarea nivelului estimat al chiriilor și a gradului de ocupare.
În anul 2021, efectele pandemiei, inclusiv asupra acestui sector de activitate, au fost atenuate de măsurile macroeconomice, dar și de relaxarea măsurilor sanitare și de procesul de vaccinare. Parcurile de retail au devenit mai atragătoare în contextul noilor obiceiuri de consum, datorită magazinelor de mari dimensiuni ce favorizează distanţarea socială, datorită facilităţilor de parcare şi localurilor de tip drive-through. De asemenea, în ceea ce privește spațiile închiriate de companiile din portofoliu, majoritatea locatarilor și-au reluat activitatea sau au reziliat contractele, fiind înlocuiți de alți locatari.
În sectorul vizat, toate aceste efecte și măsuri coroborate au condus la reducerea restricțiilor, diminuarea riscurilor și recuperarea, în mare parte, a scăderilor din 2020.
Evaluarea participațiilor de nivel 3 a avut în vedere condițiile economice și celelalte condiții de piață existente la data evaluării, încoporând, în măsura în care a fost posibil, incertitudinile din mediul macroeconomic și volatilitea ridicată a piețelor financiare generată de cotextul COVID-19. Cu toate acestea, aceste condiții se pot schimba ca urmare a evoluției pandemiei, dar și a măsurilor economice, sanitare și de altă natură luate de statele din toată lumea, inclusiv de România, ceea ce poate avea un impact, fie pozitiv, fie negativ, asupra valorii juste a participațiilor din portofoliul Societății.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
170
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
16. ACTIVE FINANCIARE (continuare)
d) Rezerva din reevaluare la valoare justă a activelor financiare evaluate la valoare just ă prin alte elemente ale rezultatului global , netă de impozit amânat
2021
2020
La 1 ianuarie
591.817.817
795.634.481
Câştig brut/(Pierdere brută) din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
471.365.381
(178.184.224)
Impozit amânat aferent câștigului/pierderii din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
(57.028.839)
24.615.090
Castig net/(pierderea netă) din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
414.336.542
(153.569.134)
Câstig net transferat în contul de rezultat reportat ca urmare a vânzării activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
(102.908.216)
(50.247.530)
La 31 Decembrie
903.246.143
591.817.817
În anul 2021, câştigul net, în sumă de 102.908.216 lei, a fost realizat, în principal, ca urmare a vânzării de acțiuni deţinute la Banca Transilvania, SNTGN Transgaz, OMV Petrom și SN Nuclearelectrica .
e) Obligaţiuni la cost amortizat
În LEI
31 decembrie
2021
31 decembrie 2020
Obligațiuni corporative
34.350.933
16.744.533
Obligațiuni municipale
59.032
70.909
Total obligațiuni la cost amortizat – valoare brută
34.409.965
16.815.442
Pierderea de credit așteptată
(238.320)
(170.847)
Total obligațiuni la cost amortizat
34.171.645
16.644.595
Obligațiuni corporative
3.982.215
3.802.401
Total obligațiuni la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
3.982.215
3.802.401
La data de 31 decembrie 2021, categoria obligațiunilor la cost amortizat includea obligațiunile emise de EVER IMO, Primăria Bacău și Străulești Lac Alfa (31 decembrie 2020: obligațiunile emise de Primăria Bacău și Străulești Lac Alfa).
La data de 31 decembrie 2021 şi 31 decembrie 2020, categoria obligațiunile la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global includea obligațiunile emise de Autonom Service SA, care sunt deţinute de către Societate în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a păstra activele financiare atât pentru a încasa fluxurile de numerar contractuale, cât și pentru vânzarea lor. Obligațiunile Autonom Service sunt cotate pe Bursa de Valori București. Toate obligațiunile Societăţii sunt clasificate în Stadiul 1.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
171
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
17. a) ALTE ACTIVE FINANCIARE LA COST AMORTIZAT
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Debitori diverşi
56.353.603
63.125.934
Creanțe comerciale
140.438
51.294
Depozite colaterale (garanţii)
19.627
52.055
Avansuri acordate furnizorilor
129.949
62.445
Dividende de încasat
-
1.440
Total alte active financiare – valoare brută
56.643.617
63.293.168
Minus pierderea de credit așteptată aferentă altor active financiare
(51.282.218)
(55.188.562)
Total alte active financiare
5.361.399
8.104.606
Creanțele din debitori diverşi includ în principal sume provenind din sentințe definitive în valoare de 51.214.709 lei (31 decembrie 2020: 55.120.982 lei).
La 31 decembrie 2021, Alte active financiare la cost amortizat sunt ȋ mpăr ṭ ite ȋ n creanţe performante ȋ n valoare de 5.341.772 lei (31.12.2020: 8.104.607 lei) și crean ṭ e depreciate ȋ n valoare de 51.282.218 lei (31.12.2020: 55.188.562 lei), din care debitori diverși: 51.279.147 lei (31.12.2020: 55.185.421 lei ).
În LEI
31 decembrie
2021
31 decembrie 2020
Alte active financiare performante
5.361.399
8.104.606
Alte active financiare depreciate
51.282.218
55.188.562
Total alte active financiare – valoare brută
56.643.617
63.293.168
Ajustări pentru pierderea de credit așteptată pentru alte active financiare performante
-
-
Ajustări pentru pierderea de credit așteptată pentru alte active financiare depreciate
(51.282.218)
(55.188.562)
Total alte active financiare
5.361.399
8.104.606
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
172
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
17. a) ALTE ACTIVE FINANCIARE LA COST AMORTIZAT (continuare)
Mişcarea ajustarilor pentru pierdere de credit așteptată pentru alte active financiare la cost amortizat poate fi analizat după cum urmează:
În LEI
2021
2020
La 1 ianuarie
(55.188.562)
(55.752.204)
Constituire
(11.753)
(80.399)
Reluare
3.918.097
644.041
La 31 decembrie
(51.282.218)
(55.188.562)
17. b) ALTE ACTIVE
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Creanţa privind impozitul pe profit curent
1.172.702
-
Cheltuieli în avans
293.584
173.236
Alte active
112.936
171.174
Total
1.579.222
344.410
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
173
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
18. INVESTIŢII IMOBILIARE
În LEI
2021
2020
Sold la 1 ianuarie
4.103.857
4.137.404
Modificări ale valorii juste
143.329
(33.547)
Sold la 31 decembrie
4.247.186
4.103.857
Evaluarea la valoarea justă a investiţiilor imobiliare a fost efectuată de evaluatori independenti, membrii ai Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România (ANEVAR).
Ierarhia valorii juste
În baza datelor de intrare utilizate în tehnica de evaluare, valoarea justă a investiţiilor imobiliare a fost clasificată la nivelul 3 al ierarhiei valorii juste.
Tehnici de evaluare
Următorul tabel prezintă tehnicile de evaluare folosite pentru determinarea valorii juste a investiţiilor imobiliare clasificate pe nivelul 3 din ierarhia valorii juste.
Tehnicile de evaluare
Datele de intrare
Legătura dintre datele de intrare şi măsurarea valorii juste
Modelul de evaluare aplicat în cadrul abordării prin venit pentru evaluarea ansamblului imobiliar integral (amplasament-cladire) este capitalizarea directă. Metoda constă în împărțirea venitului anual stabilizat, cu o rată de capitalizare corespunzătoare, utilizându-se venitul net din exploatare, în corelație cu rata de capitalizare netă. Pentru a estima venitul net din exploatare, din venitul brut efectiv aferent proprietatilor amplasate in piete segmentate din orase primare, cu localizari centrale s-au scăzut cheltuielile nerecuperabile de exploatare aferente proprietății.
Contribuţia terenului a rezultat din procesul de alocare prin care costul de inlocuire net al constructiei a fost dedus din valoarea proprietatii integrale.
Chiria de piață obtenabilă de un operator de eficiență rezonabilă sau management de competență medie care acționează într-o manieră eficientă
Procentul cheltuielilor nerecuperabile (aferente proprietarului) aplicate venitului brut efectiv.
Rata de neocupare, avand în vedere, amplasamentul, suprafața, calitățile tehnice ale clădirii (finisaje, dotări) (10%).
Rata de capitalizare aplicata la venitul net din exploatare (7,5%).
Valoarea justă estimată ar creşte (descreşte) în cazul în care:
Chiria de piață este mai mare (mai mică).
Procentul cheltuielilor nerecuperabile este mai mic (mai mare).
Rata de neocupare este mai mică (mai mare).
Rata de capitalizare este mai mică (mai mare).
Aceste evaluări sunt revizuite periodic de către conducerea Societăţii. Frecvenţa evaluărilor este dictată de dinamica pieţelor cărora le aparţin investiţiile imobiliare deţinute de Societate, astfel încât valoarea justă a investiţiilor imobiliare să reflecte condiţiile de piaţă la
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
174
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
data situaţiilor financiare.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
175
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
19. IMOBILIZĂRI CORPORALE, NECORPORALE ŞI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR
Valoare contabilă brută
1 ianuarie 2021
Achiziții
Transfer
Iesiri
Anulare amortizare cumulata
(la data reevaluarii)
Cresteri de valoare din reevaluare
Diminuari de valoare din reevaluare
31 decembrie 2021
Imobilizări necorporale
Imobilizări necorporale
2.499.254
74.401
-
-
-
-
2.573.655
Total
2.499.254
74.401
-
-
-
-
-
2.573.655
Imobilizari corporale
Terenuri
884.721
-
-
-
-
21.505
(7.697)
898.529
Construcţii
6.274.211
-
-
-
(315.881)
480.567
-
6.438.897
Echipamente
1.935.976
245.433
-
(19.256)
-
-
-
2.162.153
Mijloace de transport
231.082
-
-
-
-
-
-
231.082
Alte mijloace fixe
150.398
4.668
10.370
(628)
-
-
-
164.808
Imobilizări corporale în curs
803
637.098
(10.370)
(803)
-
-
-
626.728
Total
9.477.191
887.199
-
(20.687)
(315.881)
502.072
(7.697)
10.522.197
Active reprezentand drepturi
de utilizare în contracte de leasing
Drepturi de utilizare – mijloace de transport
1.204.664
173.620
-
(76.777)
-
-
-
1.301.507
Drepturi de utilizare – spații birouri
381.377
2.693.282
-
-
-
-
-
3.074.659
Drepturi de utilizare active leasing-concesionare
291.653
46.550
-
-
-
-
-
338.203
Total
1.877.694
2.913.452
-
(76.777)
-
-
-
4.714.369
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
176
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
19. IMOBILIZĂRI CORPORALE, NECORPORALE ŞI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR (continuare)
Amortizare cumulată și depreciere
1 ianuarie 2021
Amortizare in perioada curenta
Amorizarea cumulată a ieșirilor
Anulare amortizare cumulata
(la data reevaluarii)
Constituire ajutări depreciere
Reluări ajustări depreciere
31 decembrie 2021
Imobilizari necorporale
Imobilizari necorporale
2.130.370
82.325
2.212.695
Total
2.130.370
82.325
2.212.695
Imobilizari corporale
Construcţii
-
315.881
-
(315.881)
-
-
-
Echipamente
1.618.187
220.585
(19.256)
-
23.522
-
1.843.039
Mijloace de transport
231.082
-
-
-
-
-
231.082
Alte mijloace fixe
124.328
9.997
(628)
-
5.467
-
139.164
Total
1.973.597
546.463
(19.884)
(315.881)
28.989
-
2.213.285
Amortizare active reprezentand drepturi de utilizare în contracte de leasing
Drepturi de utilizare – mijloace de transport
545.482
320.418
(51.825)
-
-
-
814.075
Drepturi de utilizare – spații birouri
193.029
120.728
-
-
-
-
313.757
Drepturi de utilizare active leasing- concesionare
6.372
9.190
-
-
-
-
15.562
Total
744.883
450.336
(51.825)
-
-
-
1.143.394
Valoare contabila netă
Imobilizări necorporale
368.884
360.960
Imobilizari corporale
7.503.594
8.308.912
Active reprezentând drepturi
de utilizare în contracte de leasing
1.132.811
3.570.975
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
177
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
19. IMOBILIZĂRI CORPORALE, NECORPORALE ŞI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR (continuare)
Valoare contabilă brută
1 ianuarie 2020
Achiziții
Transfer
Iesiri
Anulare amortizare cumulata
(la data reevaluarii)
Cresteri de valoare din reevaluare
Diminuari de valoare din reevaluare
31 decembrie 2020
Imobilizări necorporale
Imobilizări necorporale
2.171.572
337.486
-
(9.804)
-
-
-
2.499.254
Total
2.171.572
337.486
-
(9.804)
-
-
-
2.499.254
Imobilizari corporale
Terenuri
895.681
-
-
-
343
(11.303)
884.721
Construcţii
6.825.926
-
-
-
(326.994)
16.660
(241.381)
6.274.211
Echipamente
1.615.056
328.156
8.965
(16.201)
-
-
1.935.976
Mijloace de transport
697.693
-
-
(466.611)
-
-
231.082
Alte mijloace fixe
149.602
12.700
-
(11.904)
-
-
150.398
Imobilizări corporale în curs
803
8.965
(8.965)
-
-
-
803
Total
10.184.761
349.821
-
(494.716)
(326.994)
17.003
(252.684)
9.477.191
Active reprezentand drepturi de utilizare în contracte de leasing
Drepturi de utilizare – mijloace de transport
984.971
296.989
-
(77.296)
-
-
-
1.204.664
Drepturi de utilizare – spații birouri
379.446
1.931
-
-
-
-
-
381.377
Drepturi de utilizare active leasing-concesionare
-
291.653
-
-
-
-
-
291.653
Total
1.364.417
590.573
-
(77.296)
-
-
-
1.877.694
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
178
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
19. IMOBILIZĂRI CORPORALE, NECORPORALE ŞI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR (continuare)
Amortizare cumulată și depreciere
1 ianuarie 2020
Amortizare in perioada curenta
Reduceri
Anulare amortizare cumulata
(la data reevaluarii)
Constituire ajustari depreciere
Reluari ajustari depreciere
31 decembrie 2020
Imobilizari necorporale
Imobilizari necorporale
2.113.480
26.694
(9.804)
-
-
-
2.130.370
Total
2.113.480
26.694
(9.804)
-
-
-
2.130.370
Imobilizari corporale
Construcţii
-
326.994
-
(326.994)
-
-
-
Echipamente
1.451.755
175.933
(8.873)
-
-
(628)
1.618.187
Mijloace de transport
697.692
-
(466.610)
-
-
-
231.082
Alte mijloace fixe
128.220
8.012
(11.904)
-
-
-
124.328
Total
2.277.667
510.939
(487.387)
(326.994)
-
(628)
1.973.597
Amortizare active reprezentand drepturi de utilizare în contracte de leasing
Drepturi de utilizare – mijloace de transport
295.491
286.707
(36.716)
-
-
-
545.482
Drepturi de utilizare – spații birouri
94.745
98.284
-
-
-
-
193.029
Drepturi de utilizare active leasing- concesionare
-
6.372
-
-
-
-
6.372
Total
390.236
391.363
(36.716)
-
-
-
744.883
Valoare contabila netă
Imobilizări necorporale
58.092
368.884
Imobilizari corporale
7.907.094
7.503.594
Active reprezentând drepturi de utilizare în contracte de leasing
974.181
1.132.811
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
179
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
19. IMOBILIZĂRI CORPORALE, NECORPORALE ŞI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR (continuare)
Pierderile din depreciere recunoscute în profit sau pierdere au fost clasificate în cadrul cheltuielilor cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor.
În anul 2021, achizițiile au inclus în principal capitalizarea costurilor de amenajare a spațiilor de birouri închiriate, echipamente IT şi active reprezentand drepturi de utilizare în contracte de leasing, iar vânzările au inclus autoturisme.
Măsurarea valorii juste
La 31 decembrie 2021 terenurile și construcțiile Societ ǎṭ ii au fost evaluate de către evaluatori independenţi, autorizaţi de către Asociaţia Naţională a Evaluatorilor Autorizaţi din România (“ANEVAR”). Reevaluările terenurilor şi construcţiilor la 31 decembrie 2021 au fost efectuate pe baza următoarelor metode, cu respectarea principiilor şi tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele ANEVAR de evaluare a bunurilor 2022:
• S-a aplicat abordarea prin venit, metoda capitalizării, cu o rată medie de capitalizare de 8,5%, coroborată, pentru alocarea pe componente, cu metoda costului de înlocuire net sau metode alternative prin care valoarea de piata a terenului a fost scăzută din valoarea proprietăţii imobiliare integrale.
Rata de neocupare medie, avand în vedere amplasamentele, suprafațele si calitatile tehnice ale cladirii (finisaje și dotări) : 13,3%.
Ierarhia valorii juste
În baza datelor de intrare utilizate în tehnica de evaluare, valoarea justă a construcțiilor și a fost clasificată la nivelul 3 al ierarhiei valorii juste.
Tehnici de evaluare
În cadrul comparațiilor directe au fost colectate, analizate, comparate și ajustate vânzări sau oferte de proprietăți similare cu cele evaluate pentru a identifica asemănările și deosebirile dintre aceste proprietăți și au fost ajustate prețurile comparabilelor pentru a justifica diferențele față de caracteristicile proprietăților evaluate. Elementele de comparație utilizate cuprind drepturile de proprietate, condițiile de finanțare și de vânzare, cheltuielile efectuate imediat după cumpărare, condițiile de piață, localizarea, caracteristicile fizice, cea mai bună utilizare și reglementările urbanistice în vigoare.
Modelul de evaluare aplicat în cadrul abordării prin venit pentru evaluarea proprietăților integrale (terenuri și cladiri) este capitalizarea directă. Metoda constă în împărțirea venitului anual stabilizat cu o rată de capitalizare corespunzătoare, utilizându-se venitul net din exploatare, în corelație cu rata de capitalizare netă.
Procesul de alocare intre teren si constructie s-a realizat prin:
• deducerea valorii de piata a terenului din valoarea proprietatii imobiliare, in cazul terenurilor proprietate exclusiva sau concesionate, rezultand valoarea constructiei;
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
180
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
19. IMOBILIZĂRI CORPORALE, NECORPORALE ŞI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR (continuare)
• sau prin deducerea costului de inlocuire net al constructiei din valoarea proprietatii imobiliare integrale, in cazul terenurilor detinute in cota indiviza rezultand valoarea terenului.
În cadrul abordării bazate pe cost s-a utilizat metoda costului de înlocuire net având în vedere caracterul specializat al anumitor construcții. Prin urmare, costul de înlocuire net a fost determinat pe baza prețului din cataloagele de specialitate actualizat cu indici de actualizare sau pe baza devizelor de lucrări. Gradul de uzură a fost determinat ținând cont de modernizările efectuate asupra finisajelor și instalațiilor, reparațiile capitale efectuate și etapele de dezvoltare a clădirilor.
Imobilizările corporale, ca și investiţiile imobiliare, au fost evaluate ținând cont de cea mai bună utilizare a acestor active. În urma analizei informațiilor privind amplasarea și caracteristicile proprietăților identificate în cadrul analizei de piață, s-a constatat că, în general, cea mai bună utilizare este cea existentă la data evaluării.
Celelalte categorii de imobilizări corporale sunt evidenţiate la cost, mai puţin amortizarea cumulată şi ajustarea pentru deprecierea valorii, unde este cazul.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
181
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
20. DATORII DIN CONTRACTE DE LEASING
31 decembrie
31 decembrie
În LEI
2021
2020
Datorii brute din contracte de leasing
Datorii decurgand din contracte de leasing (peste 5 ani)
2.495.434
984.626
Datorii decurgand din contracte de leasing (între 1 an și 5 ani)
1.439.497
434.980
Datorii decurgand din contracte de leasing (până la 1 an)
721.063
476.028
Total datorii brute
4.655.994
1.895.634
Datorii din contracte de leasing
Datorii decurgand din contracte de leasing (peste 5 ani)
1.698.249
263.258
Datorii decurgand din contracte de leasing (între 1 an și 5 ani)
1.181.652
363.869
Datorii decurgand din contracte de leasing (până la 1 an)
631.736
442.918
Total
3.511.637
1.070.045
Societatea deține contracte de leasing având ca obiect în principal mijloace de transport, spații de birouri și terenuri. Activele reprezentând drepturi de utilizare în contractele de leasing sunt prezentate în Nota 19.
Cheltuielile legate de contractele de leasing pe termen scurt sunt prezentate în Nota 12 Alte cheltuieli operaţionale.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
182
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
21. DIVIDENDE DE PLATĂ
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Dividende de plată aferente anului 2012
641
641
Dividende de plată aferente anului 2013
985
985
Dividende de plată aferente anului 2014
162.380
162.380
Dividende de plată aferente anului 2015
167.010
167.010
Dividende de plată aferente anului 2016
162.414
163.855
Dividende de plată aferente anului 2017
203.816
12.140.534
Dividende de plată aferente anului 2018
7.321.525
7.556.837
Dividende de plată aferente anului 2019
14.814.224
15.626.050
Dividende de plată aferente anului 2020
11.203.747
-
Total dividende de plată
34.036.742
35.818.292
Dividendele de plată neridicate în termen de 3 ani de la data declarării se prescriu conform legii și se înregistrează în capitaluri proprii, cu excepția sumelor poprite în condițiile legii (de exemplu în situația în care acționarii fac obiectul unei proceduri de executare silită).
22. a) DATORII FINANCIARE LA COST AMORTIZAT
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Furnizori
1.811.134
869.513
Alte datorii financiare
22.467
74.926
Total
1.833.601
944.439
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
183
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
22. b) ALTE DATORII
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Taxe şi impozite
1.332.985
1.787.089
Datorii privind planul de beneficii în numerar al salariaţilor
1.526.256
920.191
Datorii privind salariile şi alte drepturi salariale
493.201
580.168
Alte datorii
57.548
5.441
Total
3.409.990
3.292.889
Datoriile privind planul de beneficii în numerar reprezintă sumele ce urmează a fi acordate ca participare la planul de beneficii şi premii, în numerar, salariaţilor conform prevederilor Contractului colectiv de muncă.
Datoriile privind salariile şi alte drepturi salariale reprezintă sumele ce urmeaza a fi achitate, reprezentând salarii, indemnizații pentru zilele de concediu de odihnă neefectuate, concedii medicale şi alte drepturi conform prevederilor Contractului colectiv de muncă.
Taxele şi impozitele reprezintă datorii curente ce au fost achitate de către Societate la termen .
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
184
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
23. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
Provizioane pentru litigii
1.749.743
129.344
Total
1.749.743
129.344
În general, pentru sumele constatate prin titluri executorii și puse în executare prin executorii judecătorești, au fost inițiate litigii de către Autoritatea pentru Administrarea Activelor Statului (AAAS). În principal, p rovizioanele pentru litigii includ sume încasate de Societate prin executori judecătorești în perioada 2011 – 2016 și contestate ulterior de AAAS, pentru care se estimează ca probabilă returnarea sumelor respective de către Societate.
Provizionul pentru litigii poate fi analizat după cum urmează:
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
La 1 ianuarie
129.344
368.488
Constituire
1.620.399
31.869
Reluare
-
(271.013)
La 31 decembrie
1.749.743
129.344
Constituirea de provizioane în anul 2021 s-a datorat încasării unei sume prin executorul judecătoresc în cadrul unui litigiu cu AAAS, pentru care este probabilă returnarea sumei încasate.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
185
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
24. DATORII PRIVIND IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT
Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2021 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:
În LEI
Active
Datorii
Net
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
795.777.726
-
795.777.726
Imobilizări corporale
4.178.638
-
4.178.638
Investiţii imobiliare
3.316.495
-
3.316.495
Provizioane pentru litigii
-
(1.749.743)
(1.749.743)
Datorii aferente participării la planul de beneficii și altor beneficii
-
(18.158.251)
(18.158.251)
Total
803.272.859
(19.907.994)
783.364.865
Diferenţe temporare nete - cota 16%
783.364.865
Datorii privind impozitul pe profit amânat
125.338.378
Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2020 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:
În LEI
Active
Datorii
Net
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
561.857.236
-
561.857.236
Imobilizări corporale
3.838.421
-
3.838.421
Investiţii imobiliare
3.297.406
-
3.297.406
Provizioane pentru litigii şi alte datorii
-
(129.344)
(129.344)
Datorii aferente participării la profit în numerar și altor beneficii
-
(1.362.573)
(1.362.573)
Total
568.993.063
(1.491.917)
567.501.146
Diferenţe temporare nete - cota 16%
567.501.146
Datorii privind impozitul pe profit amânat
90.800.183
Impozitul pe profit amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este de
128.163.465 lei la data de 31 decembrie 2021 (31 decembrie 2020: 90.681.752 lei), fiind generat de activele financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
pentru care procentul deţinere al Societății este mai mic de 10% pe o perioadă mai
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
186
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
mică de un an și de imobilizările corporale.
25. CAPITAL ŞI REZERVE
(a) Capital social
Structura acţionariatului Societăţii la data de 31 decembrie 2021, respectiv 31 decembrie 2020 este prezentată în tabelele de mai jos.
31 decembrie 2021
Număr acţionari
Număr acţiuni
Valoarea nominală (Lei)
(%)
Persoane fizice
5.745.988
368.458.146
36.845.815
38%
Persoane juridice
168
612.754.905
61.275.491
62%
Total
5.746.156
981.213.051
98.121.305
100%
31 decembrie 2020
Număr acţionari
Număr acţiuni
Valoarea nominală (Lei)
(%)
Persoane fizice
5.748.590
365.813.829
36.581.383
37%
Persoane juridice
180
623.665.347
62.366.535
63%
Total
5.748.770
989.479.176
98.947.918
100%
Toate acţiunile sunt ordinare, au fost subscrise şi sunt plătite integral la 31 decembrie 2021, respectiv 31 decembrie 2020 .
Toate acţiunile au acelaşi drept de vot şi au o valoare nominală de 0,1 lei/ acţiune. Numărul de acţiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al acţiunilor emise.
Astfel, capitalul social la 31 decembrie 2021 avea o valoare nominală de 98.121.305 lei (31 decembrie 2020: 98.947.918 lei).
La 31 decembrie 2021, diferența de 411.983.757 lei între valoarea contabilă a capitalului social de 510.105.062 lei și valoarea sa nominală, este diferența de inflatare generată de aplicarea IAS 29 „Raportarea financiară în economiile hipeinflaționiste” până la 1 ianuarie 2004.
În septembrie 2021 , capitalul social al Societăţii a fost diminuat de la 98.947.917,60 lei la 98.121.305,10 lei, divizat în 981.213.051 de acţiuni cu valoare nominala de 0,10 lei, ca urmare a anulării unui numar de 8.266.125 acțiuni proprii dobândite de către Societate în conformitate cu Hotărârea Adunării generale extraordinare a acționarilor EVERGENT Investments nr. 2 din 29 aprilie 2021.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
187
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
25. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)
(b) Rezerve din reevaluarea activelor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global de la data clasificării acestora în această categorie şi până la data la care acestea au fost derecunoscute.
Rezervele din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt înregistrate la valoare netă de impozitul amânat aferent. Valoarea impozitului amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este prezentată în Nota 16 d).
(c) Rezerve legale
Conform cerinţelor legale, Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat conform reglementărilor contabile statutare aplicabile, până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 decembrie 2021 este de 20.763.584 lei (31 decembrie 2020: 20.763.584 lei).
Rezervele legale nu pot fi distribuite către acţionari si sunt incluse in rezultatul reportat.
(d) Dividende
În cadrul Adunării generale ordinare a acționarilor din data de 29 aprilie 2021, acţionarii Societății au aprobat distribuția unui dividend brut de o,043 lei/acțiune (total 42.012.148 lei), aferent rezultatului statutar al exercițiului financiar 2020.
În cadrul Adunării generale a acționarilor din data de 27 aprilie 2020, acţionarii Societății au aprobat distribuția unui dividend brut de o,06 lei/acțiune (total 59.063.889 lei), aferent profitului statutar al exercițiului financiar 2019.
(e) Acţiuni proprii
Totalul acţiunilor proprii deţinute de Societate la 31 decembrie 2021 este de 23.649.507 acţiuni reprezentând 2,41 % din capitalul social (31.12.2020: 8.497.889 acţiuni, reprezentând 0,86% din capitalul social) în valoare totală de 41.119.507 lei (31.12.2020: în valoare de 9.595.338 lei).
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
188
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
25. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)
(e) Acţiuni proprii (continuare)
Evolu ția numărului de acțiuni (și a valorii acestor) în cursul anului 2021 respectiv 2020 este următoarea :
Acțiuni proprii
Sold la 1 ianuarie 2021
Achiziții în cursul periodei
Anulări în cursul perioadei
Atribuire de acțiuni în cursul perioadei (administrato ri și salariați)
Sold la 31 decembrie 2021
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 29 Aprilie 2021
-
19.459.459
-
-
19.459.459
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 27 Aprilie 2020
3.416.855
14.135.441
(8.266.125)
(5.096.123)
4.190.048
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 18 Aprilie 2019
4.000.000
-
-
(4.000.000)
-
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 25.04.2016
1.081.034
-
-
(1.081.034)
-
Total număr actiuni
8.497.889
33.594.900
(8.266.125)
(10.177.157)
23.649.507
Total valoare acțiuni (Lei)
9.595.338
57.184.679
(13.225.800)
(12.434.710)
41.119.507
Acțiuni proprii
Sold la 1 ianuarie 2020
Achiziții în cursul periodei
Anulări în cursul perioadei
Atribuire de acțiuni în cursul perioadei (administrat ori și salariați)
Sold la 31 decembrie 2020
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 18 Aprilie 2020
-
3.416.855
-
-
3.416.855
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 18 Aprilie 2019
15.087.556
1.612.444
(12.700.000)
-
4.000.000
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 25.04.2016
6.934.057
-
-
(5.853.023)
1.081.034
Total număr actiuni
22.021.613
5.029.299
(12.700.000)
(5.853.023)
8.497.889
Total valoare acțiuni (Lei)
30.335.310
6.888.598
(23.495.000)
(4.133.570)
9.595.338
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
189
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
25. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)
(e) Acţiuni proprii (continuare)
În anul 2021 au fost derulate de către Societate două oferte publice de cumparare de acțiuni proprii.
Prima, derulată în primul trimestru al anului 2021, are următoarele
caracteristici principale:
• numărul acțiunilor proprii răscumpărate în cadrul ofertei: 8.266.125, reprezentând 0,84% din capitalul social
• prețul de cumpărare: 1,6 lei per acțiune
• perioada de derulare: 9 – 22 martie 2021
• intermediarul ofertei: BT Capital Partners SA
Scopul programului este reducerea capitalului social prin anularea acțiunilor răscumpărate, conform Hotărârii AGEA nr. 4 din 27 aprilie 2020.
Cea de-a doua, care a început în luna septembrie și s-a finalizat în luna octombrie 2021, are urmatoarele caracteristici principale:
• numărul acțiunilor proprii răscumpărate în cadrul ofertei: 19.459.459 , reprezentând 1,98 % din capitalul social
• prețul de cumpărare: 1,85 lei per acțiune
• perioada de derulare: 28 septembrie – 11 octombrie 2021
• intermediarul ofertei: BT Capital Partners SA
Scopul programului este reducerea capitalului social prin anularea acțiunilor răscumpărate, conform Hotărârii AGEA nr. 3 din 29.04.2021.
De asemenea, în anul 2021, Societatea a răscumpărat un număr de 5.869.316 acțiuni proprii în cadrul programului aprobat prin hotărârea Adunării generale extraordinare a acționarilor Societății nr. 4 din 27 aprilie 202o, scopul programului fiind distribuirea de acțiuni către angajații, administratorii și directorii Societății, în cadrul unor programe de tip “stock option plan” (SOP).
În septembrie 2021, capitalul social al Societății a fost diminuat de la 98.947.917,60 lei la 98.121.305,10 lei, divizat in 981.213.051 de actiuni, ca urmare a anularii unui numar de 8.266.125 ac ț iuni proprii răscumpărate de către Societate, în conformitate cu Hotărârea Adunării generale extraordinare a acționarilor EVERGENT Investments nr. 2 din 29 aprilie 2021.
În 2021 au fost atribuite salariaţilor şi administratorilor un număr de 10.177.157 acţiuni (2020: 5.853.023 acţiuni), ceea ce reprezintă 1,0372% din capitalul social (2020: 0,5915%), în valoare totală de 12.434.710 lei (2020: 4.133.570 lei), în cadrul programului de beneficii “stock option plan” (SOP) aferent anului 2019 (2020: SOP 2018).
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
190
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
25. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)
(f) Beneficii acordate salariatilor, directorilor si administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii
Beneficiile acordate salariatilor, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii reprezintă valoarea beneficiilor privind participarea la planul de beneficii al administratorilor, directorilor și salariaților în cadrul programelor SOP, partea acordată în acțiuni. Beneficiile aferente urmatoarelor programe SOP sunt în sold la 31 decembrie 2021, respectiv 31 decembrie 2020:
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
SOP 2019
-
13.077.647
SOP 2020
5.398.224
5.379.653
SOP 2021
10.853.788
-
Total
16.252.012
18.457.300
Opțiunile exercitabile la începutul perioadei de raportare, care au fost exercitate integral în anul 2021 corespund acțiunilor aferente SOP 2019,in valoarea de 13.077.646 lei (un numar de 10.177.157 acțiuni) atribuite in 2021 la un pret de 1,2850 lei/actiune (pret inchidere din 24 aprilie 2020).
Opțiunile acordate în cursul anului 2021 și care sunt exercitabile la sfârșitul perioadei de raportare corespund acțiunilor aferente SOP 2020, care sunt în valoarea de 5.398.224 lei (un număr de 3.842.152 acțiuni) şi vor fi atribuite în 2022 la un pret de 1,4050 lei/acţiune (preţ închidere din 28 aprilie 2021).
Nu au existat opțiuni expirate sau pierdute în cursul anului 2021.
Acțiunile aferente SOP 2021 sunt in valoarea de 10.853.788 lei si vor fi atribuite in 2023 la un pret de piață prevăzut în programul SOP 2021, program ce va fi supus aprobării Consiliului de administrație. Numarul de acțiuni estimat pe baza prețului de închidere de la 31 decembrie 2021 (de 1,2250 lei/acțiune) ar fi de 8.860.235 acțiuni.
(g) Alte elemente de capitaluri proprii
Alte elemente de capitaluri proprii includ costurile de achiziție pentru acțiunile proprii (taxe, comisioane, precum și alte costuri legate de achiziția acestora) și câștigul/pierderea din alocarea acțiunilor proprii catre administratori, directori și angajați, ca beneficii pe bază de acțiuni (diferența dintre valoarea la prețul de acordare și valoarea la prețul de achiziție a acțiunilor proprii respective).
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
191
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
26. CÂȘTIGUL PE ACŢIUNE
Calculul câștigului pe acţiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare
în circulație (excluzând acțiunile răscumpărate):
În LEI
Notă
31 decembrie 2021
31 decembrie 2021
Profitul net atribuibil acţionarilor Societatii
46.388.634
5.827.026
Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare în circulație
972.033.967
982.312.571
Câștigul pe acţiune de bază (profit net pe actiune)
0,0477
0,0059
Profitul net atribuibil acţionarilor Societatii
46.388.634
5.827.026
Câștig reflectat în rezultatul reportat atribuibil acţionarilor (din vânzarea activelor financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global)
102.908.216
50.247.530
Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare în circulație
972.033.967
982.312.571
Rezultatul pe acţiune de bază (incluzand castigul realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI)
3 (v)
0,1536
0,0571
Câștigul pe acţiune diluat este egal cu câștigul pe acţiune de bază, întrucât Societatea nu a înregistrat acţiuni ordinare potenţiale.
Rezultatul pe acţiune de bază și diluat este calculat pe baza rezultatului net, care include, pe lângă profitul net, câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI.
Societatea prezintă în situatiile financiare, alături de Câștigul pe acțiune de bază și diluat, și Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI), întrucât alături de profitul net, câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI este considerat un indicator al performanței Societății și reprezintă o potențială sursă pentru distribuirea de dividende către acționarii Societății.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
192
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
27. ANGAJAMENTE ŞI DATORII CONTINGENTE
(c) Litigii
La 31 decembrie 2021, Societatea era implicata în litigii în care avea calitatea de pârât sau de reclamant.
Pentru litigiile în care Societatea are calitatea de pârat/reclamant şi a căror obiect influenţează patrimoniul Societaţii au fost inregistrate provizioane de litigii.
Cele mai multe procese în care Societatea are calitatea de reclamant sunt aferente litigiilor cu Autoritatea pentru Administrarea Activelor Statului ( “ AAAS”). Pentru sumele pretinse de Societate şi caştigate prin sentinţe civile definitive şi irevocabile au fost inregistrate creanţe asupra AAAS, pentru cea mai mare parte din ele iniţiindu-se şi procedura de executare silită. Pentru aceste creanțe au fost înregistrate ajustări de depreciere (a se vedea Nota 17 a) ).
Datoriile contingente aferente litigiilor în care Societatea are calitate de pârât, sunt detaliate mai jos:
În LEI
2021
2020
1 ianuarie
270.907
-
Constituiri în cursul perioadei
24.253
270.907
Litigii soluţionate în cursul perioadei
(63.553)
-
31 decembrie
231.607
270.907
Din total active contingente inregistrate la 31 decembrie 2021 și 31 decembrie 2020 de 3.657.149 lei, suma de 3.644.554 lei reprezinta contravaloarea acțiunilor conform Legii nr. 151/2014, ca urmare a retragerii Societății din acţionariatul societ ǎṭ ii Vastex .
(d) Contingenţe legate de mediu
Societatea nu a înregistrat nici un fel de obligaţii la 31 decembrie 2021 şi 31 decembrie 2020 pentru costuri anticipate, inclusiv onorarii juridice şi de consultanţă, studii ale locului, designul şi implementarea unor planuri de remediere, privind elemente de mediu înconjurător.
Conducerea Societăţii nu consideră cheltuielile asociate cu eventuale probleme de mediu ca fiind semnificative.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
193
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
27. ANGAJAMENTE ŞI DATORII CONTINGENTE (continuare)
(e) Prețurile de transfer
Legislaţia fiscală din România conţine reguli privind preţurile de transfer între persoane afiliate încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent defineşte principiul “valorii de piaţă” pentru tranzacţiile între persoane afiliate, precum şi metodele de stabilire a preturilor de transfer. Ca urmare, este de aşteptat ca autorităţile fiscale să iniţieze verificări amănunţite ale preţurilor de transfer, pentru a se asigura că rezultatul fiscal nu sunt distorsionate de efectul preţurilor practicate în relaţiile cu persoane afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări.
Societatea nu are tranzacții semnificative cu parțile afiliate.
28. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE
Societatea a identificat în cursul desfăşurării activităţii sale următoarele părţi afiliate:
Listă filiale şi procente de deţinere:
31 decembrie
2021
31 decembrie 2020
Agrointens SA
99,99%
99,99%
Everland SA (fosta Agroland Capital SA)
99,99%
99,99%
A3 Snagov SRL
99,99%
-
Casa SA
99,60%
99,32%
Mecanica Ceahlău SA
73,30%
73,30%
Regal SA
93,02%
93,02%
EVER IMO SA (fosta Ţesătoriile Reunite SA)
99,99%
99,99%
Filiala A3 Snagov SRL, înființată în iunie 2021, este de ținută de Societate în mod indirect, prin intermediul Everland SA (fosta Agroland Capital SA), care deține 100% din părțile sociale ale acesteia.
Filiala Asset Invest SA (deținută de Societate în proporție de 99,99%) a fost lichidată voluntar (și radiată în decembrie 2020) după ce activele și activitatea sa au fost cesionate filialei CASA SA.
În anul 2021, Societatea a participat la majorări de capital ale filialelor :
• Agrointens SA, prin aport în numerar, în sumă de 1.750.000 lei.
• EVERLAND SA (fosta AGROLAND CAPITAL SA), prin aport în numerar, în sumă de 6.287.500 lei
• EVER IMO S.A (fosta Țesătoriile Reunite S.A.), prin aport în numerar, în sumă de 8.000.000 lei
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
194
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
28. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE (continuare)
În anul 2020:
• Societatea a participat la majorarea capitalului social al filialei Agrointens SA, prin aport în numerar în sumă de 2.667.500 lei.
• Societatea a participat la majorarea de capital al filialei CASA SA, prin aport în numerar în sumă de 8.300.000 lei.
• Filiala Tesătoriile Reunite (actuala EVER IMO) S.A. a returnat Societății o parte din capitalul social investit, în sumă de 22.675.625 lei.
Entităţi asociate ale Societăţii
Societatea deţine o investiție într-o entitate asociată la datele de 31 decembrie 2021 şi 31 decembrie 2020, Străuleşti Lac Alfa S.A., cu un procent de deţinere de 50%.
În cursul anilor 2021 și 2020 nu s-au ȋ nregistrat vânză ri de filiale.
În decembrie 2020, Societatea a cesionat c ătre filiala sa, CASA SA, 8 pachete de acțiuni din portfoliu SELL, în valoare de 9.782.580 lei. Vânzarea a avut loc la valoare justă, determinată de un evaluator independent autorizat ANEVAR.
La sfârşitul perioadei de raportare următoarele solduri sunt aferente tranzacţiilor cu părțile afiliate:
În LEI
31 decembrie 2021
31 decembrie 2020
CASA SA
Alte active financiare la cost amortizat
12.540
1.974
Datorii financiare
89.022
120.400
EVER IMO SA (fosta TESATORIILE REUNITE SA)
Obligaţiuni corporative la cost amortizat
17.606.400
-
Active reprezentând drepturi de utilizare a activelor suport în contracte de leasing
2.670.838
-
Alte active financiare la cost amortizat
109.040
-
Alte active
9.301
-
Datorii din contracte de leasing
2.662.393
-
Datorii financiare
618.977
-
STRAULESTI LAC ALFA
Obligaţiuni corporative la cost amortizat
16.744.533
16.744.533
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
195
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
28. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE (continuare)
În perioada de raportare s-au desfăşurat urmatoarele tranzacţii intra grup, reprezentate în principal de dividende, dobânzi aferente obligaţiunilor, chirii si prestări servicii de administrare şi arhivare.
În LEI
2021
2020
EVERLAND SA (fosta AGROLAND SA)
Alte venituri operationale
1.595
1.568
ASSET INVEST SA
Alte venituri operationale
-
18.300
Alte cheltuieli operationale
-
288.833
CASA SA
Alte venituri operationale
368.177
368.424
Alte cheltuieli operationale
1.004.393
647.212
REGAL SA
Venituri din dividende
-
1.951.520
EVER IMO SA (fosta TESATORIILE REUNITE SA)
Venituri din dobânzi
806.400
-
Venituri din dividende
-
12.074.038
Alte venituri operaţionale
371
Alte cheltuieli operaţionale
78.514
Cheltuieli cu dobânda aferentă datoriei din contracte de leasing
8.531
MECANICA CEAHLAU SA
Venituri din dividende
-
8.063.073
STRAULESTI LAC ALFA
Venituri din dobânzi
1.354.556
1.358.267
Venituri brute din dividende
998.275
3.625.000
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
196
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
28. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE (continuare)
Personalul cheie de conducere
La data de 31 decembrie 2021 membrii Consiliului de administrație al Societății sunt dl Liviu Claudiu Doroş (Preşedintele Consiliului de administraţie și Director general), dl Cătălin Jianu Dan Iancu (Vicepreşedintele Consiliului de administraţie și Director general adjunct), dl Costel Ceocea (Administrator neexecutiv), dl Horia Ciorcilă (Administrator neexecutiv) și dl Octavian Claudiu Radu (Administrator neexecutiv).
La data de 31 decembrie 2020 membrii Consiliului de administraţie al Societății erau dl Costel Ceocea (Preşedintele Consiliului de administraţie), dl Octavian Claudiu Radu (Vicepreşedinte Consiliu de administraţie), dl Claudiu Doroş (Director general), dl Cătălin Jianu Dan Iancu (Director general adjunct) și dl Horia Ciorcilă (Administrator neexecutiv).
Personalul cheie de conducere include membrii Consiliului de administraţie și ai Comitetului de direcţie ai Societății.
Indemnizaţiile corespunzatoare anului 2021 și 2020, sunt prezentate în tabelul de mai jos :
2021
2020
Consiliul de administrație
11.684.919
10.609.221
Comitetul de direcție
6.733.063
4.108.487
Total, din care:
18.417.982
14.717.708
Plata pe bază de acțiuni
7.936.400
3.108.690
Informații detaliate cu privire la indemnizațiile și beneficiile acordate membrilor Consiliului de administrație și Comitetului de direcție sunt prezentate în Nota 11.
Societatea nu acorda personalului cheie beneficii postangajare sau beneficii pentru terminarea contractului de munca.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
197
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
29. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE
Hotărârile Adunării generale extraordinare a acționarilor (AGEA) a Societății din data de 20 ianuarie 2022
Principalele hotărâri ale acționarilor în cadrul AGEA din data de 20 ianuarie 2022 au fost următoarele:
• Aprobarea modificării și completării prevederilor Art. 7, alineatele 20 - 23 din Actul constitutiv al Societății , privind organizarea și funcționarea Comitetului de direcție.
• Aprobarea reducerii capitalului social al Societății de la 98.121.305,10 lei la 96.175.359,20 lei în conformitate și motivat de Hotărârea AGEA nr. 3 din 29.04.2021.
• Aprobarea derularii unui program de răscumpărare a acţiunilor proprii (“Programul 6”) ale Societății, în vederea reducerii capitalului social, prin anularea actiunilor. Numărul de acţiuni care vor putea fi răscumpărate este de maxim 23.100.000 actiuni, iar preţul maxim per acţiune este de 2,2 lei.
Începerea primei etape a programului de răscumparare acțiuni proprii
În data de 26 ianuarie 2022, a început prima etapă a programului de răscumpărare acțiuni proprii, în conformitate cu hotărârea AGEA nr. 4/20.01.2022, cu următoarele carateristici:
• Perioada de derulare: 26.01.2022 – 15.06.2022;
• Numărul de acțiuni: maxim: 8.000.000 acțiuni;
• Volumul zilnic: maxim 25% din volumul zilnic mediu de acțiuni tranzactionate la BVB, calculat pe baza volumului zilnic mediu din cele 20 de zile detranzacționare care preced data la care are loc achiziția, conform art. 3 alin (3) lit. b) din Regulamentul delegat UE 2016/1052;
• Preț: pretul minim de achiziție va fi prețul de piață de la BVB din momentul efectuarii achiziției, pretul maxim – 2,2 lei/acțiune;
• Scopul programului: Societatea va răscumpăra acţiuni în vederea reducerii capitalului social, prin anularea acțiunilor ;
• Intermediar: BT CAPITAL PARTNERS.
Conflictul militar ruso-ucrainian
În data de 24 februarie 2022, Rusia a început operațiunile militare împotriva Ucrainei. Aceasta a fost precedată de o comasare a trupelor la granița cu Ucraina și de recunoașterea diplomatică de c ătre Rusia, în 21 februarie 2022, a Republicii Populare Donețk și a Republicii Populare Lugansk.
EVERGENT Investments nu are expuneri directe în Rusia sau Ucraina. Cu toate acestea este de așteptat ca acest eveniment sa aibă un impact negativ asupra multor sectoare economice, avâ nd in vedere și rolul important jucat de Rusia pe piața materiilor prime energetice î n Europa . O volatilitate crescut ă a cota țiilor pe Bursa de Valori București se manifestă deja și anticip ăm să continue cel puțin pe termen scurt, pe un orizont de 3-6 luni. De asemenea, aceasta se reflect ă și în evaluarea la valoare justă a deținerilor din portofoliul EVERGENT Investments, cu potential impact atât asupra contului de profit ș i pierdere, c ât și a altor elemente ale rezultatului global.
Image should be here
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021
(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)
198
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
29. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE (continuare)
EVERGENT Investments a analizat pe baza datelor existente posibilele evoluții ale mediului economic intern ș i interna țional ca urmare a acestui eveniment, au fost efectuate simulări de criza ad-hoc conform procedurilor de risc, concluzionâ nd că performanța EVERGENT Investments poate fi afectată, dar pe termen scurt sau mediu și nu se estimează dificultăți în onorarea angajamentelor Societății, iar continuitatea activității nu este afectată. La data autorizării acestor situații financiare anuale, Conducerea Societății nu este în măsură să estimeze cu exactitate impactul, deoarece evenimentele sunt într-o continuă schimbare de la o zi la alta.
EVERGENT Investments monitorizează atent evoluția acestui conflict, impactul acestuia și a măsurilor luate la nivel internațional asupra mediului economic la nivel național, piață unde activele companiei sunt expuse.
Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 25 martie 2022 şi au fost semnate in numele acestuia de către:
Claudiu Doroş Mihaela Moleavin
Președinte Director general Director financiar
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
199
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexa 3
Situatia litigiilor pe rol avand ca obiect anularea hotararilor AGA la societatile din portofoliul EVERGENT Investments SA - calitate de reclamant
Nr.
crt.
Societatea
Obiect
Stadiul litigiului
Observatii
1
Brikston Construction
anulare HAGEA din 09.06.2020
Respinge actiunea. Cu apel
Apel EVER
2*
Dyonisos Cotesti
anulare HAGOA din 09.07.2020
Admite actiunea
Cu apel
3*
Dyonisos Cotesti
anulare HAGOA din 13.01.2021
Admite actiunea
Cu apel
4*
Dyonisos Cotesti
anularea HAGA din 15.04.2021
Litigiu pe rol la fond
5*
Martens SA
anularea HAGEA din 30.03.2021
Respinge actiunea
Apel EVER
6*
Martens SA
actiune in dizolvare
Respinge actiunea
Cu apel
7*
Martens SA
anulare partiala HAGOA din 28.04.2021
Litigiu pe rol la fond
8*
Martens SA
anulare partiala HAGEA din 28.04.2021
Respinge cererea
Cu apel
9*
Santier Naval Constanta
anulare HAGOA din 27.04.2021
Respinge cererea
Apel EVER
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
200
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
LITIGII SOLUTIONATE
1
Agricola International SA
cerere interventie ORC
Respinge apelul EVERGENT Investments
2
Agricola International SA
cerere interventie ORC
Respinge apelul EVERGENT Investments
3
Agricola International SA
plangere rezolutie ORC
Respinge apelul EVERGENT Investments
4*
Agricola International SA
suspendare HAGEA din 01.10.2020
Respinge apelul EVERGENT Investments
5*
Compa SA
anulare HAGEA nr. 1 si 2 din 15.01.2020
Respinge apelul EVERGENT Investments
6*
Agricola International SA
suspendare HAGEA din 20.11.2020
Respinge apelul EVERGENT Investments
7
Agricola International SA
anulare HAGEA din 28.05.2020
Admite apelul EVER
8*
Brikston Construction Solutions SA
suspendare HAGEA din 15.09.2020
Respinge apelul EVER
9*
Agricola International SA
anulare HAGOA din 18.03.2020
Respinge apelul EVERGENT Investments
10
Agricola International SA
anulare HAGOA din 28.05.2020
Renuntare la judecata
11
Bucovina Tex SA
anulare HAGOA din 09.06.2020
Ia act de renuntarea la judecata
12*
Martens SA
suspendare HAGEA din 30.03.2021
Respinge apelul EVERGENT Investments
13
Agricola International SA
anulare HAGOA din 19.12.2018
Renuntare la judecata
14
Agricola International SA Bacau
plangere rezolutie ORC
Renuntare la judecata
15
Agricola International SA
anulare HAGEA din 01.10.2020
Ia act de renuntarea la judecata
16*
Agricola International SA
anulare HAGEA din 20.11.2020
Renuntare la judecata
17*
Brikston Construction Solutions SA
anulare HAGEA din 15.09.2020
Respinge apelul EVER
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
201
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Situatia litigiilor pe rol avand ca obiect pretentii - EVERGENT Investments SA are calitatea de reclamant
Nr.
crt.
Persoana juridica/fizica - parat
Cuantum pretentii in lei
Obiect
Observatii
1
Nedea Carmen
2,670.00
executare silita
2
Vastex S.A.
3,644,554.43
pretentii contravaloare actiuni Lg. 151/2014
Rejudecare apel EVER
3
AIPC
6,376.12
executare silita
4
AIPC
1,552.21
executare silita
5
AIPC
3,479.45
executare silita
6
AAAS
3,378.21
executare silita
7
AAAS
3,309.46
executare silita
8
A.A.A.S.
970.74
executare silita
9
A.A.A.S.
5,410.29
executare silita
10
A.A.A.S.
534,217.30
executare silita
11
A.A.A.S.
6,792,009.51
executare silita
12
A.A.A.S.
606,165.30
executare silita
13
A.A.A.S.
1,450,617.22
executare silita
14
A.A.A.S.
143,361.86
executare silita
15
A.A.A.S.
424,057.47
executare silita
16
A.A.A.S.
1,045,579.33
executare silita
17
A.A.A.S.
1,279,399.05
executare silita
18
A.A.A.S.
1,099,612.11
executare silita
19
A.A.A.S.
1,493,215.39
executare silita
20
A.A.A.S.
425,550.42
executare silita
21
A.A.A.S.
13,117.93
executare silita
22
A.A.A.S.
27,843.83
executare silita
23
A.A.A.S.
5,712.72
executare silita
24
A.A.A.S.
89,038.55
executare silita
25*
AAAS
3,127.50
executare silita
26
A.A.A.S.
1,665,638.13
executare silita
27
A.A.A.S.
1,751,391.29
executare silita
28
A.A.A.S.
972,647.22
executare silita
29
A.A.A.S.
1,389,751.92
executare silita
30
A.A.A.S.
1,358,582.49
executare silita
31
A.A.A.S.
15,844.25
executare silita
32
A.A.A.S.
1,442.05
executare silita
33
A.A.A.S.
46,221.26
executare silita
34
A.A.A.S.
2,253.58
executare silita
35
A.A.A.S.
32,430.98
executare silita
36
A.A.A.S.
2,002.89
executare silita
37
A.A.A.S.
36,230.58
executare silita
38
A.A.A.S.
2,089.15
executare silita
39
A.A.A.S.
27,038.10
executare silita
40
A.A.A.S.
2,862.20
executare silita
41
A.A.A.S.
42,646.39
executare silita
42
A.A.A.S.
32,527.41
executare silita
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
202
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
43
A.A.A.S.
2,158.77
executare silita
44
A.A.A.S.
11,881.48
executare silita
45
A.A.A.S.
2,125.77
executare silita
46
A.A.A.S.
2,044.43
executare silita
47
A.A.A.S.
2,213.07
executare silita
48
A.A.A.S.
17,762.79
executare silita
49
A.A.A.S.
21,951.73
executare silita
50
A.A.A.S.
2,334,219.84
executare silita
51
A.A.A.S.
1,689,971.85
executare silita
52
A.A.A.S.
1,622,052.19
executare silita
53
A.A.A.S.
2,398,326.82
executare silita
54
A.A.A.S.
1,254,335.66
executare silita
55
A.A.A.S.
1,008,621.73
executare silita
56
A.A.A.S.
1,963,773.83
executare silita
57
A.A.A.S.
277,928.72
executare silita
58
A.A.A.S.
2,633,174.50
executare silita
59
A.A.A.S.
1,594,790.95
executare silita
60
A.A.A.S.
109,276.60
executare silita
61
A.A.A.S.
1,834,336.31
executare silita
62
A.A.A.S.
3,211,018.92
executare silita
63
A.A.A.S.
2,344,821.01
executare silita
64
A.A.A.S.
executare silita
65
A.A.A.S.
447,775.34
executare silita
66
A.A.A.S.
1,921,426.47
executare silita
67
A.A.A.S.
1,684,275.94
executare silita
68
A.A.A.S.
2,066,038.87
executare silita
69
A.A.A.S.
3,037,894.06
executare silita
70
A.A.A.S.
153,650.54
executare silita
71*
A.A.A.S.
581.74
executare silita
72
A.A.A.S.
410,667.53
executare silita
73
A.A.A.S.
2,358.80
executare silita
74
AAAS
1,356.11
executare silita
75
AAAS
1,997.29
executare silita
76
AAAS
2,638.01
executare silita
77
AAAS
2,066.27
executare silita
78
AAAS
2,633.57
executare silită
79
AAAS
3,284.04
executare silită
80
AAAS
3,609.90
executare silită
81
AAAS
3,877.27
executare silită
82
AAAS
3,238.90
executare silită
83
AAAS
2,656.57
executare silită
84
AAAS
3,316.59
executare silita
85
AAAS
2,749.46
executare silita
86
AAAS
3,883.79
executare silita
87
AAAS
2,486.09
executare silita
88
AAAS
3,349.89
executare silita
89
AAAS
3,316.71
executare silita
90
AAAS
3,310.76
executare silita
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
203
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
91
AAAS
3,326.80
executare silita
92
AAAS
3,350.85
executare silita
93
AAAS
3,322.02
executare silita
94
AAAS
1,373.83
executare silita
95
AAAS
2,237.46
executare silita
96
AAAS
1,661.37
executare silita
97
AAAS
3,300.72
executare silita
98
AAAS
3,313.87
executare silita
99
AAAS
3,318.86
executare silita
100
AAAS
3,376.07
executare silita
101
AAAS
3,372.95
executare silita
102
AAAS
3,310.91
executare silita
103
AAAS
3,407.79
executare silita
104
AAAS
2,252.96
executare silita
105
AAAS
1,712.16
executare silita
106
AAAS
3,361.59
executare silita
107
AAAS
1,728.55
executare silita
108*
AAAS
3,012.23
executare silita
109*
DGFRP
2,660.18
executare silita
TOTAL:
60,650,554.94
LITIGII SOLUTIONATE
1
CIA Hasmatuchi
70.00
pretentii - contravaloare chirie
Executare silita
2*
DGFRP
606,34
executare silita
Situatia litigiilor pe rol in care EVERGENT Investments are calitate de reclamant - dosare conexe celor în pretenții
Nr.crt .
Societatea
Obiect
Stadiul litigiului
Observatii
1
Inco Industry SRL s.a.
interventie-actiune uzucapiune
Rejudecare fond
2
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Suspenda cauza
3
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Suspenda cauza
4
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Admite in parte actiunea
Cu apel
5
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Suspenda cauza
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
204
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
LITIGII SOLUTIONATE
1
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
2
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
3
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
4
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
5
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
6
AAAS. Trezoreria Mun. B
validare poprire
Respinge apelul EVERGENT Investments
7
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Respinge actiunea
8
AAAS. Trezoreria Mun. B
validare poprire
Respinge recursul EVERGENT Investments
9
AAAS. Trezoreria Mun. B
validare poprire
Respinge recursul EVERGENT Investments
10
AAAS. Trezoreria Mun. B
validare poprire
Respinge recursul EVERGENT Investments
11
AAAS. Trezoreria Mun. B
validare poprire
Respinge recursul EVERGENT Investments
12
AAAS. Trezoreria Mun. B
validare poprire
Respinge recursul EVERGENT Investments
13
AAAS. Trezoreria Mun. B
validare poprire
Respinge recursul EVERGENT Investments
14
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
15
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
16
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
17
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
18
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
19
AAAS. Oltchim SA
validare poprire
Constata perimarea
Situatia litigiilor pe rol avand ca obiect procedura insolventei (EVERGENT Investments SA are calitate de reclamant-creditor)
Nr. crt.
Societatea
Cuantumul creantei in lei
Stadiu
Observatii
1
BIR
344.12
Faliment
Procedura continua
2
Network Press
3,799.87
Faliment
Procedura continua
3
Pantex S.A. Brasov
10.3
Faliment
Procedura continua
4
Nobel Corporation
2,215.31
Faliment
Procedura continua
5
Horticola SA
1,466,168.33
Insolventa
Procedura continua
6
Celule Electrice Bailesti
22,707.72
Insolventa
Procedura continua
7
Genko Med Group
93,835.07
Faliment
Procedura continua
TOTAL LEI:
1,589,080.72
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
205
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Situatia litigiilor pe rol in care EVERGENT Investments SA are calitatea de parat
Nr.crt.
Reclamant
Cuantum pretentii in lei
Obiect
Observatii
1
Groza Daniel
40,155.85
pretentii - lipsa de folosinta imobil
Admite recursul EVERGENT Investments SA. Rejudecare apel
2
Mercom SA Onesti
54,000.00
revendicare imobil si pretentii
Admite în parte apelul EVERGENT. Reduce obligatia la suma de 13.780 lei.
TOTAL
94,155.85
3*
Cantoreanu Ioan Florin
148.720,95 USD plus dobanda penalizatoare
pretenții - daune considerate a fi suferite ca urmare a unei așa-zise neexecutari de sume datorate de AAAS catre EVER
Respinge actiunea impotriva EVERGENT. Cu apel
4
Spatariuc Maria
hotarare care sa tina loc de act autentic
Litigiu pe rol la fond
5
Livadaru Costel s.a.
hotarare care sa tina loc de act autentic
Litigiu pe rol la fond
6
Spatariuc Dumitru s.a.
hotarare care sa tina loc de act autentic
Litigiu pe rol la fond
7
Dionisie Mirela s.a.
hotarare care sa tina loc de act autentic
Litigiu pe rol la fond
8
Reuti Veronica
anulare act
Litigiu pe rol la fond
9
Andrei Lina
hotarare care sa tina loc de act autentic
Respinge recursul EVER
LITIGII SOLUTIONATE
1
Calistru Dumitru
obligatia de a face
Admite actiunea
2
Dau Valentina
hotarare care sa tina loc de act autentic
Admite recursul EVER
3
Luchian Doru
hotarare care sa tina loc de act autentic
Admite apelul EVER
4
Mătărjac Daniela
hotarare care sa tina loc de act autentic
Respinge actiunea impotriva EVERGENT
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
206
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
LITIGII IN CONTRADICTORIU CU AAAS (reclamant) - EVER (parat)
Nr crt
Suma contestata in lei
Obiect
Stadiu
Observatii. Terti popriti
1
contestatie executare
Respinge contestatia. Cu apel
Eximbank, Trezoreria S4 B
2
contestatie executare
Respinge contestatia. Cu apel
Apel AAAS
3
contestatie poprire
Respinge contestatia
Cu apel
4
contestatie poprire
Respinge contestatia
Cu apel
5
contestatie poprire
Respinge contestatia
Cu apel
6
contestatie poprire
Respinge contestatia
Cu apel
7
contestatie poprire
Admite in parte contestatia
Apel EVERGENT Investments
8
contestatie poprire
Admite contestatia
Cu apel
9
contestatie poprire
Admite contestatia
Apel EVERGENT Investments
10
contestatie poprire
Rejudecare fond
11
contestatie poprire
Admite contestatia
Apel EVERGENT Investments
12
contestatie poprire
Admite in parte contestatia
Apel EVER
13*
contestatie poprire
Admite in parte contestatia
Apel EVERGENT Investments
14*
contestatie poprire
Admite in parte contestatia
Apel EVER
15*
contestatie executare
Respinge contestatia
Apel AAAS
16*
contestatie poprire
Respinge contestatia
Apel AAAS
17*
contestatie poprire
Respinge contestatia
Apel AAAS
18*
contestatie poprire
Respinge contestatia. Cu apel
19*
contestatie executare
Litigiu pe rol la fond
20*
contestatie executare
Admite in parte contestatia
Apel EVER
21*
contestatie executare
Contestatie in anulare - EVERGENT
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
207
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
LITIGII SOLUTIONATE
1
contestatie executare
Respinge apelul EVERGENT Investments
tert poprit - Oltchim SA
2
contestatie executare
Admite apelul AAAS
3
contestatie la executare
Conexare la 22604/4/2020
4
contestatie executare
Respinge apelul EVERGENT Investments
tert poprit - Oltchim SA
5
contestatie poprire
Respinge apelul AAAS
6
contestatie executare
Respinge apelul EVERGENT Investments
7
contestatie executare
Respinge apelul EVERGENT Investments
8
contestatie poprire
Respinge recursul EVERGENT Investments
9
contestatie la executare
Respinge apelul D.G.R.F.B
10*
contestatie in anulare
Respinge contestatia AAAS
11
contestatie executare
Respinge apelul EVERGENT Investments
12
contestatie executare
Respinge apelul AAAS
S-a respins cererea de completare a hotararii
13
contestatie poprire
Admite apelul EVER.
14
contestatie poprire
Respinge apelul EVER
15
contestatie poprire
Admite in parte contestatia
Respinge recursul EVER
16
contestatie poprire
Respinge apelul EVER
17*
contestatie poprire
Respinge apelul EVER
18*
contestatie poprire
Respinge apelul EVERGENT Investments
19
contestatie executare
Respinge apelul EVERGENT Investments
tert poprit - Oltchim SA
20*
contestatie poprire
Respinge apelul EVERGENT Investments
21*
contestatie executare
Admite apelul EVERGENT
tert poprit - Oltchim SA
* - litigiu nou, promovat in cursul anului 2021
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
208
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexa 4
A. RAPORTARI CURENTE
➢ 20 decembrie 2021 (8:30) Convocare AGEA – 20.01.2022
➢ 22 noiembrie 2021 (18:30) Tranzactii management – art. 19 Reg. (UE) 596/2014 – Aurelian Trifa
➢ 16 noiembrie 2021 (17:01) Conferinta telefonica investitori si analisti privind rezultatele la T3 2021
➢ 18 octombrie 2021 (17:09) Tranzactii management – art. 19 Reg. (UE) 596/2014 – Aurelian Trifa
➢ 11 octombrie 2021 (16:24) Tranzactii management – art. 19 Reg. (UE) 596/2014 – Claudiu Liviu Doros
➢ 23 septembrie 2021 (12:33) Oferta Publica de Cumparare - 28.09.2021 - 11.10.2021
➢ 21 septembrie 2021 (19:02) - EVERGENT Investments explică procesul riguros aplicat în deciziile de business pentru o bună informare a investitorilor
➢ 16 septembrie 2021 (18:00)- Depunere Document de oferta publica de cumparare actiuni EVER
➢ 15 septembrie 2021 (15:07) - Certificat de inregistrare a instrumentelor financiare
➢ 08 septembrie 2021 (15:59) - Autorizare ASF modificare Act constitutiv - reducere capital social
➢ 26 iulie 2021 (15:12) - EVERGENT Investments a incheiat un contract de servicii Market Maker cu Raiffeisen
➢ 23 iulie 2021 (14:19) - EVERGENT Investments a vândut integral detinerea la Agricola International SA Bacau
➢ 08 iulie 2021 (19.00) O companie din Grupul Evergent a achizitionat un teren in zona de Nord a Bucurestiului
➢ 29 iunie 2021 (16:15) Autorizare EVERGENT ca FIAIR
➢ 18 iunie 2021 (18:00) Notificare depasire prag 5% MILK
➢ 21 mai 2021 (13;40)Tranzactii management art. 19 Reg. (UE) 596/2014- Octavian Claudiu RADU
➢ 20 mai 2021 (18:15) Tranzactii management art. 19 Reg. (UE) 596/2014
- Octavian Claudiu RADU
➢ 17 mai 2021 (17:55) Comunicat plati dividende 2020
➢ 07 mai 2021 (16:30) Finalizare etapa a III a de rascumparare
➢ 07 mai 2021 (15:20) Notificare - rascumparare actiuni proprii 27 aprilie - 06 mai 2021
➢ 06 mai 2021 (16:11) Oferirea de actiuni SOP 2020
➢ 06 mai 2021 (14:20) Document de informare privind atribuirea de actiuni
➢ 29 aprilie 2021 (15:32) Raport disponibilitate Raport Consiliu de administratie 2020
➢ 29 aprilie 2021 (11:45) EVERGENT Investments - Hotarari AGEA si AGOA 29 aprilie 2021
➢ 29 aprilie 2021 (11:45) Raport curent - Desfasurarea AGEA si AGOA 29 aprilie 2021
➢ 27 aprilie 2021 (14:08) Notificare - rascumparare actiuni proprii 20.04.2021 - 26.04.2021
➢ 23 aprilie 2021 (12:50) Informatii privind AGEA si AGOA 29/30 aprilie 2021
➢ 20 aprilie 2021 (16:02) Notificare - rascumparare actiuni proprii 14.04.2021 - 19.04.2021
➢ 13 aprilie 2021 (17:01) Notificare - rascumparare actiuni proprii 06.04.2021 - 12.04.2021
➢ 06 aprilie 2021 (17:35) Autorizare conducere executiva
➢ 06 aprilie 2021 (16:00 ) Notificare - Program rascumparare 29 martie - 05 aprilie 2021
➢ 31 martie 2021 (16:12) Autorizarea Consiliului de administratie
➢ 26 martie 2021 (16:08) Initierea etapei a treia a programului de rascumparare actiuni
➢ 26 martie 2021 (14:51) Raport curent: Convocare AGOA & AGEA - 29/30 Aprilie 2021
➢ 25 martie 2021 (18:06) Raport curent: Tranzactii management - art. 19 Reg. (UE) 596/2014 - Claudiu Doros
➢ 24 martie 2021 (18:05) Notificare BT Capital Partners - rezultatele ofertei publice de cumpare EVERGENT INVESTMENTS SA
➢ 22 martie 2021 (17:43) Notificare BT Capital Partners - indice de alocare pentru oferta publica de cumparare de actiuni emise de EVERGENT INVESTMENTS
➢ 16 martie 2021 (17:28) Raport curent: Certificat Inregistrare Instrumente Financiare pentru EVERGENT Investments
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
209
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
➢ 08 martie 2021 (15:03) Raport curent: Finalizarea celei de-a doua etape a programului de rascumparare actiuni
➢ 04 martie 2021 (11:46) Raport curent: Aprobare oferta publica de cumparare actiuni emise de Evergent Investments SA
➢ 02 martie 2021 (10:34) Eveniment important: Autorizare ASF - schimbare denumire din SIF Moldova SA in Evergent Investments SA
➢ 26 februarie 2021 (18:00) Raport curent: Rezultatele financiare preliminare individuale neauditate pentru exercitiul financiar 2020; (18:00) Invitatie conferinta telefonica 03.03.2021, ora 15
➢ 24 februarie 2021 (12:48) Eveniment important: Notificare prag detineri/vot sub 5% SIF Banat Crisana SA
➢ 16 februarie 2021 (8:14) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4/27.04.2020
➢ 08 februarie 2021; (15:49) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4/27.04.2020
➢ 04 februarie 2021 (17:41) Eveniment important: Completare Notificare detineri majore (depasire prag 5% din drepturi de vot) - SAI Atlas Asset Management
➢ 01 februarie 2021 (16:15) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4/27.04.2020
➢ 29 ianuarie 2021 (15:42) Raport auditor - art. 92 ind. 3 Legea 24.2017 - semestrul II 202029.01.2021
➢ 28 ianuarie 2021 (12:42) Evenimente importante Desfasurarea AGOA din 28 ianuarie 2021 si Alegerea Consiliului de administratie al SIF Moldova SA; (17:25) Eveniment important Notificarea detinerilor majore (depasire prag 5% din drepturi de vot - SAI Atlas Asset Management)
➢ 26 ianuarie 2021 (18:00) Eveniment important Modificarea caracteristicilor etapei a doua a programului rascumpare actiuni proprii, derulat in conformitate cu hotararea AGEA SIF Moldova nr. 4-27.04.2020
➢ 25 ianuarie 2021 (16:14) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4-27.04.2020
➢ 22 ianuarie 2021 (16:49) Eveniment important Notificarea detinerilor majore (depasire prag 5% din drepturi de vot - SAI Globinvest SA)
➢ 18 ianuarie 2021 (15:40) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4-27.04.2020
➢ 11 ianuarie 2021 (15:09) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4-27.04.2020
➢ 04 ianuarie 2021 (16:26) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4-27.04.2020
B. RAPORTARI PERIODICE
➢ Activ net lunar – ian / feb / mar / apr / mai / iun / iul / aug / sep /oct / noi / dec - 2021
➢ 15 noiembrie 2021 (18:00) – Raport trimestrul 3 2021
➢ 15 septembrie 2021 (18:00) - Raport disponibilitate Raport consolidat S1 2021 – Situatii financiare consolidate S1 2021
➢ 13 august 2021 (18:00) - Raportul Consiliului de administratie S1 2021 – Situatii financiare individuale SA 2021
➢ 14 mai 2021 (18:00) Raportul Consiliului de administratie T1 2021
➢ 26 februarie 2021 (18:00) Raport curent: Rezultatele financiare preliminare individuale neauditate pentru exercitiul financiar 2020
➢ 15 ianuarie 2021 (14:00) Calendar financiar 2021
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
210
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Anexa 5
Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă
in conformitate cu prevederile Reg. ASF nr. 9/2019 pentru modificarea si completarea Reg. ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiar
C o n f or m it a t e
N r
cr t .
R e g uli de a p li c a re a p r i n c i p i il or g u v ern a nței c o rp o ra t i v e
DA
NU
D a c ă NU E x pl i c a ț i i
1
E ntita t ea r e g l eme n t ată a m e n ț i o n at î n actul co n s t i t uti v , r es p o n sa bili t ăți l e de b a z ă a l e co n s i li u l u i cu pri v i r e l a i m p l emen t a r ea și r es p e c t area p r i nc i p iil or g u v ernanței corp o r ati v e.
X
2
Î n p oli t i c il e i nte r ne ș i / s a u r e g u l ame n t e l e i nte r ne su n t d e f i n i t e s tr u c t uri l e de g u v ernanță corp o r at i v ă, f u n c ț iil e, compe t e n ț e l e și r es p o n sa bili t ăți l e co n s ili u l ui și co n d u cerii e x ec u t i v e/ co n d u cerii su p eri o a r e.
X
3
R a p or t ul a n u a l al e n t i t ă ț i i r e g l eme n t ate este î ns o ț i t de o n o t ă e x p li cati v ă î n care su n t d e s c r i se e v e ni m e nt e l e r e l e v a n t e î n l e g ăt u r ă cu a pli ca r ea pri n c i p iil or g u v ernanței corp o r ati v e, î nre g i s t r ate î n cursul e x erciți ul ui f i n a nc i ar.
X
4.
E ntita t ea r e g l eme n t ată a elaborat o s tr a t e g i e de comun i c are cu p ă r ț il e i nte r es a t e p e n t r u a as i g u r a o i n f o r m a r e a d ec v ată.
X
5
S tr u c t ura co n s ili u l ui as i g u r ă, d u pă ca z , un ec hili bru î nt r e m e m brii e x ec u ti v i ș i n e e x ec u t i vi as t f el î nc â t n i c i o p e r so a nă sau grup r es t r â n s de p e r so a ne să nu i n f l u e nțe z e p r oc e sul d e c i z i o n a l .
X
6
C o n s ili ul se î nt r u n ește c el p u ț i n o d a t ă l a tr ei l u n i p e n t r u m o ni t ori z area d e s f ăș u r ă r i i acti v i t ății e n t i t ății r e g l e m e n t at e .
X
7
C o n s ili ul sau co n d u cerea e x ec u t i v ă/cond u cerea s u p eri o ară, d u pă ca z , e x ami n e a z ă î n m od r e g u l at p oli t i c il e pri v i nd r a p or t area f i n a nc i ară, co nt r o l ul i nte r n și s i s t emul de a d m i n i s tr a r e / m a n a g e m e nt a/al r i scu r il or a d o p t at de e n t i t a t ea r e g l emen t a t ă.
X
8
În activitatea sa, consiliul are suportul unui comitet de remunerare care emite recomand ări.
X
9
Comitetul de remunerare inainteaza consiliului rapoarte anuale supra activitatii sale.
X
10
În activitatea sa, consiliul are suportul și altor comitete consultative care emit recomandări cu privire la diverse tematici ce fac obiectul procesului decizional.
X
11
C omite t e l e co n su l t a t i v e î n ai ntea z ă co n s ili u l ui m ate r i a l e / r a p o ar t e pri v i nd t em a t i c il e î ncred i nța t e de ac e s t a .
X
12
Î n proced u r il e/po li t i c il e/ r e g l emen t ă r il e i nte r ne a l e e n t i t ății r e g l emen t ate s u n t pre v e d eri priv i nd se l ecta r ea ca n d i d a t uri l or p e n t r u p e r so a n el e d i n co n d u cerea e x ec u t i v ă/cond u cerea su p eri o ară, n u m i r ea p e r so a n el or n o i sau r e î n n o i r ea m a n d a t u l ui c e l or e x i s t e n t e.
X
13.
E ntita t ea r e g l eme n t ată se as i g ură că m em b r i i co n d u cerii e x ec u t i v e/cond u cerii su p eri o are b e n e f i c i a z ă de pre g ăti r e pr o f es i o n a l ă p e nt r u ca ac e ș t i a să î și î n d e p li n e ască at r i b u ț iil e e f i c i e n t .
X
14
F u ncți il e - ch ei e su n t s t a b ili t e as t f el î nc â t să f i e a d ec v ate s tr u c t ur i i or g a ni z ato r i ce a e n t i t ă ț i i r e g l eme n t ate ș i î n co n f o r m i t ate cu r e g l e m e n t ă r il e ap li ca bil e ac e s t e i a.
X
15
C o n s ili ul a n a l i z e a z ă î n m od r e g u l at e f i c i e n ț a s i s t e m u l ui de co n tr ol i nt e r n al e n t i t ății r e g l e m e n t a t e și m o d ul de actua li z are p e nt r u a as i g u r a o g e s t i o n are r i g u r o a să a r i scuri l or l a care este e x p u să entita t ea r e g l e m e n t a t ă.
X
16
C omite t ul de a u d i t f a ce r ec o m a n d ă r i co n s ili u l ui priv i nd se l ecta r e a , n u m i r ea și î n l oc ui r ea a u d i t oru l ui f i n a nc i ar, p r ec u m și t e r m e ni i și co n d i ț iil e r emuner ă r i i ac e s t u i a.
X
17
C o n s ili ul a n a l i z e a z ă c e l p u ț i n o d a t ă pe an şi se as i g ură c ă p oli t i c il e d e r emun e r are su n t co n s i s t e n t e şi au un m a n a g eme n t al r i sc u r il or e f i c i e nt .
X
18
P o li t i ca de r emuner a r e a e n t i t ății r e g l emen t a t e es t e pre v ă z ută î n r e g l emen t ă r il e i nte r ne care v i z e a z ă i m p l emen t a r ea și r es p e c t area p r i nc i p iil or g u v ernanței corp o r ati v e.
X
19
C o n s ili ul a ado p t at o pr o ce d ură î n scopul i d e nti f i c ă r i i și so l uți o n ă r i i a d ec v ate a s i t u a ț iil or de co n f li ct de i nte r es e .
X
20
C o n d u cerea e x ec u t i v ă/cond u cerea su p eri o ară, d u pă c a z , i n f o r m e a z ă co n s ili ul as u pra co n f li c t e l or de i nte r ese î n co n d i ț i i l e a p ariți e i ac e s t ora și nu p a rt i c i pă l a procesul d e c i z i o n al care are l e g ăt u r ă cu s t a r ea de co n f li c t , d a că ac e s t e s tr u c t u r i sau p e r so a ne su n t i m p li cate î n s t area de c on f li ct r es p ecti v ă.
X
21
C o n s ili ul a n a l i z e a z ă c e l p u ț i n o d a t a pe an e f i c i e n ț a s i s t emu l ui de a d m i n i s tr a r e / m a n a g e m e nt a / al r i scuri l or e n t i t ății r e g l emen t a t e .
X
22
E ntita t ea r e g l eme n t a t ă a e l a b or a t proced u r i pri v i nd i d e nti f i c area, e v a l u a r ea și g esti o n a r ea r i scuri l or semn i f i cati v e l a care e s t e sau p o a t e f i e x p u să.
X
23
E ntita t ea r e g l eme n t ată d e ț i ne p l a n uri c l are de acți u ne p e nt r u as i g ur a r ea co n t i n ui t ății acti v i t ății și p e nt r u s i t u a ț iil e de u r g e n ț ă.
X
24
Consiliul filialei aplică principii şi politici de guvernanţă internă similare cu cele ale societăţii-mamă, cu excepţia cazului în care există alte cerinţe legale care conduc la stabilirea unor politici proprii.
X
Presedinte Director general Manager conformitate
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Claudiu Doros Michaela Puscas
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
213
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexa 6
Declaratie de conformare cu prevederile Codul de Guvernanta Corporativa al BVB
Prevederile Codului BVB
Respecta
A.1
Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include termenii de referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A
DA
A.2
Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului
DA
A.3
Consiliul de Administrație sau Consiliul de Supraveghere trebuie să fie format din cel puțin cinci membri
DA
A.4
Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un membru al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independent în cazul societăților din Categoria Standard. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administrație sau ai Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independenți .
DA
A.5
Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.
DA
A.6
Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot. Această obligație se referă la orice fel de raport care poate afecta poziția membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.
DA
A.7
Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului.
DA
A.8
Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare și, în caz afirmativ, va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.
DA
A.9
Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an , participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activitățile acestora.
19 sedinte CA, cu participarea tuturor administratorilor.
A.10
Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliul de administrație sau din Consiliul de Supraveghere.
2 - independenta administratorilor este stabilita in conformitate cu cerintele legale aplicabile (Legea nr. 31/1990).
A.11
Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă.
DA
B.1
În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți.
DA
B.2
Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent.
DA
B.3
În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern.
DA
B.4
Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern prezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.
DA
B.5
Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.
DA
B.6
Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului.
DA
B.7
Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze rapoartele echipei de audit intern.
DA
B.8
Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau adhoc care trebuie înaintate ulterior Consiliului.
DA
B.9
Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fata de alți acționari in legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.
DA
B.10
Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare dintre societățile cu care are relații strânse a carei valoare este egală cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului și dezvăluită în mod corect acționarilor și
potențialilor investitori, în măsura în care aceste tranzacții se încadrează în categoria evenimentelor care fac obiectul cerințelor de raportare .
DA
B.11
Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente.
DA
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
214
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
B.12
În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.
DA
C.1
Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei.
DA
D.1
Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – indicându-se publicului larg persoana/persoanele responsabile sau unitatea organizatorică. În afară de informațiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv:
DA
D.1.1
Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale acționarilor;
DA
D.1.2
CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din instituții non-profit;
DA
D.1.3
Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale) – cel puțin cele prevăzute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informații detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul Cod;
DA
D.1.4
Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative; procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care susțin propunerile de candidați pentru alegerea în Consiliu, împreună cu CV-urile profesionale ale acestora; întrebările acționarilor cu privire la punctele de pe ordinea de zi și răspunsurile societății, inclusiv hotărârile adoptate;
DA
D.1.5
Informații privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor distribuiri către acționari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui acționar, inclusiv termenele limită și principiile aplicate acestor operațiuni. Informațiile respective vor fi publicate într-un termen care să le permită investitorilor să adopte decizii de investiții;
DA
D.1.6
Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații
DA
D.1.7
Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele trimestriale etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit și rapoartele anuale.
DA
D.2
Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către acționari, propusă de Directorul General sau de Directorat și adoptată de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intenționează să le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari vor fi publicate pe pagina de internet a societății.
DA
D.3
Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Previziunile se referă la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizează stabilirea impactului global al unui număr de factori privind o perioadă viitoare (așa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta proiecție are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putând diferi în mod semnificativ de previziunile prezentate inițial. Politica privind previziunile va stabili frecvența, perioada avută în vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai în rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății.
DA
D.4
Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor.
DA
D.5
Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.
DA
D.6
Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.
DA
D.7
Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens.
DA
D.8
Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română, cât și în limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul, cât și de la un an la altul.
DA
D.9
O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data ședințelor/teleconferințelor.
DA
D.10
În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator și competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu.
DA
Presedinte Director general Manager conformitate
Claudiu Doros Mihaela Puscas
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
215
Anexa 7
Raportul de remunerare aferent exercițiului financiar 2021, conform Politicii de remunerare aprobată de Adunarea generală ordinară a acționarilor EVERGENT Investments pentru membrii structurii de conducere (administratori și directori)
Informatii cheie
Politica de remunerare a conducatorilor, aprobata de actionari in Adunarea generala din 28.01.2021, este unul dintre instrumentele cheie prin care actionarii confirma importanta structurii de conducere a companiei, prin contributia la strategia de afaceri si continuitatea unui leadership vizionar, in acord cu interesele pe termen lung ale actionarilor, fiind asigurata sustenabilitatea si dezvoltarea EVERGENT Investments, in interesul tuturor stakeholderilor.
Modalitățile și nivelul de remunerare al membrilor structurii de conducere conecteaza
performanta individuala si cea a Consiliului cu performanta companiei, reflectată în
indicatorul principal de performanta si anume rezultatul net , compus din profitul net și
din câștigul net din vânzarea activelor financiare clasificate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (tratament conform IFRS).
Cheltuielile operaționale in anul 2021 reprezinta 1,57% din valoarea totală a activelor administrate la 31.12.2021. Acest procent, in care sunt incluse remunerațiile fixe si variabile ale administratorilor, directorilor și angajaților companiei, ofera o comparatie intre EVERGENT Investments si fondurile de acțiuni administrate activ in Romania, pentru care comisionul de administrare median este de 2,4%. Performanțele membrilor structurii de conducere sunt evaluate pe criterii de performanță financiară si nefinanciară, corelate cu strategia pe termen lung.
Compania a evaluat remunerația și performanța conducătorilor nu numai pentru 2021, ci anual, într-o perioadă de timp adecvată, care a aratat contributia la performanta generata constant si pe termen lung a EVERGENT Investments.
Obiectivele de performanta avute in vedere de membrii structurii de conducere a EVERGENT Investments sunt legate de valoarea actiunii EVER la BVB si de valoarea adaugata reflectata in rezultatele companiei.
Astfel:
1. Pentru acordarea unor premii trimestriale in valoare maxima de 5% din remuneratiile de baza, trebuie ca evolutia pretului actiunii EVER sa fie superioara evolutiei indicelui BET-FI, in majoritatea zilelor de tranzactionare din perioada de raportare (trimestru).
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
216
2. Pentru acordarea Planului de beneficii anual este necesara realizarea unui rezultat net pozitiv, indicator compus din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat (tratament IFRS), in procent de 5% din rezultatul net înainte de înregistrarea planului de beneficii.
În anul 2021, rezultatul net a fost de 149,3 milioane lei, iar activele totale au crescut
cu 20% față de 31 decembrie 2020.
In cursul anului 2021, membrilor Consiliului de administratie al EVERGENT Investments le-au fost acordate remuneratii fixe nete de 0,15%, iar directorilor in valoare de 0,09% din total active administrate. Remuneratia variabila pentru membrii Consiliului reprezinta 0,20% din total active administrate, iar a directorilor este de 0,11% din total active administrate.
Inca din anul 2019, EVERGENT Investments, in calitatea sa de administrator de fonduri de investitii alternative autorizat de ASF, a publicat informatii privind remuneratiile conducatorilor , in cadrul Rapoartelor anuale de activitate ale Consiliului de administratie. De asemenea, notele la situatiile financiare contin, inca din anii anteriori, informatii detaliate privind remuneratiile.
Din aceasta perspectiva, remuneratia membrilor structurii de conducere respecta intru totul principiile de remunerare stabilite prin legislatia comunitara si nationala 1 , precum si prevederile de buna guvernanta corporativa.
Cu referire la acordarea remuneratiei in componenta variabila in actiuni, reglementarile incidente stabilesc ca o proportie de cel putin 50% din planul anual de
beneficii sa fie acordate in actiuni ale companiei. Cu toate acestea, membrii Consiliului de administratie, directorii si o mare parte din angajati opteaza inca din anul 2018 pentru primirea remuneratiei variabile 100% in actiuni , in cadrul programelor de tip stock option
plan , aspect ce denota o aliniere a intereselor membrilor structurii de conducere si
angajatilor cu cele ale actionarilor.
Precizam ca niciun membru al structurii de conducere al EVERGENT Investments SA nu a primit vreo remuneratie de la societatile care apartin Grupului EVERGENT.
Prezentul Raport de remunerare ofera actionarilor o imagine completă și fidelă în legătură cu remunerația acordată conducătorilor de către EVERGENT Investments SA, astfel incat acționarii, potențialii investitori și alte părți interesate pot evalua în cunoștință de cauză remunerațiile in raport cu rezultatele pe termen lung ale companiei și pot să măsoare evoluția pe termen mediu și lung a rezultatelor și a remunerației conducatorilor, în special în raport cu performanța societății.
1 Ghid ESMA nr. 232/2013 privind politicile solide de remunerare în conformitate cu DAFIA, Legea nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investitii alternative, Directiva privind administratorii de fonduri de investitii alternative – DAFIA.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
217
1. CADRUL LEGAL ȘI INTERN APLICABIL
Raportul anual de remunerare a conducătorilor EVERGENT Investments (membri ai Consiliului de administrație și directori) este elaborat în conformitate cu Politica de remunerare a conducătorilor Societății, aprobată prin Hotărârea Adunării generale ordinare a acționarilor nr. 3 din 28 ianuarie 2021, și cu respectarea dispozițiilor art. 107 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicată.
Potrivit dispozițiilor art. 267^1 din Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, Raportul prezintă informaţiile solicitate de lege aferente ultimului exerciţiu financiar încheiat ulterior supunerii pentru prima dată a politicii de remunerare potrivit art. 106 din Legea nr. 24/2017, respectiv cuprinde informaţiile stabilite de lege aferente exerciţiului financiar 2021.
Raportul de remunerare aferent exerciţiului financiar 2021 este supus votului în cadrul Adunării generale ordinare a acţionarilor din 28/29 aprilie 2022, opinia acţionarilor din cadrul adunării generale privind raportul de remunerare, rezultată în urma votului, având un caracter consultativ.
Raportul de remunerare aferent exercițiului financiar 2021 va fi afișat pe website-ul Societății
www.evergent.ro
și va rămâne la dispoziţia publicului, în mod gratuit, pentru o
perioadă de 10 ani.
În conformitate cu prevederile art. 107, alin 4 din Legea nr. 24/2017, EVERGENT Investments prelucrează datele cu caracter personal ale membrilor structurii de conducere incluse în prezentul Raport de remunerare, în temeiul articolului de lege enunțat.
1.1. Politica de remunerare a conducătorilor aprobată de AGA (publicată pe
www.evergent.ro
).
Raportul de remunerare al conducătorilor este întocmit cu respectarea Politicii de remunerare aprobată de Adunarea generală ordinară a acționarilor din 28 ianuarie 2021, fără nicio abatere sau derogare de la procedura privind punerea în aplicare a politicii de remunerare, astfel cum a fost aceasta aprobată în Adunarea generală a acționarilor.
Remunerarea conducătorilor corespunde prerogativelor, competenței, atribuțiilor,
responsabilităţilor și timpului alocat pentru îndeplinirea acestora.
1.2. Politici şi practici de remunerare pentru categoriile de personal ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului său de risc - document specific pentru tipul societății de Administrator de fonduri de investiții alternative autorizat de către ASF (publicată pe
www.evergent.ro
).
1.3. Actul constitutiv al EVERGENT Investments SA (publicat pe
www.evergent.ro
).
În conformitate cu prevederile art. 153^18 din Legea nr. 31/1990 privind societatile,
remunerația membrilor Consiliului de administratie si limitele generale ale remunerațiilor suplimentare ale membrilor consiliului de administrație însărcinați cu funcții specifice în cadrul acestui organ și ale remunerațiilor directorilor, sunt stabilite prin Actul constitutiv, aprobat de catre Adunarea generala extraordinară a acționarilor.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
218
Raportul de remunerare al conducătorilor respectă prevederile relevante ale Actului constitutiv, respectiv art. 7, alin. 11 și art. 14:
➢ ”Art. 7. Consiliul de administratie - (11) Limitele generale anuale ale remuneratiilor si premiilor tuturor administratorilor, inclusiv remuneratiile suplimentare ale administratorilor insarcinati cu functii specifice, precum si ale directorilor sunt in cuantum de 0,6% din valoarea activului total mediu al anului precedent, calculat si raportat conform prevederilor legale. Inclusa in limitele generale, remuneratia lunara a tuturor membrilor consiliului de administratie este la nivelul a 0,015% din valoarea activului total mediu al anului precedent, repartizata in mod egal. Administratorii si directorii participa la planul de beneficii, platit inclusiv prin alocare de actiuni ori de optiuni de a achizitiona actiuni ale societatii, in cuantum de 5% din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat. Nivelul efectiv al acestei participari se stabileste de catre Consiliul de administratie, dupa aprobarea situatiilor financiare anuale in Adunarea Generala a Actionarilor.”
➢ ”Art. 14. Politici si practici de remunerare
(1) Politicile şi practicile de remunerare sunt conforme cu reglementărilor legale în vigoare aplicabile pentru A.F.I.A. si respecta urmatoarele principii de baza:
(a) politica de remunerare este aliniata la strategia societatii si este compatibilă cu politica de investiții și politica de risc, valorile și obiectivele pe termen lung ale societății.
(b) remunerarea administratorilor, directorilor si angajatilor societății este formată dintr-o componentă fixă și una variabilă .
(c) între componenta fixă și cea variabilă a remunerației totale există un echilibru adecvat, componenta fixă având un procentaj suficient de mare din totalul remunerației pentru a permite aplicarea unei politici flexibile privind componentele variabile ale remunerației. Planul de beneficii al administratorilor, directorilor si angajatilor se acorda si in actiuni ori optiuni de a achizitiona actiuni ale societatii. Cel puțin 50% din remunerația variabilă va consta în acțiuni ori opțiuni de a achiziționa acțiuni în cadrul programelor de tip Stock Option Plan, cu respectarea reglementărilor legale în vigoare.
(d) remunerația variabilă se acorda în funcție de atingerea obiectivelor de performanta colective si individuale, implementarea de catre societate a proiectelor și gestiunea prudențială a riscurilor operationale.
(2) Componenta fixă și variabilă a remuneratiei administratorilor si directorilor societății este stabilita prin Art. 7 alin. (11) al Actului constitutiv. Administratorii si directorii societatii au dreptul de a participa la planul de beneficii, sub forma participării la profitul societatii, in numerar si/sau in actiuni. Indicatorii de performanță și c riteriile de acordare a remuneratiei variabile sunt prevazute in contractele de administrare si de management”.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
219
1.4. Contractele de administrație și de management (publicate pe
www.evergent.ro
).
Contractele pentru mandatul aferent perioadei 2021-2025 au fost aprobate prin Hotărârea Adunării generale ordinare a acționarilor societății nr. 4 din 28.01.2021, astfel: ” Aprobă contractele de administratie si management ce se vor încheia de societate cu membrii Consiliului de administrație, respectiv cu directorii, pentru perioada mandatului 05.04.2021 - 05.04.2025”.
Principalele modificări aprobate de Adunarea generală au fost:
(i) diminuarea remunerației fixe lunare de la 6 la 5 salarii medii tarifare calculate in baza statului de functiuni valabil pentru ultima zi a anului precedent, cu incadrarea în limitele generale de remunerare stabilite potrivit dispozițiilor art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv al societății;
(ii) alinierea la dispozițiile privind obiectivele de performanță, conform prevederilor din Actul constitutiv și Politica de remunerare a conducătorilor societății.
2. CONDUCEREA EVERGENT Investments
2.1. Componența Consiliului de administratie pentru mandatul 5 aprilie 2021 – 5 aprilie 2025 a fost aprobata prin Hotararea Adunării generale ordinare a acționarilor nr. 2/28.01.2021 și autorizată de către ASF (Autorizatia nr. 49/30.03.2021 ) , respectiv: Doros Liviu Claudiu – Președintele Consiliului de administrație, Iancu Catalin-Jianu-Dan – Vicepreședinte; Ceocea Costel, Ciorcila Horia, Radu Octavian-Claudiu.
Conducerea executiva a companiei este asigurata de Doros Liviu Claudiu – Director general si Iancu Catalin-Jianu-Dan – Director general adjunct si a fost aprobata prin Hotararea Consiliului de administratie din 5 aprilie 2021 si autorizata de catre ASF (Autorizatia nr. 59/05.04.2021) pentru un mandat de 4 ani, respectiv pentru perioada 5 aprilie 2021 – 5 aprilie 2025.
Comitetele consultative ale Consiliului de administratie au fost constituite in baza Hotararii din 5 aprilie 2021 si au urmatoarea componenta:
➢ Comitetul de Nominalizare – Remunerare : Costel Ceocea – Presedinte; Octavian Claudiu Radu; Horia Ciorcila.
➢ Comitetul de Audit : Octavian Claudiu Radu – Presedinte; Horia Ciorcila; Costel Ceocea.
➢ Comitetul de investitii : Horia Ciorcila – Presedinte; Octavian Claudiu Radu; Costel Ceocea.
2.2. Componența Consiliului de administratie pentru mandatul 2017 – 2021 a fost aprobata prin Hotararea AGOA nr. 8.1./04.04.2017 si avizată de catre ASF prin Avizul nr. 400/13.07.2017, si anume: Ceocea Costel (Președinte Consiliu de administratie), Ciorcila Horia, Doros Liviu Claudiu, Iancu Catalin-Jianu-Dan,
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
220
Radu Octavian-Claudiu (Vicepreședinte Consiliu de administrație). Totodata, prin Avizul ASF nr. 401/13.07.2017, a fost aprobata componența conducerii executive: Doroș Liviu Claudiu – Director general și Iancu Catalin Jianu Dan – Director general adjunct.
Comitetele consultative ale Consiliului de administrație în mandatul 2017-2021: Comitetul de Nominalizare – Remunerare si Comitetul de Audit.
3. REMUNERAȚIA MEMBRILOR STRCTURII DE CONDUCERE PENTRU ANUL 2021 ÎN CONFORMITATE CU POLITICA DE REMUNERARE APROBATĂ DE AGA
În acord cu prevederile legale și interne aplicabile activității EVERGENT Investments, Raportul de remunerare oferă o imagine de ansamblu cuprinzătoare a remuneraţiilor, inclusiv a tuturor beneficiilor, indiferent de formă, acordate sau datorate pe parcursul exerciţiului financiar 2021, conducătorilor în mod individual, de o manieră clară și ușor de înțeles și în conformitate cu Politica de remunerare aprobată de Adunarea generală a acționarilor, inclusiv în ceea ce privește modalitatea în care remunerația contribuie la performanța pe termen lung a emitentului.
Astfel, implementarea politicii de remunerare asigura:
✓ performanța actului managerial pe termen lung;
✓ alinierea cu interesele acționarilor, concomitent cu o gestionare prudentă a riscurilor;
✓ atragerea celor mai buni profesioniști;
✓ nivelurile de recompensare corelate cu responsabilitatile;
✓ transparența pentru investitori.
Principiile aplicabile la nivelul companiei în materie de remunerare, astfel cum au fost acestea aprobate de acționari, sunt cele specifice pentru Administratorii de fonduri de investitii alternative, respectiv:
a) politica de remunerare este compatibila cu administrarea solida si eficace a riscurilor si promoveaza acest tip de administrare si nu incurajeaza asumarea excesiva de riscuri, raportat la apetitul de risc;
b) politica de remunerare este aliniata la strategia de afaceri, valorile și obiectivele pe termen lung, precum si cu interesele investitorilor societatii si nu genereaza conflicte de interese;
c) remunerarea conducatorilor corespunde prerogativelor, sarcinilor, competentei si responsabilitatilor lor.
d) remunerarea conducatorilor si angajatilor societății este formată dintr-o componentă fixă și una variabilă ;
e) între componenta fixă și cea variabilă a remunerației totale există un echilibru adecvat, componenta fixă având un procentaj suficient de mare din totalul remunerației pentru a permite aplicarea unei politici flexibile privind componentele variabile ale remunerației. Planul de beneficii al conducatorilor si angajatilor se acorda si in actiuni, ori optiuni de a achizitiona actiuni ale societatii. Cel puțin 50%
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
221
din remunerația variabilă va consta în acțiuni ori opțiuni de a achiziționa acțiuni în cadrul programelor de tip Stock Option Plan, cu respectarea reglementărilor legale în vigoare.
f) remunerația variabil ă se acorda în funcție de atingerea obiectivelor de performanta colective si individuale, implementarea de catre societate a proiectelor și gestiunea prudențială a riscurilor. Valoarea remuneratiei variabile se calculeaza in functie de o evaluare in care se combina performantele individuale si rezultatele societatii, iar evaluarea performantei se realizeaza intr-un cadru adecvat, care utilizeaza atat criterii financiare, cat si nefinanciare.
Politica de remunerare aprobată de Adunarea generală ordinară a acționarilor nu include clauze privind perioade de recuperare a remunerației variabile.
Structura de remunerare cuprinde :
(a) componenta fixă, determinată de nivelul de responsabilitate asumat si delegat prin hotararea organului de conducere; remuneratia fixa este suficient de mare pentru serviciile profesionale prestate, in functie de prerogativele, sarcinile, competenta si responsabilitatile conducatorilor.
(b) remunerație variabilă, compusă din planul de beneficii anual și premii trimestriale, se acorda în funcție de atingerea obiectivelor de performanta și gestiunea prudențială a riscurilor operationale.
(c) Alte beneficii acordate membrilor structurii de conducere: asigurare de sanatate.
Structura remuneratiei nu incurajeaza asumarea de riscuri incompatibile cu profilul de risc, cu prevederile Actului constitutiv si cu regulile societatii.
În conformitate cu prevederile art. 107 din Legea nr. 24/2014 și Politica de remunerare aprobată de acționarii EVERGENT, remunerația membrilor structurii de conducere pentru exercițiul financiar 2021 se prezintă astfel:
1. Remunerația fixă
Inclusa in limitele generale stabilite conform art. 7, alin. 11 din Actul Constitutiv, remuneratia lunara a tuturor membrilor Consiliului de administratie este la nivelul a 0,015% din valoarea activului total mediu al anului precedent, repartizata in mod egal.
Remuneratia lunară a fiecărui membru al Consiliului de administratie este de 5 (pentru mandatul 2021-2025), respectiv 6 salarii medii tarifare lunare pe societate (pentru mandatul 2017-2021).
Remuneratia suplimentara lunara a administratorilor insarcinati cu functii specifice in cadrul Consiliului de administratie (Presedinte si Vicepresedinte CA, Presedinte si membri ai comitetelor consultative) se stabileste de catre Consiliul de administratie, cu incadrarea in limita prevazuta in art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
222
Remuneratia fixa lunara a directorilor societatii, înscrisa și în contractele de
management aprobate de Adunarea generală ordinară a acționarilor, este:
- la nivelul a 12 salarii medii tarifare lunare pe societate, pentru Directorul general.
- la nivelul a 11 salarii medii tarifare lunare pe societate, pentru Directorul general adjunct.
Salariul mediu tarifar lunar pe societate se stabileste in baza statului de functiuni valabil pentru ultima zi a anului precedent.
2. Remuneratia variabila
Remuneratia variabila este formata din:
- premii trimestriale, in limita a 5% aplicat asupra remuneratiei primite;
- planul de beneficii anual, constand in numerar si actiuni, in cuantum de 5% din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat, calculat inainte de inregistrarea planului de beneficii.
Totalul remuneratiilor anuale constand in remuneratia suplimentara a administratorilor insarcinati cu functii specifice in cadrul Consiliului de administratie, remuneratiile directorilor si premiile administratorilor si directorilor se acorda in limita a 0,42% din valoarea activului total mediu al anului precedent, conform prevederilor Actului constitutiv.
Premiile trimestriale se acorda cu aprobarea Consiliului de administratie, care constata daca este indeplinit criteriul de acordare, respectiv evolutia pretului actiunii EVER sa fie superioara evolutiei indicelui BET-FI, in majoritatea zilelor de tranzactionare din perioada de raportare (trimestru).
Planul de beneficii se acorda anual, dupa aprobarea situatiilor financiare anuale in Adunarea generala a actionarilor.
Administratorii si directorii participa la planul de beneficii, platit inclusiv prin alocare de actiuni ori de optiuni de a achizitiona actiuni ale societatii, in cuantum de 5% din rezultatul net, indicator compus din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat, calculat inainte de inregistrarea planului de beneficii, conform prevederilor Actului constitutiv. Nivelul efectiv al acestei participari se stabileste de catre Consiliul de administratie.
Planul de beneficii se acorda in baza rezultatului evaluarii indeplinirii urmatoarelor obiective de performanta stabilite prin contractele de administrație și management:
- realizarea unui rezultat net pozitiv, indicator compus din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat;
- rezultatul evaluarii anuale a adecvarii structurii de conducere conform criteriilor si procedurii stabilite de Regulamentul ASF nr. 1/2019 privind evaluarea şi aprobarea membrilor structurii de conducere şi a persoanelor care deţin funcţii-cheie în cadrul entităţilor reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, respectiv “adecvat”.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
223
Evaluarea performantei aliniate la riscuri se realizeaza anual, intr-un cadru adecvat, pentru a se garanta ca procesul de evaluare se bazeaza pe performanta si ca plata efectiva a componentelor remuneratiei variabile care depind de performanta se efectueaza pe o perioada care ia in considerare politicile societatii si riscurile inerente acestora.
Comitetul de Nominalizare – Remunerare a efectuat evaluarea anuala 2021 a structurii de conducere, conform criteriilor si procedurii stabilite de Regulamentul ASF nr. 1/2019 si a constatat adecvarea tuturor persoanelor evaluate.
Planul de beneficii nu se acorda in cazul realizarii unui rezultat net negativ, indicator compus din profitul net realizat si castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat .
Alte informații privind remuneraţia membrilor structurii de conducere, modalitatea de calcul a fiecarei componente si proporţia relativă a remuneraţiei fixe şi a celei variabile sunt prezentate și in Anexa 1.
Detalii privind Modificarea anuala fata de anul anterior, pe ultimii 5 ani, a remuneratiei nete a fiecarui membru al structurii de conducere, a performantei Societatii (reflectata in Rezultatul net) si a remuneratiei medii nete a angajatilor Societatii sunt prezentate în Anexa 2.
Remunerarea prin acțiuni
In acord cu prevederile Actului constitutiv, administratorii si directorii societatii au dreptul de a participa la planurile de beneficii si prin alocarea de actiuni aferente perioadei de exercitare a mandatului. Acordarea beneficiilor sub forma de actiuni se poate face si prin programe de Stock Option Plan (SOP), aprobate de actionari, in scopul distribuirii de actiuni “EVER” catre administratorii și directorii EVERGENT Investments, avand ca sursa actiunile rascumparate de catre societate.
Remunerarea prin actiuni are drept scop alinierea intereselor beneficiarilor in implementarea obiectivelor propuse si atingerea indicatorilor de performanta pe termen lung, precum si cresterea performantei actului de administrare, in beneficiul actionarilor. De asemenea, prin acordarea de actiuni prin programe de tip “Stock Option Plan“, ca parte a remuneratiei variabile, sunt utilizate facilitatile fiscale prevazute de lege, atat pentru societate, cat si pentru beneficiari.
Remunerarea prin acțiuni se realizează cu respectarea obligațiilor legale de întocmire și publicare a documentelor de informare a investitorilor, în condițiile legii.
In cursul exercițiului financiar 2021 au fost inregistrate, ca parte a remuneratiei variabile pentru anul 2021, cheltuielile cu planul de beneficii, inclusiv sub forma de actiuni, datorate administratorilor și directorilor societății. Atribuirea efectiva a actiunilor se va realiza in anul 2023. P retul de piață si numarul de actiuni calculate in functie de acest pret
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
224
vor fi prevăzute în programul SOP aferent anului 2021, dupa aprobarea situatiilor financiare ale anului 2021 de catre Adunarea generală ordinară a acționarilor.
Consiliul de administrație al EVERGENT Investments s-a asigurat că Raportul de remunerare al membrilor structurii de conducere a Societății a fost întocmit, publicat și verificat conform prevederilor legale aplicabile.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
225
Anexa 1
Remuneratiile nete, fixe si variabile pentru fiecare membru al structurii de conducere pentru anul 2021
Remuneratii nete (cheltuieli aferente anului 2021 conform perioadelor de exercitare a mandatului)
Sume nete acordate aferente anului 2021
Valoare actiuni datorate (de atribuit si amanate pentru anul 2023*)
Total remuneratii acordate structurii de conducere
6.252.081
7.936.400
A. Membrii Consiliului de administratie (CA), din care
3.940.650
5.154.492
Remuneratii fixe total din care:
3.793.591
-
- remuneratii de baza
Membru CA
427.584
(x5 membrii)
-
- remuneratii suplimentare**
Președintele Comitetului de Investiții (mandat anterior Presedinte Comitet nominalizare - remunerare si membru in Comitetul de audit)
623.702
-
Președintele Comitetului de Audit (mandat anterior Presedinte Comitet de audit si membru in Comitetul de nominalizare - remunerare)
623.702
-
Președintele Comitetului de Nominalizare-Remunerare (mandat anterior Presedinte CA si membru in Comitetele de audit si nominalizare - remunerare)
408.267
-
Remuneratii variabile, din care:
26.725
5.154.492
- numerar (premii)
Membru CA
5.345
(x5 membrii)
-
- sub forma de actiuni (participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni)
Președintele Consiliului de administratie
-
584.120
Vicepreședintele Consiliului de administratie
-
584.120
Președintele Comitetului de Investiții
-
1.425.645
Președintele Comitetului de Audit
-
1.425.645
Președintele Comitetului de Nominalizare-Remunerare
-
1.134.963
Alte beneficii (asigurare de sanatate)
120.334
-
Președintele Consiliului de administratie
20.184
-
Vicepreședintele Consiliului de administratie
15.660
-
Președintele Comitetului de Audit
84.490
-
B. Directorilor, din care
2.311.431
2.781.908
Remuneratii fixe total din care:
2.285.976
-
Director general
1.132.549
-
Director general adjunct
1.153.427
-
Remuneratii variabile, din care:
25.455
2.781.908
- numerar (premii)
Director general
13.281
-
Director general adjunct
12.174
-
- sub forma de actiuni (participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni)
Director general
-
1.451.434
Director general adjunct
-
1.330.474
* - numărul de acțiuni corespunzător valorii remunerației variabile va fi determinat în funcție de prețul acțiunii EVER la data oferirii opțiunii, dupa aprobarea situatiilor financiare ale anului 2021 de catre Adunarea generală ordinară a acționarilor. La data oferirii opțiunii, EVERGENT Investments va publica ”Documentul de informare privind oferirea de drepturi/opțiuni de a achiziționa acțiuni”, întocmit în conformitate cu prevederile Anexei 4 din Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață
** Funcțiile de Președinte, respectiv Vicepreședinte al Consiliului de administrație nu sunt remunerate în actualul mandat.
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
226
Remuneraţia totală şi proportia relativa a remuneratiei nete fixe, variabile si altor beneficii pentru fiecare membru al structurii de conducere pentru anul 2021
Remuneratii nete
(cheltuieli aferente anului 2021)
lei
%
Președinte Director general
3.634.497
100
Remuneratia fixa
1.560.133
42,9
Remuneratia variabila
2.054.179
56,5
Alte beneficii (asigurare de sanatate)
20.184
0,6
Vicepreşedinte Director general adjunct
3.528.784
100
Remuneratia fixa
1.581.011
44,8
Remuneratia variabila
1.932.113
54,8
Alte beneficii (asigurare de sanatate)
15.660
0,4
Președinte Comitet de Nominalizare-Remunerare
1.976.159
100
Remuneratia fixa
835.851
42,3
Remuneratia variabila
1.140.308
57,7
Alte beneficii (asigurare de sanatate)
-
0,0
Președinte Comitet de Investiții
2.482.276
100
Remuneratia fixa
1.051.286
42,4
Remuneratia variabila
1.430.990
57,6
Alte beneficii (asigurare de sanatate)
-
0,0
Președinte Comitet de Audit
2.566.766
100
Remuneratia fixa
1.051.286
41,0
Remuneratia variabila
1.430.990
55,8
Alte beneficii (asigurare de sanatate)
84.490
3,3
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
227
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Modalitatea de calcul pentru fiecare tip de remuneratie și beneficii ale administratorilor și directorilor
Categorii
frecventa
Modalitate de calcul (conform frecventei)
Perioada 01.01.2021 - 04.04.2021
Perioada 05.04.2021 - 31.12.2021
Membrii Consiliului de administratie (CA)
Remuneratia fixa :
Remuneratie de bază individuala*
lunar
6 salarii medii lunare (pe baza statului de functiuni al salariatilor Societatii la sfarsitul anului precedent), cu incadrarea in limita de 0,015% din valoarea activului total mediu al anului precedent
5 salarii medii lunare (pe baza statului de functiuni al salariatilor Societatii la sfarsitul anului precedent), cu incadrarea in limita de 0,015% din valoarea activului total mediu al anului precedent
Remuneratie suplimentara individuala*
lunar
5 salarii medii tarifare lunare pe societate pentru fiecare membru al Comitetului de nominalizare- remunerare si al Comitetului de audit.
2 salarii medii tarifare lunare pe societate pentru funcția de Președinte. Functia de Vicepreședinte al Consiliului de administrație nu a fost remunerata.
2 salarii medii tarifare lunare pentru Presedintele Comitetului de nominalizare-remunerare, 6 salarii medii tarifare lunare pentru Presedintele Comitetului de audit, respectiv 6 salarii medii tarifare lunare pentru Presedintele Comitetului de investitii.
Funcțiile de Președinte, respectiv Vicepreședinte al Consiliului
de administrație nu sunt remunerate .
Remuneratia variabila:
Premii in numerar*
trimestrial
5% aplicat asupra remuneratiei pentru trimestrele in care evolutia pretului actiunii EVERGENT Investments este superioara evolutiei indicelui de sector BET-FI (exclusiv remuneratii suplimentare), in majoritatea zilelor de tranzactionare din perioada de raportare (trimestru)
Participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni
anual
cuantumul anual total al participarii la beneficii a administratorilor și directorilor este de 5% din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat, înainte de inregistrarea planului de beneficii Cel puțin 50% din planul de beneficii va fi acordat sub formă de acțiuni Planul de beneficii se acordă administratorilor, în funcție de îndeplinirea unor criterii, identificate în contractele de administrație
Directori
Remuneratia fixa Director general*
lunar
12 salarii medii tarifare calculate in baza statului de functiuni valabil pentru ultima zi a anului precedent, cu incadrarea in prevederile art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv
Remuneratia fixa Director general adjunct*
lunar
11 salarii medii tarifare calculate in baza statului de functiuni valabil pentru ultima zi a anului precedent, cu incadrarea in prevederile art. 7, alin. 11 din Actul constitutiv
Remuneratia variabila, din care:
Premii in numerar*
trimestrial
5% aplicat asupra remuneratiei pentru trimestrele in care evolutia pretului actiunii EVERGENT Investments este superioara evolutiei indicelui de sector BET-FI (exclusiv remuneratii suplimentare), in majoritatea zilelor de tranzactionare din perioada de raportare (trimestru)
Participarea la planul de beneficii sub forma de actiuni
anual
cuantumul anual total al participarii la beneficii a directorilor și administratorilor este de 5% din profitul net realizat si din castigul net din tranzactii reflectat in rezultatul reportat, înainte de inregistrarea planului de beneficii Cel puțin 50% din planul de beneficii va fi acordat sub formă de acțiuni
Image should be here
228
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexa 2
Modificarea anuala fata de anul anterior, pe ultimii 5 ani, a remuneratiei nete a fiecarui membru al structurii de conducere , a performantei Societatii (reflectata in Rezultatul net) si a remuneratiei medii nete a angajatilor Societatii
Modificare (%)/An
2021
2020
2019
2018
2017
Rezultatul net (lei)
149.296.850
56.074.556
198.204.892
93.361.233
164.786.748
Modificarea anuala (%) a performantei companiei (Rezultatul net)
166,2
-71,7
112,3
-43,3
33,6
Modificarea anuala (%) a remuneratiilor structurii de conducere fata de anul anterior
Președinte Director general
74,0
-40,6
58,6
-6,3
38,1
Vicepreşedinte Director general adjunct
76,4
-41,7
59,9
-6,5
38,7
Președinte Comitet de Nominalizare-Remunerare
-3,9
-41,0
59,9
-13,5
43,9
Președinte Comitet de Investiții
31,1
-43,2
62,4
3,0
52,2
Președinte Comitet de Audit
30,5
-42,1
80,0
-6,8
52,2
Modificarea anuala (%) a remuneratiei medii pe baza echivalentului norma intreaga a angajatilor
11,4
5,8
4,4
16,6
38,0
Conform Politicii de remunerare aprobată de acționari, evaluarea membrilor structurii de conducere se realizează anual, moment la care se verifică faptul că remunerația totală respectă politica de remunerare adoptată și contribuția acesteia la performanța pe termen lung a companiei.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
229
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexa 8
RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA DESFASURAT Ǎ DE
COMITETUL DE NOMINALIZARE-REMUNERARE ÎN ANUL 2021
Preambul
Prezentul raport este întocmit în baza prevederilor Regulamentului nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, aplicabil cu 01.01.2020, cu modificările și completările ulterioare şi va însoţi Raportul Consiliului de administrație 2021 aferent situațiilor financiare individuale (Anexa 7 la Raport).
Prezentarea Comitetului de Nominalizare-Remunerare
Comitetul de nominalizare-remunerare este un comitet permanent, cu funcţie consultativă, independent de conducerea executivă a EVERGENT Investments, subordonat Consiliului de administraţie.
Comitetul asistă Consiliul de administraţie în îndeplinirea responsabilităţilor sale în domeniul nominalizării membrilor pentru funcţii de conducere, precum şi a remunerării acestora.
Comitetul este format din cel puţin 2 membri neexecutivi, din care cel puţin unul este membru independent, în sensul că respectă principiul independenţei prevazut la art. 18 din Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019 privind evaluarea şi aprobarea membrilor structurii de conducere şi a persoanelor care deţin funcţii-cheie în cadrul entităţilor reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară .
Componenţa actuală a Comitetului de nominalizare remunerare este stabilită prin hotararea Consiliului de administraţie din 05.04.2021, si anume: Costel Ceocea - Preşedinte, Horia Ciorcilă - membru, Octavian Radu - membru.
Atribuţiile şi responsabilităţile Comitetului sunt prevăzute în reglementarea internă “ Proceduri privind structura organizatorică şi cerinţe administrative, contabile şi dispozitive de control şi de protecţie în domeniul prelucrării electronice a datelor, precum şi mecanisme adecvate de control intern“, autorizată AFIA, respectiv:
Atribuţii, responsabilităţi:
(a) elaborează recomandări privind politica de nominalizare a administratorilor şi directorilor societăţii pentru a fi supuse aprobării Consiliului de administraţie.
(b) avizează, anterior aprobării de către Consiliul de administraţie, şi monitorizează respectarea politicii de remunerare a administratorilor, directorilor şi salariaţilor societăţii, întocmite şi aplicate de conducerea executivă a societăţii. În cazul în care sesizează nereguli în elaborarea
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
230
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
sau aplicarea politicii de remunerare, membrii comitetului comunică imediat în scris conducerii executive situaţiile constatate şi urmăresc îndreptarea acestora, informând în consecinţă membrii consiliului de administraţie. Conducerea executivă are obligaţia furnizării unui răspuns în scris către comitet în termen de 3 zile lucrătoare de la momentul primirii sesizării, care la rândul său va informa membrii consiliului de administraţie. În cazul în care conducerea executivă refuză sau amână nejustificat aplicarea modificarilor solicitate de comitet, consiliul de administraţie are obligaţia transmiterii catre A.S.F. a unui raport constatator privind abaterile identificate în cadrul politicii de remunerare a EVERGENT Investments SA. Raportul se transmite în termen de 10 zile lucrătoare de la data comunicării scrise realizate de către comitetul de nominalizare- remunerare.
(c) poate elabora recomandări privind politica de remunerare la nivelul Grupului EVERGENT Investments ;
(d) prezintă Consiliului de administraţie raportul anual cu privire la remuneraţiile şi alte avantaje acordate administratorilor şi directorilor în cadrul exerciţiului financiar;
(e) ia notă de documentaţia ce se pune la dispoziţia auditorului financiar pentru analiza tranzacţiilor raportate conform art. 108 din Legea nr. 24/2017 privind actele juridice încheiate cu administratorii şi directorii şi, urmare a raportului de audit, va recomanda măsurile ce se impun a fi luate, dacă este cazul;
(f) elaborează recomandări privind ocuparea posturilor vacante în cadrul Consiliului de administraţie, cu respectarea hotărârilor AGA şi a legislaţiei incidente;
(g) elaborează recomandări privind adoptarea deciziei Consiliului de administraţie şi/sau a conducerii executive pentru numirea, angajarea, eliberarea din funcţie, respectiv concedierea directorilor de departamente şi a personalului cu funcţii cheie şi de control, precum şi pentru stabilirea nivelului de remunerare şi a drepturilor şi îndatoririlor acestora;
(h) evaluează periodic nivelul de însuşire şi aplicare a cunoştinţelor de specialitate şi face recomandări privind procesul de actualizare continuă a competenţelor profesionale ale administratorilor, directorilor;
(i) face recomandări pentru îmbunătăţirea cunoştinţelor privind activitatea societăţii în scopul aplicării celor mai bune practici de guvernanţă corporativă;
(j) monitorizează respectarea cerinţelor şi obligaţiilor de transparenţă, informare şi raportare privind informaţiile din acest segment de activitate.
Activitatea Comitetului de Nominalizare-Remunerare în anul 2021 a cuprins următoarele aspecte:
A. Examinarea anuală a principiilor generale ale politicii de remunerare şi evaluarea respectării politicii de remunerare
Reglementări legale şi interne ale politicii de remunerare.
1. Politica de remunerare a conducătorilor Societății, aprobată prin Hotărârea Adunării generale ordinare a acționarilor nr. 3 din 28 ianuarie 2021.
2. Politici şi practici de remunerare pentru categoriile de personal ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului său de risc;
3. Ghidul privind politicile solide de remunerare în conformitate cu DAFIA;
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
231
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
4. Actul constitutiv , Art. 7. Consiliul de administraţie – alin. 11;
”(11) Limitele generale anuale ale remuneraţiilor şi premiilor tuturor administratorilor, inclusiv remuneraţiile suplimentare ale administratorilor însărcinaţi cu funcţii specifice, precum şi ale directorilor sunt în cuantum de 0,6% din valoarea activului total mediu al anului precedent, calculat si raportat conform prevederilor legale. Inclusă în limitele generale, remuneraţia lunară a tuturor membrilor Consiliului de administraţie este la nivelul a 0,015% din valoarea activului total mediu al anului precedent, repartizată în mod egal. Administratorii şi directorii participă la planul de beneficii, plătit inclusiv prin alocare de acţiuni ori de opţiuni de a achiziţiona acţiuni ale societăţii, în cuantum de 5% din profitul net realizat şi din câştigul net din tranzacţii reflectat în rezultatul reportat. Nivelul efectiv al acestei participări se stabileşte de către Consiliul de administraţie, după aprobarea situaţiilor financiare anuale în Adunarea generală a acţionarilor”.
5. Contractele de administrație și management pentru mandatul aferent perioadei 2021-2025, aprobate prin Hotărârea Adunării generale ordinare a acționarilor societății nr. 4 din 28.01.2021.
6. Contractul Colectiv de Muncă reglementează remuneraţia fixă şi variabilă pentru salariaţi şi indicatorii de performanţă pentru fiecare categorie de posturi.
Prezentarea politicii de remunerare. Responsabilităţile Comitetului de Nominalizare-
Remunerare
Politica de remunerare se aplică personalului de la toate nivelurile structurii organizaţionale din cadrul societăţii şi reprezintă cadrul politicilor de remunerare pentru Grupul EVERGENT Investments . Remuneraţia variabilă pentru societăţile ce derulează proiecte noi investiţionale, se poate acorda şi până când acestea devin profitabile, dacă acordarea remunerației este sustenabilă în funcţie de situaţia financiară a entităţii şi este justificată de performanţa stadiului proiectului, evaluată într-un cadru multianual specific investiţiei. Rezultatul evaluării şi nivelul remuneraţiei sunt aprobate de conducerea executivă a EVERGENT Investments , cu recomandarea Comitetului de Nominalizare – Remunerare.
Comitetul de nominalizare-remunerare este responsabil pentru gestionarea politicii de remunerare şi nominalizare:
(a) analizează și se asigură că principiile și politicile de remunerare și beneficii ale organului de conducere corespund cu strategia de afaceri, obiectivele, valorile și interesele pe termen lung ale EVERGENT Investments ; în acest sens, analizează și face recomandări Consiliului de administraţie politica de remunerare;
(b) răspunde de pregătirea deciziilor privind remunerarea;
(c) supraveghează în mod direct remunerația personalului care deține funcții de conducere şi control;
(d) examinează anual principiile generale ale politicii de remunerare și informează Consiliul de administrație cu privire la punerea în aplicare a acestuia; asigură o evaluare internă independentă a respectării politicii de remunerare.
Comitetul a analizat, în vederea aprobării de către Consiliul de administraţie, materialele aflate pe ordinea de zi a Consiliului de administraţie privind politica de remunerare:
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
232
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
1. Avizare prealabilă a structurii remuneraţiei variabile pentru anul 2020 şi recomandarea către Consiliul de administraţie de a aproba acordarea remunerației variabile pentru administratori, directori și salariați, astfel:
a) în numerar - maxim 49% din remuneraţia variabilă,
b) sub formă de acţiuni - dreptul de a primi cu titlu gratuit un număr de 3.842.152 acțiuni EVER, la prețul unitar de 1,4050 lei, preț de închidere din 28.04.2021, ziua precedentă aprobării planului („Planul de acordare/drepturi/opțiuni (Stock Option Plan)”) , după cum urmează:
- administratori și directori: 2.212.590 acțiuni
- salariați: 1.629.562 acțiuni
Exercitarea dreptului de a primi acțiunile gratuite: după împlinirea termenului de 12 luni de la semnarea acordului de plată pe bază de acțiuni dintre societate și beneficiari. La momentul exercitării dreptului, societatea va încheia un contract de exercitare a opțiunii și transfer cu fiecare beneficiar .
2. Avizarea evaluării performanţelor profesionale ale salariaţilor pentru anul 2020.
Comitetul a analizat aplicarea prevederilor reglementărilor interne “ Politici şi proceduri de evaluare a persoanelor din structura de conducere şi a persoanelor care ocupă posturi cu funcţii–cheie în cadrul EVERGENT Investments “, în pr0cesul de evaluare a performanţelor profesionale ale salariaţilor pentru anul 2020, respectiv:
✓ Stabilirea remuneraţiei variabile în corelare cu gradul de realizare a obiectivelelor de performanţă.
✓ Acordarea remuneraţiei variabile în baza rezultatului evaluarii performanţelor profesionale, utilizând criterii de evaluare cantitative şi calitative, care au fost stabilte astfel:
• pentru administratori - conform prevederilor Actului constitutiv, a contractelor de administrare aprobate de Adunarea generală a acționarilor;
• pentru directori - conform prevederilor Actului constitutiv, a contractelor de management aprobate de Adunarea generală a acționarilor şi hotărârii Consiliului de administraţie;
• pentru angajaţi - conform prevederilor din Contractul Colectiv de Muncă şi contractul individual de muncă, criteriile fiind stabilite de regulă anual.
3. Avizare prealabilă şi recomandarea către Consiliul de administraţie de a aproba acordarea fondului de premiere trimestrial pentru administratori, directori şi salariaţi, cu asigurarea încadrării în prevederile BVC şi respectării prevederilor contractului de administraţie, contractelor de management şi a Contractului Colectiv de Muncă; Comitetul a avizat propunerile conducerii executive privind acordarea fondului de premiere pentru salariaţi, urmărindu-se respectarea criteriilor prevăzute în Contractului Colectiv de Muncă 2021.
4. Avizarea prealabilă şi recomandarea către Consiliul de administraţie de a aproba Contractul Colectiv de Muncă, negociat de reprezentanţii administraţiei cu reprezentanţii salariaţilor, cu intrare în vigoare începand cu 01.01.2022.
Concluzie: Comitetul a examinat principiile generale ale politicii de remunerare, modul de respectarea a politicii de remunerare şi a constatat adecvarea criteriilor şi a aplicării acestora în cursul anului 2021.
Comitetul a monitorizat respectarea prevederilor art. 21 din Legea nr. 74/2015 referitoare la
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
233
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
publicarea informatiilor privind remuneraţiile fixe şi variabile, pe categorii de personal:
➢ în cadrul raportului anual al Consiliului de administraţie – în capitolul cheltuieli cu personalul, în care sunt prezentate salariile, indemnizațiile și fondul de premiere, care reprezintă o parte a remunerației variabile.
➢ în cadrul notelor la situațiile financiare individuale anuale, în care sunt prezentate următoarele informații:
• numele membrilor Consiliului de administraţie , respectiv calitățile acestora (inclusiv directori);
• numărul contractelor individuale de muncă, al contractelor de management şi al contractelor de administrare;
• salariile și indemnizațiile plătite în baza contractelor individuale de muncă, al contractelor de management şi al contractelor de administrare, care includ remunerația fixă plătită precum și fondul de premiere,
care reprezintă o parte a remunerației variabile;
• remunerația variabilă plătită salariaților, în numerar şi în acțiuni acordate prin programul stock options plan;
• remunerația variabilă plătită administratorilor (doi dintre aceștia îndeplinind si calitățile de Director general, respectiv Director general adjunct), în numerar şi în acțiuni acordate prin programul stock options plan.
B. Evaluarea adecvării persoanelor din structura de conducere şi a funcţiilor cheie, conform noilor prevederi legale stipulate de regulamentul ASF nr. 1/2019
1. Comitetul a prezentat către Consiliului de administraţie rapoarte privind evaluarea adecvării persoanelor din structura de conducere şi a funcţiilor cheie, cu privire la :
1) evaluarea anuală (pentru 2020) a adecvării persoanelor din structura de conducere (evaluare individuală şi colectivă)
2) evaluarea adecvării persoanei noi nominalizate pentru funcţia de Ofițer de conformitate SB/FT, conform Regulamentului ASF nr. 1/2019.
Concluzia evaluării : Comitetul a constatat adecvarea persoanelor din structura de conducere şi a funcţiilor cheie. În procesul de evaluare s-au folosit modelele de fişe de evaluare şi de matrice, aprobate de Comitetul de Nominalizare şi Remunerare.
C. Măsuri pentru punerea în aplicare a Planului de succesiune 2020-2025. Recomandări privind politica de nominalizare în cadrul EVERGENT Investments
1. Comitetul de Nominalizare-Remunerare a făcut recomandări Consiliului de administraţie pentru punerea în aplicare a Planului de succesiune 2020-2025 privind:
înfiinţarea de posturi;
• iniţierea/accelerarea procedurii de selecţie şi recrutare în anul 2021, inclusiv prin contractarea de consultanţă de specialitate externă, pentru posturile nou înfiinţate şi posturile vacante existente.
2. Conform responsabilităţilor, Comitetul emite recomandări în scopul adoptării deciziei Consiliului de administraţie pentru numirea, angajarea, eliberarea din funcţie, respectiv concedierea directorilor de departament şi a persoanelor care ocupă funcţii cheie. În
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
234
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
exercitarea acestei responsabilităţi, Comitetul a recomandat nominalizarea dnei. Gergiana Dolgoș ca Ofițer de conformitate SB/FT, conform Regulamentului ASF nr. 1/2019.
A. Respectarea politicii de nominalizare şi remunerare la nivelul Grupului EVERGENT Investments
Pentru Adunările generale ale acţionarilor desfăşurate la societăţile din Grupul EVERGENT Investments în anul 2021 au fost formulate recomandări care vizează:
1. A3 Snagov – deţinere indirectă prin intermediul filialei EVERLAND - recomandare privind numirea administratorului unic;
2. Filiala CASA SA – recomandare privind nominalizarea şi remunerarea directorului general, ca urmare a încetării mandatului directorului general anterior;
3. Filiala Mecanica Ceahlău SA – recomandare privind nominalizarea şi remunerarea a doi candidaţi în Consiliul de administraţie pentru mandatul 2021-2025;
B. Recomandări către conducerea executivă privind nominalizarea unor candidaţi pentru funcţia de administratori la societăţile din portofoliul EVERGENT Investments, supuşi aprobării AGA de la societatea respectivă, conform procedurii privind procesul de selecţie şi nominalizare a persoanelor în cadrul Consiliilor de administraţie la societăţile din portofoliu
Reglementare internă
Nominalizarea unor angajaţi ai EVERGENT Investments în societăţi din portofoliul entităţii, este procedurată expres prin “Instrucţiunea privind procesul de selecţie şi nominalizare a persoanelor susţinute de EVERGENT Investments în consiliile de administraţie ale companiilor în care este acţionar”, anexă la Procedura “Exercitarea atribuţiilor EVERGENT Investments de acţionar în societăţile din portofoliile Private-Equity, Financiar- Bancar, Energie-Industial şi SELL”.
Conform acestei proceduri, în procesul de analiză a convocatoarelor AGA la societăţile din portofoliu în anul 2021, pe baza principiilor şi criteriilor de selecţie stabilite, directorii au înaintat pentru avizarea Comitetului de Nominalizare - remunerare propuneri de nominalizare a unor candidaţi pentru funcţia de administratori la societăţile din portofoliul EVERGENT Investments , care ulterior au fost supuşi aprobării AGA de la societatea respectivă, conform prevederilor legale.
Notă : Rapoartele semestriale de activitate ale Comitetului de Nominalizare- Remunerare aferente anului 2021 au fost aprobate de către Consiliul de administraţie.
Image should be here
Raport al Consiliului de administratie - 2021
235
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Anexa 9
DECLARAŢIE
În conformitate cu prevederile art. 63 alin (1) litera c) din Legea 24/2017, subsemnaţii Claudiu DOROŞ – Preşedinte Director General şi Mihaela MOLEAVIN în calitate de Director Financiar – responsabili cu întocmirea situaţiilor financiare individuale ale EVERGENT Investments SA (Societatea) la data de 31 decembrie 2021, declarăm următoarele:
a) Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin Norma Autorității de Supraveghere Financiară nr. 39/ 2015;
b) Politicile contabile utilizate la întocmirea situaţiilor financiare anuale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile;
c) EVERGENT Investments SA îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate;
d) Nu avem cunoştinţă, la data prezentei declaraţii despre alte informaţii, evenimente, împrejurări care să altereze în mod semnificativ declaraţiile de mai sus.
Confirmăm că Situaţiile financiare individuale, care sunt conforme cu reglementările mai sus enumerate, oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea a poziţiei și performanței financiare (inclusiv a activelor, obligaţiilor, contului de profit şi pierdere ale Societăţii) şi că Raportul Consiliului de administraţie cuprinde o analiză corectă a dezvoltării, poziției financiare şi performanţelor Societăţii, precum şi o descriere a principalelor riscuri şi incertitudini specifice activităţii desfăşurate.
Claudiu Doroş Mihaela Moleavin
Preşedinte Director General Director Financiar